कुल क्रिप्टो मार्केट कैपिटलाइजेशन अक्टूबर में एक नए उच्च स्तर पर पहुंच गया है, $4 ट्रिलियन को पार कर गया है। Bitcoin और शीर्ष altcoins अधिकांश लिक्विडिटी को आकर्षित कर रहे हैं, जिसका मतलब है कि उनकी संभावित लिक्विडेशन वॉल्यूम्स में काफी वृद्धि हो रही है।
यह लेख अक्टूबर के दूसरे सप्ताह में ओवरलेवरेज्ड शॉर्ट-टर्म ट्रेडर्स के लिए बड़े पैमाने पर लिक्विडेशन को ट्रिगर कर सकने वाले प्रमुख altcoins के संभावित जोखिमों को उजागर करता है।
1. Ethereum (ETH)
अक्टूबर की शुरुआत में, Messari ने रिपोर्ट किया कि संस्थागत निवेशक (DATs) अब ETH सप्लाई का बड़ा प्रतिशत होल्ड करते हैं, BTC की तुलना में। यह पुष्टि करता है कि ETH के लिए संचय की मांग मजबूत बनी हुई है।
“बढ़ते ETF फ्लो, ETH स्टेकिंग ETF अनुमोदन, और बढ़ती ग्लोबल लिक्विडिटी ETH के अगले चरण के लिए प्रमुख उत्प्रेरक हैं,” Messari के विश्लेषक Rick ने भविष्यवाणी की।
शॉर्ट-टर्म ट्रेडर्स अपने लॉन्ग पोजीशन्स में अधिक आत्मविश्वास महसूस कर रहे हैं, उम्मीद कर रहे हैं कि ETH इस महीने नए उच्च स्तर पर पहुंचेगा। यही कारण है कि हाल ही में लॉन्ग पोजीशन्स के लिए कुल लिक्विडेशन वॉल्यूम शॉर्ट्स की तुलना में अधिक हो गया है।
Coinglass के अनुसार, यदि इस सप्ताह ETH $4,030 तक गिरता है, तो $9 बिलियन से अधिक के लॉन्ग पोजीशन्स लिक्विडेट हो सकते हैं। इसके विपरीत, यदि ETH $5,000 से ऊपर चढ़ता है, तो लगभग $2 बिलियन के शॉर्ट पोजीशन्स समाप्त हो सकते हैं।
हालांकि, कुछ चेतावनी संकेत हैं जिन्हें लॉन्ग ट्रेडर्स नजरअंदाज कर सकते हैं:
- पहला, 97% सभी ETH एड्रेस वर्तमान में प्रॉफिट में हैं। ऐतिहासिक रूप से, जब यह अनुपात 95% से अधिक हो जाता है, तो यह अक्सर संभावित मार्केट टॉप का संकेत देता है क्योंकि निवेशक प्रॉफिट लेना शुरू कर देते हैं।
- दूसरा, ऑन-चेन डेटा दिखाता है कि कुछ लॉन्ग-टर्म ETH व्हेल्स ने बेचना शुरू कर दिया है। 5 अक्टूबर को, Trend Research ने 77,491 ETH (जिसकी कीमत $354.5 मिलियन है) Binance में बिक्री के लिए जमा किए। Lookonchain ने रिपोर्ट किया कि एक और ETH व्हेल चार साल बाद सक्रिय हो गई और कॉइन्स को एक्सचेंज पर ट्रांसफर किया।
अगर इस हफ्ते सेलिंग प्रेशर बढ़ता है, तो लॉन्ग पोजीशन्स की मास लिक्विडेशन हो सकती है।
2. XRP
अक्टूबर में, SEC प्रमुख वित्तीय संस्थानों जैसे Franklin Templeton, Hashdex, Grayscale, ProShare, और Bitwise से कई XRP ETF एप्लिकेशन्स की समीक्षा करेगा।
“उद्योग के कुछ सबसे बड़े नाम शामिल हैं, जिनके फंड साइज $200M से $1.5T तक हैं। अगर इनमें से कोई एक भी अप्रूव हो जाता है, तो यह XRP में संस्थागत धन की एक बड़ी लहर ला सकता है,” एनालिस्ट Crypto King ने भविष्यवाणी की।
इस आशावाद ने ट्रेडर्स को XRP के लिए बुलिश कंटिन्यूएशन पर भारी दांव लगाने के लिए प्रेरित किया है। लिक्विडेशन हीटमैप एक स्पष्ट असंतुलन दिखाता है, जिसमें लॉन्ग पोजीशन्स हावी हैं।
अगर इस हफ्ते XRP $2.65 तक गिरता है, तो लगभग $560 मिलियन के लॉन्ग्स लिक्विडेट हो सकते हैं। इसके विपरीत, अगर यह $3.3 तक बढ़ता है, तो लगभग $370 मिलियन के शॉर्ट्स समाप्त हो सकते हैं।
हालांकि, XRP के लॉन्ग ट्रेडर्स के लिए कई चेतावनी संकेत उभर चुके हैं:
- अक्टूबर की शुरुआत में एक्सचेंजों पर XRP बैलेंस तेजी से बढ़ा है, जिसमें लगभग 320 मिलियन XRP जमा किए गए हैं।
- XRP व्हेल्स आक्रामक रूप से बेच रहे हैं, जिससे उनके होल्डिंग्स लगभग तीन वर्षों में सबसे निचले स्तर पर आ गए हैं।
ये मुनाफा लेने की गतिविधि के मजबूत संकेत हैं, जो ओवरलेवरेज्ड लॉन्ग पोजीशन्स के लिए महत्वपूर्ण लिक्विडेशन जोखिम पैदा कर रहे हैं।
3. Binance Coin (BNB)
BNB ने अक्टूबर में नए उच्च स्तर बनाए हैं, $1,200 से ऊपर ट्रेड कर रहा है। ट्रेडर्स FOMO रैली में फंसे हुए दिखाई दे रहे हैं, शॉर्ट-टर्म लाभ के लिए बुलिश पोजीशन्स में शामिल हो रहे हैं।
7-दिन की लिक्विडेशन मैप इंडिकेट करता है कि अगर BNB $1,034 तक गिरता है, तो कुल लॉन्ग लिक्विडेशन्स $300 मिलियन से अधिक हो सकते हैं। इसके विपरीत, अगर यह $1,340 तक चढ़ता है, तो शॉर्ट लिक्विडेशन्स लगभग $80 मिलियन होंगे।
हालांकि BNB अपनी रैली को आगे बढ़ा सकता है, अक्टूबर में BNB के लिए कुल ओपन इंटरेस्ट (OI) $2.5 बिलियन को पार कर गया है — इसका अब तक का सबसे उच्च स्तर। ऐतिहासिक डेटा दिखाता है कि BNB का OI स्पाइक अक्सर तेज मार्केट करेक्शन्स से पहले होता है।
लॉन्ग ट्रेडर्स अभी भी लाभ कमा सकते हैं अगर अपट्रेंड जारी रहता है। हालांकि, बिना सख्त जोखिम प्रबंधन के, वे BNB के अचानक रिवर्सल का सामना करने पर भारी लिक्विडेशन नुकसान के खतरे में हैं।
