Bitcoin पिछले 24 घंटों में सिर्फ 1% से थोड़ा ज्यादा नीचे है, लेकिन असली स्टोरी इसकी डेली मूवमेंट नहीं है। वीकेंड के दौरान, Bitcoin प्राइस खतरनाक तरीके से बियरिश ब्रेकडाउन कन्फर्म करने के करीब थी, लेकिन तभी शॉर्ट-टर्म रिबाउंड देखने को मिला।
टेक्निकल सिग्नल पिछले कुछ दिनों से बनता हुआ दिख रहा था, और ऑन-चेन डेटा अब दिखा रहा है कि सेलिंग प्रेशर कम हो रही है। फिर भी, बड़े रिस्क बने हुए हैं। अब Bitcoin स्टेबल रहता है या $78,000 की तरफ फिसलता है, ये BTC प्राइस के कुछ की लेवल्स पर रिएक्शन पर डिपेंड करेगा।
ब्रेकडाउन ज़ोन के पास सेल-ऑफ़ दबाव कम, Rebound दिखा
Bitcoin अभी भी डेली चार्ट पर हेड-एंड-शोल्डर्स पैटर्न के अंदर ट्रेड हो रहा है। ये पैटर्न अक्सर तब बियरिश रिवर्सल का सिग्नल देता है जब प्राइस नेकलाइन से नीचे ब्रेक कर जाती है।
Bitcoin के लिए, ये नेकलाइन करीब $86,100 जोन में है। 25 जनवरी को BTC थोड़े समय के लिए इस एरिया में आया, फिर वहां से रिबाउंड कर गया। अगर किसी दिन क्लीन क्लोज इस जोन के नीचे हो जाता है, तो अनुमान है कि प्राइस लगभग 10% तक गिर सकती है।
हालांकि, इस रिबाउंड को एक की मोमेंटम सिग्नल ने सपोर्ट किया।
18 दिसंबर से 25 जनवरी के बीच, Bitcoin की प्राइस ने एक हायर लो बनाया, जबकि Relative Strength Index यानी RSI ने लोअर लो बनाया। RSI मोमेंटम को मापता है, जिसमें वह प्राइस के हाल के गेन और लॉस कंपेयर करता है। जब प्राइस ऊपर बना रहता है लेकिन RSI कमजोर होता है, तो ये अक्सर बताता है कि सेलिंग प्रेशर कम हो रही है। इसे हिडन बुलिश डायवर्जेंस कहते हैं, और आमतौर पर इसके बाद शॉर्ट-टर्म रिबाउंड देखने को मिलता है, न कि ट्रेंड में रिवर्सल।
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ऑन-चेन डेटा भी इस ठंडी पड़ती सेलिंग प्रेशर को कन्फर्म करता है।
Spent Coins Age Band, जो ऑन-चेन मूवमेंट में सारे एज के कॉइन्स की ट्रैकिंग करता है, वह काफी तेजी से गिरा है। कॉइन मूवमेंट लगभग 27,000 से गिरकर 7,690 के पास आ गया – यानी करीब 72% की गिरावट। जब कम कॉइन्स मूव होते हैं, तो इसका मतलब है कि कम होल्डर्स बेच रहे हैं। यह डीटा, RSI सिग्नल के साथ मैच करता है और समझाता है कि Bitcoin प्राइस में अभी ब्रेकडाउन की जगह बाउंस देखने को मिला।
लेकिन सिर्फ सेल-ऑफ़ प्रेशर में कमी आना ही इस Bitcoin प्राइस prediction के लिए सेफ्टी की गारंटी नहीं है। यही बात हमें अगली रिस्क लेयर की ओर ले जाती है।
ETF ऑउटफ्लो और पेपर प्रॉफिट्स दिखाते हैं कि डाउनसाइड रिस्क अभी खत्म नहीं हुआ
जहां सेलर्स थक चुके हैं, वहीं बायर्स अभी भी पूरे विश्वास के साथ एंट्री नहीं कर रहे हैं।
