Bitcoin प्राइस पिछले 24 घंटों में लगभग स्थिर रहा है, लेकिन बड़ा ट्रेंड अभी भी मजबूत दिखाई दे रहा है। पिछले सात दिनों में, Bitcoin ने 6% से ज्यादा की बढ़त दर्ज की है, जो लगातार अपवर्ड मोमेंटम को दर्शाता है।
हालांकि, शॉर्ट-टर्म इंडीकेटर्स अब दिखा रहे हैं कि ये तेजी कुछ समय के लिए धीमी हो सकती है। अभी सेटअप बियरिश नहीं है, लेकिन ये उस फेज में जा रहा है जहाँ एक खास ज़ोन तय करेगा कि ट्रेंड आगे बढ़ेगा या थोड़ी देर के लिए रुकेगा।
Bitcoin प्राइस में divergence risk, मोमेंटम धीमा
4-घंटे के चार्ट पर, Bitcoin प्राइस ने एक साफ वॉर्निंग सिग्नल बनाया है। 4 मार्च से 18 मार्च के बीच, प्राइस ऊपर गया और $74,800 के करीब नया swing high बनाया।
इसी समय, Relative Strength Index (RSI), जो प्राइस मूवमेंट की स्पीड बताने वाला मोमेंटम इंडिकेटर है, उसने एक लोअर हाई बनाया। इसे बियरिश डाइवर्जेंस कहते हैं। इसका मतलब, प्राइस बढ़ रहा है लेकिन उस मूव की ताकत कम हो रही है।
छोटे टाइमफ्रेम जैसे 4-घंटे के चार्ट पर, ये सेटअप अकसर प्राइस में पुलबैक दिखाता है। ये हमेशा पूरी तरह से reversal का सिग्नल नहीं देता, लेकिन short-term में buyers थोड़ी कमज़ोर होते दिख रहे हैं।
इस वक्त, Bitcoin प्राइस $74,000 और $74,800 (दो swing highs) के बीच टाइट रेंज में ट्रेड कर रहा है। अगर प्राइस $74,800 के ऊपर ब्रेक करता है, तो ये divergence तुरंत invalidate हो जाएगा और फिर से strength दिखेगी।
इस सेटअप को और बेहतर समझने के लिए, BeInCrypto के खास इंडिकेटर्स extra clarity देते हैं।
एक Bitcoin इंडिकेटर, जिसने पहले $64,600 के पास low identify किया था, वह 21-period Exponential Moving Average (EMA) और एक खास RSI threshold का इस्तेमाल करता है। EMA एक ऐसा मूविंग एवरेज है जो प्राइस चेंज पर तेजी से रिएक्ट करता है।
इस मॉडल का लेवल अब करीब $73,300 पर रखा गया है। मार्च की शुरुआत में ये लेवल टूटते ही करीब 7% की करेक्शन आई थी।
एक और टूल, Z-score मॉडल, यह मापता है कि प्राइस अपने हालिया 30-पीरियड एवरेज से कितनी दूर है। Z-score जितना ज्यादा होगा, इसका मतलब प्राइस ज्यादा “खिंचा” हुआ है।
अभी Z-score करीब 1.1 है, जिससे पता चलता है कि Bitcoin प्राइस थोड़ा “stretch” हुआ है लेकिन ज्यादा गरम नहीं है। मार्च में, जब Bitcoin प्राइस लगभग $74,800 के पास पहुंचा था, उस समय Z-score काफी ऊपर, 3.15 था।
अब, जबकि BTC प्राइस ऊपर गया है, Z-score नीचे आया है। यह दिखाता है कि अभी रैली शांत हो रही है और प्राइस ज्यादा स्टेबल हो रहा है।
On-chain और Derivatives डेटा दिखाते हैं Rally अभी भी मजबूत है
जहाँ BTC प्राइस चार्ट शॉर्ट-टर्म पुलबैक का संकेत दे रहा है, वहीं ऑन-चेन डाटा बताता है कि बड़ी रैली अभी भी मजबूत बनी हुई है।
लॉन्ग-टर्म holders, जो Bitcoin को काफी समय तक होल्ड करते हैं, कोई एग्रेसिव मूव नहीं कर रहे हैं। उनकी नेट पोजीशन चेंज, जो 30 दिनों में उनकी होल्डिंग में हुए बदलाव को ट्रैक करती है, मार्च 15 से अब तक पॉजिटिव बनी हुई है, लेकिन ज़्यादातर सपाट है।
