Bitcoin (BTC) प्राइस 6 अप्रैल को $69,192 पर ट्रेड कर रहा है, जो 5 अप्रैल के लोकल लो से लगभग 4% ऊपर है। यह उछाल पिछले एक हफ्ते में तीसरी बार आया है, जो 8-घंटे वाले चार्ट पर एक ही टेक्निकल सिग्नल से निकल रहा है।
हर बार, इस सिग्नल से प्राइस में ऊपर की ओर मूवमेंट आई है। लेकिन हर बार, रैली एक ही जोन के नीचे अटक जाती है। यह पैटर्न एक सवाल उठाता है जिसका जवाब ऑन-चेन डेटा दे सकता है, और इसी जवाब से तय होगा कि क्या यह प्रयास अलग रहेगा या फिर पिछली दो की तरह एक और फेल ब्रेकआउट बन जाएगा।
तीन संकेत, वही सीमा
Bitcoin प्राइस ने 8-घंटे वाले चार्ट पर लगातार standard bullish डाइवर्जेंस दिखाईं हैं। रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI), जो एक मोमेंटम ऑस्सीलेटर है और प्राइस मूवमेंट की स्पीड और डायरेक्शन मापता है, हर बार हाईयर लो बना रहा है, जबकि प्राइस लोअर लो बना रहा है। यह पैटर्न आमतौर पर सेलिंग प्रेशर में कमी का संकेत देता है और रिवर्सल से पहले दिखाई देता है।
पहला डाइवर्जेंस 31 मार्च को पूरा हुआ, जिसमें बेस डेट 3 फरवरी रही। इसके बाद Bitcoin करीब 4.83% तक उछला लेकिन फिर रुक गया। दूसरा डाइवर्जेंस 3 अप्रैल को हुआ और इससे सिर्फ 1.47% बाउंस मिला, जो तीनों में सबसे कम था। तीसरा डाइवर्जेंस 5 अप्रैल को पूरा हुआ और अब तक इसमें 4.24% की रैली देखी गई है, जिससे प्राइस फिर $69,192 के पास पहुंच गई है।
ऐसी और टोकन insights चाहते हैं? Editor Harsh Notariya की डेली क्रिप्टो न्यूज़लेटर के लिए यहाँ साइन अप करें।
तीनों रैली में एक बात कॉमन रही है। कोई भी रैली decisively $69,182 के ऊपर 8-घंटे वाले चार्ट पर क्लोज नहीं कर पाई — इसी लेवल पर पिछला बाउंस भी फ्लैट हो गया था। सिग्नल बार-बार ट्रिगर हो रहा है, लेकिन ceiling बनी हुई है।
इस समय, Bitcoin प्राइस इसी लेवल के जस्ट ऊपर है और जांचा जा रहा है कि क्या तीसरे प्रयास में इतना मोमेंटम है कि वह उस लेवल को ब्रेक कर सके, जहां पहले दो फेल हो चुके थे। इसका जवाब सिर्फ चार्ट पैटर्न में नहीं, बल्कि इसमें है कि बैकग्राउंड में कौन खरीद रहा है और कौन बेच रहा है।
On-chain के दो Conviction pillars हो रहे कमजोर
डाइवर्जेंस लॉन्ग-टर्म रैली में क्यों नहीं बदल पा रहे हैं, इसकी वजह दो ऑन-चेन डेटा सेट्स में साफ दिखती है।
पहला पॉइंट है व्हेल कंसंट्रेशन। मार्केट में सबसे बड़े होल्डर्स का पैमाना माने जाने वाले 1,000 या उससे ज्यादा BTC रखने वाले एंटिटीज़ की संख्या मार्च के मध्य में लगभग 1,281 के करीब अपने पीक पर थी। तब से, यह गिनती लगातार घटती गई है और 5 अप्रैल तक यह 1,266 रह गई। मतलब तीन हफ्तों में 15 व्हेल-टियर वॉलेट्स की कमी हुई है। इससे यह समझा जा सकता है कि ब्रेकआउट को आगे बढ़ाने वाली कंसंट्रेटेड बाइंग पावर अब बन नहीं रही है, बल्कि कमजोर हो रही है।
