Bitcoin ने तेज गिरावट के साथ $89,190 तक डिप किया था, लेकिन फिर तेज़ रिकवरी करते हुए प्राइस वापस $90,800 के आस-पास आ गई है। वोलैटिलिटी के बावजूद, प्राइस एक्शन मजबूत बना हुआ है। इस समय Bitcoin लगभग फ्लैट ट्रेड कर रहा है, जबकि 7 दिनों में करीब 2.7% की ग्रोथ दिखा चुका है।
अब असली मायने डिप का नहीं, बल्कि उसके नीचे बने स्ट्रक्चर का है। मोमेंटम अभी भी सिंक में है, स्पॉट बायर्स ने कमजोरी के दौरान खरीदारी की है और डेरिवेटिव्स पोजिशनिंग ने चुपचाप की लेवल्स के पास फ्यूल तैयार कर दिया है।
RSI से मोमेंटम अलाइनमेंट कन्फर्म, Cup-and-Handle स्ट्रक्चर बना हुआ
Bitcoin फिलहाल डेली चार्ट पर cup-and-handle पैटर्न के अंदर ट्रेड कर रहा है। इस स्ट्रक्चर में प्राइस बेस बनाते हुए घूमती है, फिर हैंडल के जरिए छोटा पॉज लेती है और उसके बाद रेजिस्टेंस के ऊपर ब्रेकआउट की कोशिश करती है।
हालिया डिप, जो $89,190 पर आई, वह हैंडल को और गहरा करने में हेल्पफुल रही और पैटर्न को नुकसान नहीं पहुंचा। मोमेंटम अभी भी सपोर्टिव है। Relative Strength Index (RSI) प्राइस मोमेंटम को ट्रैक करता है। जब RSI और प्राइस दोनों एक ही दिशा में मूव करते हैं, तब ट्रेंड मजबूत होता है।
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9 दिसंबर से 5 जनवरी के बीच, Bitcoin ने हाईअर हाई बनाया और RSI ने भी हाईअर हाई प्रिंट किया। इसका मतलब है कि मोमेंटम और प्राइस दोनों साथ में मूव कर रहे हैं। अभी तक कोई बियरिश डाइवर्जेंस नजर नहीं आई है, जिससे शॉर्ट-टर्म ब्रेकडाउन का रिस्क कम हो गया है।
दो चैलेंज बाकी हैं। Bitcoin को सबसे पहले हैंडल की अपर बाउंड्री पार करनी होगी और उसके बाद नेकलाइन को ब्रेक करना होगा। जब तक ये लेवल्स वापस हासिल नहीं होते, ब्रेकआउट सिर्फ एक सेटअप है, कन्फर्म नहीं।
स्पॉट accumulation बढ़ी, derivatives positioning से प्रेशर बना
ऑन-चेन डेटा दिखाता है कि लॉन्ग-टर्म कंविक्शन होल्डर्स ने इस डिप में सेल नहीं किया, बल्कि ओर जोड़ा है।
Hodler Net Position Change ये मापता है कि लॉन्ग-टर्म होल्डर्स Bitcoin को जमा कर रहे हैं या बेच रहे हैं। 6 जनवरी को, जब Bitcoin करीब $93,700 पर था, यह मेट्रिक लगभग 9,933 BTC था। कल के डिप में यह बढ़कर 12,322 BTC पहुंच गया।
यह करीब 2 दिनों में लगभग 2,400 BTC की बढ़ोतरी है, यानी प्राइस वीकनेस में करीब 24% ज्यादा accumulation हुई है। यह शिफ्ट इसलिए जरूरी है क्योंकि दिसंबर के आखिर तक होल्डर्स प्राइस रैली के बावजूद बेच रहे थे। अब उनका बिहेवियर बदल गया है।
उसी समय, derivatives में पोजिशनिंग एक ही दिशा में काफी झुक गई है। पर्पेचुअल फ्यूचर्स से liquidations डाटा दिखाता है कि कुल शॉर्ट liquidation एक्सपोजर करीब $3.9 बिलियन है, जबकि लॉन्ग साइड पर ये लगभग $2.3 बिलियन है। इसका मतलब है कि शॉर्ट्स, लॉन्ग्स से लगभग 70% ज्यादा हैं।
यह असंतुलन मार्केट में प्रेशर बनाता है। अगर प्राइस ऊपर जाती है, तो शॉर्ट पोजिशन को क्लोज करना पड़ता है, जिससे मार्केट में buy ऑर्डर बढ़ जाते हैं। ये डाइनैमिक आमतौर पर तब तेजी लाता है जब कोई key resistance level ब्रेक हो जाता है।
एक बड़ा शॉर्ट liquidation क्लस्टर करीब $94,820 पर है, जिसमें लगभग $2.6 बिलियन का cumulative शॉर्ट एक्सपोजर उसी लेवल के आसपास जमा है। ये जोन कप-एंड-हैंडल स्ट्रक्चर के नेकलाइन के भी बहुत करीब है, जिसके बारे में हम आगे बात करेंगे।
सिंपल भाषा में समझें तो, स्पॉट accumulation मार्केट का बेस मजबूत कर रहा है, वहीं leverage पोज़िशनिंग प्राइस के ऊपर ब्रेकआउट के लिए फ्यूल जमा कर रही है। यही दोनों ब्रेकआउट की उम्मीद का कारण हैं।
Bitcoin के key प्राइस लेवल तय करेंगे 12% ब्रेक होगा या नहीं
अब BTC प्राइस लेवल्स मार्केट का रिजल्ट तय करेंगे। पहली रुकावट $92,390 के आस-पास है। अगर प्राइस इस लेवल के ऊपर बनी रहती है, तो Bitcoin हैंडल से बाहर निकल सकता है।
अगला और ज्यादा जरूरी लेवल करीब $94,900 है। अगर डेली क्लोजिंग इस जोन के ऊपर होती है, तो नेकलाइन क्लियर हो जाएगी और प्राइस सीधे सबसे बड़े शॉर्ट liquidation क्लस्टर के ऊपर निकल जाएगी, जैसा पहले हाइलाइट किया गया था। यह मूव जबरदस्त शॉर्ट कवरिंग और भी तेज बना सकता है।
अगर ऐसा होता है, तो कप-एंड-हैंडल स्ट्रक्चर के हिसाब से प्राइस में करीब 12% अपसाइड दिख सकती है, और टारगेट होगा $104,000 से $107,250 का रीजन। बीच में थोड़ी resistance $96,700 के आस-पास आ सकती है।
डाउनसाइड रिस्क अभी भी डिफाइंड है। अगर Bitcoin प्राइस $88,340 के ऊपर बना रहता है, तो इसका स्ट्रक्चर बना रहेगा। लेकिन अगर प्राइस $86,560 के नीचे चला जाता है, तो यह पैटर्न कमजोर पड़ सकता है। वहीं अगर प्राइस $84,310 के नीचे गिरता है, तो पूरा स्ट्रक्चर इनवैलिड हो जाएगा।
अभी के लिए, Bitcoin का प्राइस डाउन नहीं हो रहा है। मोमेंटम सही दिशा में है, लॉन्ग-टर्म होल्डर्स कमजोरी के दौरान accumulation कर रहे हैं और leverage ऐसी पोजिशन में है कि अगर ऊपर की तरफ मूव होता है, तो वह मूव ज्यादा तेज हो सकता है। अगर प्राइस फिर से handle और neckline लेवल को reclaim करता है, तो ब्रेकआउट के लिए fuel पहले से मौजूद है।