लेटेस्ट डाटा करीब 119,600 BTC पर है। भले ही ये पहले से थोड़ा कम है, लेकिन अब भी accumulation दिखाता है। सीधे शब्दों में कहें, लॉन्ग-टर्म holders शांति से होल्ड कर रहे हैं और साफ दिशा का इंतजार कर रहे हैं।
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$74,800 से ऊपर का ब्रेकआउट नए accumulation का ट्रिगर बन सकता है।
इसके साथ ही derivatives डाटा बैलेंस्ड स्ट्रक्चर को सपोर्ट करता है। ओपन इंटरेस्ट, जो एक्टिव futures contracts की टोटल वैल्यू को ट्रैक करता है, वह 16 मार्च को $23.53 बिलियन से थोड़ा घटकर लगभग $23.4 बिलियन पर आ गया है, जबकि रैली जारी थी। इसका मतलब है कि लेवरेज तेज़ी से नहीं बढ़ रही है।
फंडिंग रेट्स, जो यह बताते हैं कि ट्रेडर्स लॉन्ग या शॉर्ट पोजीशन होल्ड करने के लिए पे कर रहे हैं या नहीं, वे थोड़े निगेटिव हैं और -0.004% के करीब हैं। इसका मतलब है कि कुछ ट्रेडर्स पुलबैक की उम्मीद में शॉर्ट पोजीशन ओपन कर रहे हैं। हालांकि, यह शॉर्ट पोजिशनिंग अभी ज्यादा नहीं है। और सबसे अहम बात, लॉन्ग पोजिशन में कोई एग्रेसिव बढ़ोतरी नहीं हुई है।
यह बहुत महत्वपूर्ण है। अक्सर रैलियों में, बहुत ज्यादा लॉन्ग पोज़िशंस के कारण कभी-कभी तेज गिरावट (लॉन्ग स्क्वीज) का खतरा बढ़ जाता है। यहां, यह रिस्क कम है क्योंकि बुलिश पोजिशनिंग में भीड़ नहीं है।
Z-score के साथ देखें तो, जो दर्शाता है कि मार्केट ओवरहीट नहीं है, इससे यह पता चलता है कि Bitcoin प्राइस कंट्रोल में ब्रेक पर है, न कि कमजोर रैली में।
$73,000 Bitcoin प्राइस के लिए सबसे अहम battle zone क्यों है
अब Bitcoin प्राइस का अगला मूव $73,000 जोन के आसपास किस तरह रिएक्ट करता है, इस पर निर्भर करेगा।
यह एरिया $73,300 (exhaustion मॉडल से) और $73,500 के की लेवल्स को जोड़ता है, जिससे यह एक क्लियर सपोर्ट रेंज बनती है। यह वही इंडिकेटर भी है जिसने पहले $64,600 का लो आईडेंटिफाई किया था, जिससे इसकी तकनीकी अहमियत और बढ़ जाती है।
अगर RSI डाइवर्जेंस के चलते पुलबैक होता है, तो सबसे पहले खरीदार इस जोन में एक्टिव हो सकते हैं। $73,000 के ऊपर मजबूती से प्राइस बना रहता है तो यह ट्रेंड कंटीन्यू होने का इंडिकेशन होगा और पुलबैक सिर्फ टेम्पररी माना जाएगा।
लेकिन अगर Bitcoin प्राइस इस जोन के नीचे ब्रेक कर जाता है, तो स्ट्रक्चर कमजोर पड़ सकता है। ऐसे में अगले डाउनसाइड लेवल्स $72,000 और $70,800 होंगे। इन लेवल्स की ओर मूव होने का मतलब गहरी करेक्शन हो सकती है।
अपसाइड में, Bitcoin प्राइस को $74,800 (हाल ही का स्विंग हाई) दोबारा हासिल करना जरूरी है। इस लेवल के ऊपर 4-घंटे की क्लोजिंग बियरिश डाइवर्जेंस को इनवैलिडेट कर देगी और मार्केट में नई मजबूती का संकेत देगी।
अगर मोमेंटम जारी रहता है तो अगला की रेजिस्टेंस $76,000 पर है, जो हाल ही का पीक रहा है। इस लेवल के ऊपर कन्फर्म मूव से अपवर्ड ट्रेंड रेज़्यूम होने की पुष्टि होगी। सबकुछ मिलाकर, फिलहाल Bitcoin प्राइस एक डिसीजन पॉइंट पर है। शॉर्ट-टर्म संकेत पुलबैक को दिखाते हैं, लेकिन लॉन्ग-टर्म डेटा रैली को हेल्दी बता रहे हैं। जब तक $73,000 का जोन होल्ड करता है, ट्रेंड रिवर्स होने से ज्यादा कंटीन्यू रहने के चांस हैं।
