हर दिन, अरबों $ क्रिप्टो मार्केट्स में घूमते हैं। इनवेस्टर्स ट्रेडिंग वॉल्यूम्स पर निगरानी रखते हैं ताकि ये समझ सकें कि पैसा कहां फ्लो हो रहा है और कौन-सी एसेट्स लोगों का ध्यान आकर्षित कर रही हैं। लेकिन, इस एक्टिविटी में से असली लोग कितने एक्टिव हैं?
Birdeye के डेटा के अनुसार, लगभग दो-तिहाई क्रिप्टो ट्रेड्स बोट्स के जरिए की जा रही हैं। Solana पर, ऑटोमेटेड एक्टिविटी ट्रेडिंग वॉल्यूम का लगभग 80% हिस्सा हो सकती है। फिर भी बहुत ही कम वॉलेट्स इसके लिए जिम्मेदार नजर आ रहे हैं।
Singapore-आधारित कंपनी ने बुधवार को Peak लॉन्च किया, जो इनवेस्टमेंट फंड्स, फैमिली ऑफिसेज और प्रोफेशनल ट्रेडर्स को टार्गेट करता है। सब्सक्रिप्शन $799 से प्रति माह शुरू है, जबकि बड़े इंस्टिट्यूशंस के लिए कस्टम पैकेज उपलब्ध हैं।
Birdeye पहले से ही मैजर क्रिप्टो प्लेटफॉर्म्स को डेटा सप्लाई करता है। इसका इन्फ्रास्ट्रक्चर 20 ब्लॉकचेन पर 400 से ज्यादा एक्सचेंजेज को ट्रैक करता है। Peak ये इनफार्मेशन डायरेक्टली इंस्टिट्यूशनल इनवेस्टर्स तक पहुंचाता है।
Birdeye Peak असल में क्या करता है?
सोचिए, एक फंड $10 मिलियन के Bitcoin खरीदने की तैयारी कर रहा है। बड़ी डेली ट्रेडिंग-वॉल्यूम की संख्या देख कर ये नहीं पता चलता कि ये एक्टिविटी कहां हो रही है या क्या इतना बड़ा ऑर्डर प्राइस पर असर डाल सकता है।
Birdeye Peak इन्हीं सवालों का जवाब देने की कोशिश करता है।
TDA BTC टाइप करने पर Bitcoin की स्पॉट ट्रेडिंग वॉल्यूम हर एक्सचेंज पर दिखती है, साथ ही हर प्लेटफॉर्म का मार्केट शेयर भी। यूज़र्स एक ही वर्कस्पेस में लिक्विडिटी डेप्थ, होल्डर कंसन्ट्रेशन, ETF फ्लोज, रेग्युलेटरी फाइलिंग्स और फंडरेज़िंग हिस्ट्री देख सकते हैं।
Terminal में टोकन अनलॉक शेड्यूल्स, वॉलेट एक्टिविटी और रिस्क मेजर्स की जानकारी भी मिलती है। इसमें AI-असिस्टेड रिसर्च, वॉचलिस्ट और स्प्रेडशीट एक्सपोर्ट्स का फीचर भी है।
इंस्टिट्यूशंस के लिए ये डिटेल्स डिसाइड करने में मदद करती हैं कि वे कितना इनवेस्ट करें, ट्रेड्स कहां एक्सीक्यूट करें और रिस्क कैसे असेस करें।
“टोकन स्क्रीनर, जिसे ज्यादातर लोग Birdeye Terminal के नाम से जानते हैं, हमारा पहला बड़ा प्रोडक्ट था, और अब ये मिलियन रिटेल यूज़र्स को सर्व कर रहा है,” को-फाउंडर और CEO Kha Nguyen ने BeInCrypto को बताया। “जब मिलियंस लोग आपके नंबर पर डिपेंड करते हैं, तो आपको हर दिन एक साथ सटीकता और लो लेटेंसी दोनों सही रखनी होती है। इसी प्रेशर ने हमें डेटा इंडेक्सिंग और एनालिसिस में गहरी एक्सपर्टीज डेवेलप करने के लिए मजबूर किया।”
क्रिप्टो ट्रेडिंग में Bots का दबदबा है, Birdeye के डेटा से पता चलता है
कंपनी की रिसर्च ऐसी चीज दिखाती है जो इनवेस्टर्स को आमतौर पर ट्रेडिंग डैशबोर्ड पर नजर नहीं आती।
Birdeye का अनुमान है कि लगभग एक-तिहाई ट्रेड्स इंसानों द्वारा और दो-तिहाई बोट्स द्वारा की जाती हैं। Solana पर, करीब 80% ट्रेडिंग वॉल्यूम ऑटोमेटेड एक्टिविटी के तौर पर पहचानी गई है।
हालांकि, इसकी सितम्बर एनालिसिस के अनुसार, सिर्फ 1% से 3% वॉलेट्स ही बोट्स की तरह व्यवहार करते नजर आते हैं।