Bitcoin स्पॉट ETF में लगातार कई सेशन्स से दैनिक नेट ऑउटफ्लो दिख रहा है। लगातार ऑउटफ्लो बताता है कि इंस्टीट्यूशनल डिमांड अभी कमजोर है। हिस्टोरिकली, ऐसे रीबाउंड्स जो ETF सपोर्ट के बिना होते हैं, वे अक्सर अटक जाते हैं और ज्यादा समय तक चलने वाली रैली में बदल नहीं पाते।
प्रॉफिट डाइनैमिक्स भी अभी अनुकूल नहीं हैं।
Net Unrealized Profit/Loss (NUPL) मेट्रिक यह मापता है कि औसतन होल्डर्स कितने प्रॉफिट या लॉस में बैठे हैं। इसका हाई रीडिंग मतलब ज्यादा होल्डर्स प्रॉफिट में हैं और वे सेल करने का सोच सकते हैं। Bitcoin का NUPL फिलहाल करीब 0.35 चल रहा है, जो अभी भी कैपिट्युलेशन ज़ोन से काफी ऊपर है।
पिछले लोकल बॉटम्स तब बने थे जब NUPL करीब 0.33–0.34 तक गिरा था, खासकर नवंबर के आखिरी और दिसंबर के मध्य में। चूंकि NUPL अभी भी इन लेवल्स से ऊपर है, इससे लगता है कि टिकाऊ बॉटम बनने से पहले कुछ और प्रॉफिट-टेकिंग प्रेशर बाकी है।
क्रिप्टो एनालिटिक्स फर्म Alphractal ने भी BTC के लिए NUPL को लेकर चिंता जताई है:
सीधे शब्दों में कहें तो, सेलर्स की रफ्तार धीमी हो सकती है, लेकिन वो अब भी पूरी तरह रुके नहीं हैं। इसी वजह से, अगले रेजिस्टेंस ज़ोन बहुत महत्वपूर्ण हो जाते हैं।
Cost-basis वॉल्स से Bitcoin प्राइस भविष्यवाणी समझें
यह समझने के लिए कि BTC प्राइस का यह रिबाउंड कितनी दूर जा सकता है, cost-basis डेटा बहुत क्लियर जानकारी देता है।
एक cost-basis heatmap उन प्राइस लेवल्स को दिखाता है, जहां बड़ी मात्रा में Bitcoin पहले खरीदे गए थे। ये जोन अक्सर रेजिस्टेंस की तरह काम करते हैं क्योंकि होल्डर्स BTC प्राइस के अपने break-even लेवल तक वापस लौटने पर सेल करना शुरू कर देते हैं।
सबसे मजबूत overhead वॉल $90,168 और $90,591 के बीच है, जिसमें सबसे ज्यादा कंसन्ट्रेशन $90,550 के आसपास है — ये लेवल प्राइस चार्ट पर हाईलाइट किया गया है। यह रिबाउंड के लिए पहली बड़ी बाधा है, जिसे पार करना जरूरी है।
अगर Bitcoin $90,550 के ऊपर जाता है, तो अगला ज़रूरी लेवल $91,210 है। इस लेवल को फिर से हासिल करना, हेड-एंड-शोल्डर्स पैटर्न के राइट शोल्डर को ब्रेक कर देगा और बियरिश सेटअप काफी कमजोर हो जाएगा।
हालांकि, ब्रॉडर स्ट्रक्चर तभी न्यूट्रल होगा जब Bitcoin $97,930 के रीजन को फिर से हासिल कर ले। उससे पहले तक, यह पैटर्न वल्नरेबल बना रहता है।
अगर downside की बात की जाए, तो Bitcoin प्राइस prediction में रिस्क साफ है। अगर डेली क्लोज $86,100–$85,900 के नीचे जाता है, तो ब्रेकडाउन कन्फर्म हो जाएगा और $78,000 की ओर रास्ता खुल जाएगा, जो पैटर्न की पूरी डाउनसाइड projection के साथ मेल खाता है। यह neckline से 10% और मौजूदा BTC प्राइस लेवल से 11% ज्यादा की गिरावट होगी।