यह गिरावट 29 मार्च के बाद तेज़ हो गई, ठीक उसी दौर में जब तीन डाइवर्जेंस बन रही थीं।
दूसरा पॉइंट है लॉन्ग-टर्म होल्डर बिहेवियर। लॉन्ग-टर्म होल्डर नेट पोजीशन चेंज, जो यह ट्रैक करता है कि लंबे समय तक होल्डिंग करने वाले होल्डर एक्सपोज़र बढ़ा या घटा रहे हैं, 22 मार्च के आसपास 163,262 BTC के साथ पीक पर था। 5 अप्रैल तक यह 87,038 BTC पर आ गया, यानी करीब 47% की गिरावट हो गई। लॉन्ग-टर्म होल्डर्स ने पूरी तरह से सरेंडर नहीं किया है लेकिन उनकी कॉन्फिडेंस अब कमजोर पड़ रही है।
UTXO रियलाइज़्ड प्राइस डिस्ट्रीब्यूशन (URPD), जो यह दिखाती है कि हर प्राइस लेवल पर कितनी सप्लाई आखिरी बार ट्रांसफर हुई थी, इससे सीधे ऊपर एक स्ट्रक्चरल रुकावट सामने आती है। वर्तमान प्राइस रेंज के पास $69,422 पर 1.7% सप्लाई क्लस्टर मौजूद है। इसका मतलब है कि सारी Bitcoin सप्लाई का 1.7% हिस्सा या तो इसी लेवल पर या आस-पास ट्रांसफर हुआ है। इससे एक संभावित सेलर्स की वॉल बन जाती है जो ब्रेकईवन पर अपनी पोजीशन से एक्सिट करने की सोच सकते हैं।
हालांकि, उस लेवल के ऊपर क्लस्टर डायनामिक्स बहुत तेजी से बदल जाती हैं। $70,685 पर, सप्लाई कंसंट्रेशन सिर्फ 1.3% रह जाती है। इसके बाद, क्लस्टर काफी पतले हो जाते हैं और लगभग $84,000 तक ऐसा ही रहता है, जहां एक और घना जोन दिखता है। असली चुनौती है कि पहले वॉल को क्रॉस करना, क्योंकि इसमें आमतौर पर व्हेल्स और लॉन्ग-टर्म होल्डर्स का कन्विक्शन चाहिए, जो ब्रेकआउट को सपोर्ट करता है।
Bitcoin प्राइस के वो लेवल्स जो ब्रेकआउट और फिर से रुकने के बीच फर्क करते हैं
8-घंटे का चार्ट, जिसमें मार्च 17 से मार्च 25 के बीच पूरा स्विंग दिख रहा है, इस हफ्ते के हर क्रिटिकल लेवल को फ्रेम करता है।
इमीडिएट हर्डल $69,920 है। अगर 8-घंटे का क्लोज़ इस लेवल के ऊपर होता है, तो यह इंडीकेट करेगा कि जो 1.7% सप्लाई क्लस्टर अभी रेंज में है, उसने इस रैली में प्रॉफिट बुकिंग नहीं की, और यह पिछले दो डाइवर्जेंस के पैटर्न से पहला बड़ा डिपार्चर होगा।
$69,920 के ऊपर, स्विंग हाई $71,956 अगला टारगेट बन जाएगा, और इसके ऊपर क्लोज़ होने पर यह कन्फर्म हो जाएगा कि Bitcoin प्राइस ने उस रेंज से ब्रेकआउट कर लिया है, जिसमें वह मार्च के अंत से फंसा हुआ था।
डाउनसाइड में, $68,660 BTC के लिए इमीडिएट सपोर्ट है। इसके नीचे $66,624 ने मार्च के अंत से कई बार स्ट्रॉन्ग फ्लोर का काम किया है। अगर यह लेवल टूटता है, तो स्ट्रक्चर में काफी कमजोरी आ जाएगी और $63,329 अगला रेफरेंस लेवल होगा।
अगर $69,920 के ऊपर 8-घंटे का क्लीन क्लोज़ आता है, तो यह पहली बार संकेत देगा कि यह डाइवर्जेंस पिछले दोनों की तरह नहीं है। वहीं अगर $66,624 टिक नहीं पाया, तो यह दिखाता है कि ऑन-चेन वीकनेस ने टैक्निकल सिग्नल्स पर पूरी तरह कब्ज़ा कर लिया है और अगला मूव लोअर साइड पर होगा।
