सबसे बड़े BTC वॉलेट्स, जिन्हें Bitcoin व्हेल्स भी कहते हैं, ने जुलाई के आखिर में खरीदारी शुरू की थी। और कुछ दिनों बाद $233 मिलियन की इंस्टीट्यूशनल इनफ्लो आई, इस प्रक्रिया ने बड़े निवेशकों को मौके पर पहुँचा दिया, ठीक जब Bitcoin अपने कैलेंडर के सबसे कमजोर महीने में प्रवेश कर रहा था।
यह बदलाव इसलिए खास है क्योंकि अगस्त लगातार चार साल से रेड बंद होता आ रहा है। इसके बावजूद व्हेल वॉलेट्स और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड डेस्क्स अभी भी एक्टिव हैं, और किसने सबसे पहले मूव किया – यही असली स्टोरी है।
Bitcoin व्हेल्स ने सबसे पहले मूव किया, और टाइमस्टैम्प्स इसका प्रूफ हैं
Bitcoin (BTC) व्हेल्स ने वॉल स्ट्रीट से पहले ऐड करना शुरू किया। 1,000 से 10,000 BTC होल्ड करने वाले वॉलेट्स ने अपनी सप्लाई शेयर 23 जुलाई को करीब 21.11% से बढ़ाकर महीने के आखिर तक 21.25% कर दी, ये डेटा Santiment ने इस एनालिसिस के लिए दिया है।
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जो बड़े 10,000 से 100,000 BTC वाले कोहोर्ट हैं, वो 22 जुलाई से ट्रिम कर रहे थे। 27 जुलाई को वो करीब 11.19% के न्यूनतम लेवल पर पहुंच गए, फिर महीने के अंत तक बढ़कर 11.25% हो गए।
ये बदलाव प्रतिशत के हिसाब से छोटे लग सकते हैं। लेकिन दोनों कोहोर्ट्स में कुल मिलाकर 0.20% की बढ़ोत्तरी, जो लगभग 20.06 मिलियन Bitcoin की सर्क्युलेटिंग सप्लाई पर लागू होती है, ये करीब 40,100 BTC बनता है, जिसकी वैल्यू करीब $2.6 बिलियन के आस-पास है।
डेरिवेटिव्स पोजिशनिंग भी इसी दिशा में थी, जो Santiment के डेटा को और मजबूत प्रूफ देता है। डेली टाइमफ्रेम पर व्हेल-रिटेल डाइवर्जेंस स्कोर +21.8 आया है, जिसने दिखाया कि बड़े ट्रेडर्स लॉन्ग एक्सपोजर में रिटेल से काफी ज्यादा थे, जो डैशबोर्ड के हिसाब से इसे बुलिश डाइवर्जेंस बताता है। ये स्कोर Binance Futures की पोजिशनिंग दिखाता है, इसका मतलब है कंविक्शन, कन्फर्म स्पॉट बाइंग नहीं।
अगर व्हेल्स ने सबसे पहले मूव किया, तो अगला सवाल था कि क्या इंस्टीट्यूशंस भी फॉलो करेंगे, और ETF डेटा ने कुछ ही दिनों में इसका जवाब दे दिया।
इसके बाद आया $233 मिलियन का इंस्टीट्यूशनल डे
US स्पॉट Bitcoin ETF्स में पिछले कुछ दिनों से लगातार सेल-ऑफ़ हो रहा था। ये फंड्स चार लगातार निगेटिव सेशन्स में थे, जिसमें 23 जुलाई को $225.18 मिलियन और 24 जुलाई को $240.08 मिलियन का ऑउटफ्लो हुआ। इसके बाद 29 जुलाई को हल्का पॉजिटिव फ्लो $32.11 मिलियन देखा गया।
इसके बाद 30 जुलाई को नेट इनफ्लो $233.13 मिलियन रहा। BlackRock की IBIT ने इसमें $183.4 मिलियन का योगदान दिया, यानी दिन का करीब 79%। इस एक दिन के सेशन ने स्पॉट Bitcoin ETF डिमांड को फिर से एक्टिव कर दिया, जो कुछ दिनों से रेडेम्प्शन की वजह से कमजोर हो गई थी।
यहां इनफ्लो का साइज़ जितना जरूरी नहीं है, टाइमिंग ज्यादा अहम है। 30 जुलाई इस महीने का दूसरा सबसे बड़ा सिंगल-डे इनफ्लो था, जो 6 जुलाई को आए $265.69 मिलियन के बाद हुआ। ये जुलाई के आखिर में आया, जब मार्केट अभी भी कुछ बड़ी कंपनियों के Bitcoin खरीद फ्रीज़ को डाइजेस्ट कर रही थी।
इस बार मार्केट में मोड़ इंस्टीट्यूशंस ने नहीं लाया। ये तब एक्टिव हुए जब ऑन-चेन कोहॉर्ट्स ने पहले ही खरीदना शुरू कर दिया था। यह सीक्वेंस इसलिए खास है क्योंकि इसका सीधा संबंध आने वाले कैलेंडर से है।
Bitcoin के सबसे खराब महीने की ओर
अगस्त सबसे बड़ा चैलेंज है। इसमें मीडियन रिटर्न लगभग माइनस 8% रहता है, जो पूरे साल में सबसे कमजोर है। 2022 से अब तक अगस्त हर साल रेड क्लोज होता जा रहा है। यही ट्रेंड अब मार्केट में Bitcoin अगस्त प्राइस अनुमान को भी सतर्क बायस देता है।
इसके मुकाबले जुलाई इस बार लगातार तीसरी बार ग्रीन क्लोज होने की राह पर है, जो बहुत कम होता है। यही वजह है कि महीने के आखिर में खरीदी करना मजबूत सीजनल ट्रेंड के खिलाफ जा रहा है, न कि उसका कन्फर्मेशन है। बड़ी रकम से शायरी अपवर्ड मूवमेंट की प्री-पोजिशनिंग हो सकती है, हालांकि डेटा से ये नहीं कहा जा सकता कि ये केवल हेजिंग या शॉर्ट-टर्म ट्रेड्स हैं।
फिर भी, यह कन्वर्जेंस सच है। व्हेल कोहोर्ट्स, फ्यूचर्स पोजिशनिंग और ETF कैश — ये सभी एक के बाद एक ऊपर की तरफ बढ़े हैं। अगस्त तय करेगा कि ये Bitcoin की बाउंस से पहले कलेक्शन है या फिर Bitcoin के सबसे मुश्किल महीने में भारी भीड़ का दांव है।
