Bitcoin प्राइस ने इस हफ्ते की शुरुआत मामूली रिकवरी के साथ की है, जो थोड़ी देर के लिए $66,000 लेवल से नीचे फिसल गया था। क्रिप्टोकरेन्सी ने तेजी से इस गिरावट से उबरते हुए प्रेस समय पर एक बार फिर $67,500 के ऊपर ट्रेड किया, जो दर्शाता है कि खरीदार अभी भी हाल के सपोर्ट लेवल्स को डिफेंड कर रहे हैं।
हालांकि, यह शॉर्ट-टर्म रिकवरी एक रिस्की तकनीकी सेटअप छुपाती है। फोर-आवर चार्ट फिलहाल एक बियरिश स्ट्रक्चर दिखा रहा है, जो संभावित डाउनसाइड रिस्क की ओर इशारा करता है। इसी के साथ, डेरिवेटिव्स लीवरेज का गिरना, स्पॉट सेलिंग में कमी और इनएक्टिव व्हेल्स यह संकेत देती हैं कि अगर गिरावट आती है, तो यह अचानक क्रैश के बजाय धीरे-धीरे हो सकती है।
Bitcoin हेड-एंड-शोल्डर्स पैटर्न से 10% गिरावट का रिस्क बढ़ा
अगर फोर-आवर चार्ट को करीब से देखें तो Bitcoin क्लासिक हेड-एंड-शोल्डर्स पैटर्न बना रहा है, जो आमतौर पर कमजोर होते बुलिश मोमेंटम का इंडिकेटर है। 8 मार्च को Bitcoin प्राइस थोड़ी देर के लिए इस पैटर्न की नेकलाइन से नीचे गया, फिर उसे तुरंत रिक्लेम कर लिया।
इस रिक्लेम ने तुरंत ब्रेकडाउन को रोका, लेकिन पैटर्न अभी भी तकनीकी रूप से वैलिड है। अगर नेकलाइन दोबारा फेल होती है, तो इस फॉर्मेशन का मेजर मूव करीब $59,500 की ओर इशारा करता है, जो मौजूदा लेवल्स से करीब 10% की गिरावट होगी।
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शुरुआती ब्रेक के बाद तेजी से रिक्लेम से यह साफ है कि बियरिश प्रेशर अभी पूरी तरह कंट्रोल में नहीं है। लेकिन स्ट्रक्चर यह भी दिखाता है कि मार्केट फिर से नीचे जाने की कोशिश के लिए वल्नरेबल है।
Leverage गिरावट और Funding Rates स्लो-बर्न सेटअप की तरफ इशारा करते हैं
डेरिवेटिव्स सेंटिमेंट यह समझने में मदद करता है कि क्यों कोई संभावित गिरावट अचानक नहीं आ सकती।
Bitcoin ओपन इंटरेस्ट, जो एक्टिव फ्यूचर्स और ऑप्शंस पोजीशन्स का टोटल वैल्यू ट्रैक करता है, हाल के महीनों में तेजी से नीचे आया है। जनवरी की शुरुआत में लगभग $37.67 बिलियन के पीक से, ओपन इंटरेस्ट अब करीब $21.32 बिलियन रह गया है, जिसमें लगभग 43% की गिरावट है।
मौजूदा लेवल भी 24 फरवरी को रिकॉर्ड हुए छह महीने के लो $18.38 बिलियन के करीब है, जिससे साफ है कि मार्केट में लीवरेज्ड पार्टिसिपेशन काफी कम हो गया है।
इस गिरावट के बावजूद, फंडिंग रेट्स हाल ही में थोड़ा पॉजिटिव जोन में 0.002% के पास आ गए हैं। पॉजिटिव फंडिंग से हल्की bullish भावना दिखती है, खासकर जब मार्केट में rebound हुआ है।
हालांकि, ओवरऑल लीवरेज अब भी कम है, जिससे मार्केट में वो बड़े लिक्विडेशन पूल नहीं हैं, जो अक्सर लॉन्ग स्क्वीज रिस्क की वजह से तेज सेल-ऑफ़ को बढ़ाते हैं। ऐसे माहौल में, प्राइस मूवमेंट आमतौर पर धीरे-धीरे होती है क्योंकि जबरन लिक्विडेशन कम होते हैं, जो गिरावट को बढ़ा सकते हैं।
Spot सेलिंग 95% घटी, Whales अब भी साइडलाइन पर
स्पॉट मार्केट की एक्टिविटी यह दिखाती है कि मार्केट में फिलहाल कोई जोरदार बेचने का दबाव देखने को नहीं मिल रहा है।
एक्सचेंज इनफ्लो, जो यह मापते हैं कि कितने कॉइन्स ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म्स पर जा रहे हैं, वो 20 फरवरी को लगभग 53,709 BTC पर थे। इसके बाद, इनफ्लो में तेज गिरावट आई और ये 9 मार्च तक लगभग 2,879 BTC तक आ गए।
यह करीब 95% की गिरावट है, जो करीब एक महीने के सबसे निचले स्तर पर है। कम इनफ्लो अकसर ये इंडीकेट करते हैं कि ज़्यादा कॉइन्स सेल के लिए एक्सचेंज पर ट्रांसफर नहीं हो रहे हैं, जिससे ये दिखता है कि बड़े होल्डर्स फिलहाल अपनी पोज़िशन छोड़ने के लिए जल्दी में नहीं हैं।
साथ ही, BTC व्हेल का बिहेवियर भी इसी तरह की जल्दबाज़ी की कमी दिखाता है। 1,000 BTC से 1,000,000 BTC रखने वाले वॉलेट्स में 5 मार्च के बाद से लगभग कोई बड़ा बैलेंस चेंज नहीं हुआ है।
मजबूत accumulation या distribution की कमी यह दिखाती है कि बड़े मार्केट participants फिलहाल एक साफ दिशा का इंतजार कर रहे हैं, ताकि वे अगला कदम उठा सकें।
इस हफ्ते देखने लायक Bitcoin प्राइस लेवल्स
Bitcoin की शॉर्ट-टर्म structure अभी मार्केट को एक key ट्रेडिंग रेंज में बनाए हुए है। Immediate resistance अभी $67,600 के आसपास बनी है, जो एक ऐसा लेवल है जिसे मार्केट ने हाल ही में decisively reclaim नहीं किया है। अगर buyers इस जोन के ऊपर प्राइस पुश करते हैं, तो अगला resistance $68,800 और $70,800 के पास नजर आता है, जिसमें $70,800 एक जरूरी Fibonacci retracement लेवल के साथ मेल खाता है।
अगर $70,800 के ऊपर मजबूत ब्रेकआउट मिलता है, तो $74,100 के रीजन तक पहुंचने का रास्ता फिर से खुल सकता है।
नीचे की ओर, सबसे जरूरी support $65,600 के पास है। अगर प्राइस decisively इस लेवल के नीचे जाता है, तो head-and-shoulders projection फिर से एक्टिवेट हो सकता है, जिससे Bitcoin $59,500 के रीजन तक जा सकता है।
फिलहाल, कम leverage, धीमी spot selling और inactive व्हेल्स का मिलाजुला असर यह संकेत देता है कि Bitcoin लगभग $65,600 और $70,800 के बीच फंसा रह सकता है, जब तक यह slow-burn scenario चलता है।