“अगर कोई ट्रेड ऑनचेन हुआ है, तो उसका वॉल्यूम रियल है, उसने मार्केट को मूव किया है,” Nguyen ने कहा। “ज्यादा दिलचस्प सवाल ये है कि इस वॉल्यूम में मैन्युअली ट्रेड करने वाले लोगों का कितना हिस्सा है, और बॉट्स का कितना। इसका जवाब चौंकाने वाला है। बहुत कम बॉट्स ही क्रिप्टो ट्रेडिंग वॉल्यूम का बड़ा हिस्सा कर रहे हैं,” उन्होंने कहा। “यही वो इंडिकेटर है जिसे इंस्टीट्यूशन्स को साफ़ देखना चाहिए, और Peak इसी के लिए बनाया गया है।”
इसका असर सिर्फ़ प्रोफेशनल ट्रेडिंग डेस्क तक सीमित नहीं है।
अगर कोई टोकन डेली मिलियंस का वॉल्यूम दिखा रहा है, तो ऐसा लग सकता है कि उसमें इनवेस्टर्स की भारी रुचि है। लेकिन इस एक्टिविटी का हिस्सा ऑटोमेटेड मार्केट-मेकिंग, आर्बिट्रेज या बार-बार बाय और सेल कर रहे बॉट्स से भी आ सकता है।
ये खास तब हो जाता है जब इनवेस्टर्स वॉल्यूम का इस्तेमाल मार्केट इंटरेस्ट या लिक्विडिटी जानने के लिए करते हैं।
Birdeye ट्रेडिंग बिहेवियर का रूल-बेस्ड एनालिसिस करके बॉट्स की पहचान करता है।
“आमतौर पर हम उसे बॉट तभी मानते हैं जब वो ऐसा कुछ करता है जो इंसान टेक्निकली नहीं कर सकता,” Nguyen ने समझाया।
इसमें हर सेकंड में कई ट्रेड्स, कॉम्प्लेक्स कॉन्ट्रैक्ट इंटरेक्शन और टोकन लिस्टिंग के कुछ सेकंड्स के अंदर ही परचेज़ शामिल हैं।
हालांकि, ये रिसर्च अभी शुरुआती स्टेज पर ही है। Birdeye ने अपनी पूरी मेथडोलॉजी अभी जारी नहीं की है, जो दिसंबर में Solana ईयर-एंड रिपोर्ट के साथ रिलीज़ की जाएगी।
नोट: इन आंकड़ों की स्वतंत्र रूप से पुष्टि नहीं हुई है, और ऑटोमेटेड ट्रेडिंग हमेशा मैनिपुलेशन नहीं होती।
क्रिप्टो के डेटा कंपनियां Wall Street के लिए लड़ रही हैं
Peak ऐसे समय आया है जब क्रिप्टो एनालिटिक्स में बड़ी हलचल चल रही है।
- Kaiko ने Amberdata को जून में खरीदा।
- Blockworks ने जून में ही Messari को 10 मिलियन $ से ज्यादा में खरीद लिया, जबकि 2022 में Messari की वैल्यूएशन 300 मिलियन $ थी।
- Allium ने 40 मिलियन $ जुटाए, वहीं Dune ने अपनी वर्कफोर्स का 25% कम किया, क्योंकि उसने फोकस AI और इंस्टीट्यूशनल कस्टमर्स पर शिफ्ट किया।
जैसे-जैसे AI असिस्टेंट्स फाइनेंशियल रिसर्च में आ रहे हैं, भरोसेमंद डेटा की अहमियत और बढ़ गई है।
जब Blockworks ने अपना डेटा AI टूल्स के लिए ओपन किया, तो को-फाउन्डर Jason Yanowitz ने चेतावनी दी थी कि “एजेंट के पास कोई तरीका नहीं है नंबर चेक करने का, इसलिए डेटा को पहले से ही स्टैन्डर्डाइज और सोर्स किया जाना चाहिए।”
Birdeye का मानना है कि अपनी खुद की डेटा इन्फ्रास्ट्रक्चर होना उसके लिए फायदा है। कई कम्पटीटर्स के उलट, कंपनी ने कोई बाहरी फंडिंग नहीं ली है।
“हर फाइनेंशियल फैसला असली बिजनेस डिमांड और हेल्दी ग्रोथ पर आधारित होना चाहिए, ना कि सिर्फ ट्रेंड को फॉलो करने के लिए।” Nguyen ने कहा। “कैपिटल होना और उसे सही से deploy करना, ये दोनों अलग बातें हैं। मैं ये पक्का करना चाहता हूं कि अगर हम बाहरी फंड लेते हैं तो हमें पता हो कि उसे कैसे और कहां यूज करना है।”
उन्होंने इन्वेस्टमेंट के लिए दरवाजा खुला रखा है।
“जैसे-जैसे डिमांड बढ़ेगी, अगर सही समय रहा, तो हम नए इन्वेस्टर्स का स्वागत करेंगे।”
इन्वेस्टर्स के लिए, Peak की सबसे बड़ी परीक्षा यही होगी कि उसका डेटा असली मार्केट डिमांड को मशीनों द्वारा जनरेट भारी वॉल्यूम से अलग दिखा पाता है या नहीं।
