दक्षिण कोरिया का दूसरा सबसे बड़ा क्रिप्टो एक्सचेंज Bithumb, केवल दो महीनों के बाद ऑस्ट्रेलिया के Stellar Exchange के साथ अपने USDT मार्केट और ऑर्डर-बुक-शेयरिंग को बंद कर रहा है, जबकि रेग्युलेटर्स मनी लॉन्ड्रिंग नियंत्रणों की जांच कर रहे हैं।
यह शटडाउन शुक्रवार को सुबह 11:00 बजे प्रभावी हुआ, जिससे USDT मार्केट में ट्रेड की जाने वाली 10 क्रिप्टोकरेंसी प्रभावित हुईं।
रेग्युलेटरी जांच से क्लोजर ट्रिगर
कोरिया वित्तीय खुफिया इकाई (FIU) ने 1 अक्टूबर, 2025 को Bithumb में ऑन-साइट जांच शुरू की। यह जांच इस बात पर केंद्रित थी कि एक्सचेंज की ऑर्डर-बुक साझेदारिता मनी लॉन्ड्रिंग प्रोटोकॉल में दरारें पैदा कर सकती है। FIU ने KYC प्रक्रियाओं और ट्रैवल रूल अनुपालन की कमजोरियों की जांच की, विशेष रूप से जब यह उन विदेशों में एक्सचेंजों के साथ काम कर रहा था जो दक्षिण कोरिया के कठोर मानकों को पूरा नहीं करते थे।
ट्रैवल रूल एक ग्लोबल आवश्यकता है जो Virtual Asset Service Providers को कुछ क्रिप्टो लेनदेन के लिए प्रेषक और प्राप्तकर्ता का विवरण एकत्रित और साझा करने के लिए मजबूर करता है। दक्षिण कोरियाई रेग्युलेटर्स को डर था कि Bithumb की Stellar Exchange के साथ साझेदारी उपयोगकर्ताओं को क्रॉस-बॉर्डर ट्रेड्स के माध्यम से इन नियमों को पार करने की अनुमति दे सकती है।
उद्योग सूत्रों का कहना है कि यह जांच सामान्य से अधिक लंबी चली। विस्तारित समीक्षा ने Bithumb पर परिचालन दबाव बढ़ा दिया।
Stellar Exchange के साथ अल्पकालिक साझेदारी
22 सितंबर, 2025 को, Bithumb ने अपने USDT मार्केट बीटा की घोषणा की, Stellar Exchange के साथ सहयोग करके व्यापार मात्रा को साझा करते हुए तरलता बढ़ाने की योजना की। इस व्यवस्था ने उपयोगकर्ताओं को गहराई से मार्केट एक्सेस दिया।
लेकिन चिंताओं ने जल्दी ही जन्म लिया। साझेदारी के दौरान, यह पता चला कि BingX के कर्मचारी Bithumb के सियोल मुख्यालय में काम कर रहे थे, जिससे निगरानी और रेग्युलेटरी दायरे पर सवाल उठने लगे। Stellar Exchange, BingX का एक उप-एस्टेबलिशमेंट है, जो सिंगापुर आधारित प्लेटफार्म है।
दक्षिण कोरिया में वर्चुअल एसेट यूजर्स की सुरक्षा अधिनियम लागू है, जिसमें वित्तीय सेवाएं आयोग की कठोर नियम होते हैं, एसेट मैनेजमेंट, कस्टमर प्रोटेक्शन, और ट्रांजैक्शन मॉनिटरिंग पर। अधिकारी चिंतित हैं कि विदेशी फर्मों के साथ कोरियन जमीन पर क्रॉस-बॉर्डर साझेदारी जटिल अनुपालन चुनौतियों का सामना कर सकती है, विशेष रूप से एंटी-मनी लॉन्ड्रिंग और KYC प्रवर्तन में।
उपभोक्ताओं पर प्रभाव और इंडस्ट्री आउटलुक
Bithumb पर सभी लंबित USDT मार्केट ऑर्डर्स बंद होने पर रद्द कर दिए जाएंगे, और मार्केट से संबंधित API सेवाएं निलंबित होंगी। प्रभावित 10 क्रिप्टोकरेंसी कोरियन वोन में ट्रेड की जा सकेंगी। उपयोगकर्ताओं के लिए डिपॉज़िट और विदड्रॉअल फंक्शन अभी भी उपलब्ध हैं।
अपने आधिकारिक नोटिस में, Bithumb ने कहा कि यह बंदी एक अधिक स्थिर, उन्नत ट्रेडिंग वातावरण प्रदान करने के लिए प्रणाली सुधारों के माध्यम से की जा रही है। एक्सचेंज ने बताया कि किसी भी फिर से खोलने के अपडेट प्रदान किए जाएंगे, बिना टाइमलाइन दिए।
हालांकि, पर्यवेक्षकों ने इस शटडाउन को स्वैच्छिक उन्नयन की बजाय रेग्युलेटरी मांगों के सीधे जवाब के रूप में देखा। रिपोर्ट्स बताती हैं कि मनी लॉन्ड्रिंग नियंत्रणों पर FIU की चिंताओं ने इस कदम को प्रेरित किया।
यह मामला दर्शाता है कि क्रिप्टो एक्सचेंजों को अन्य देशों में सेवाओं का विस्तार करते समय किन चुनौतियों का सामना करना पड़ता है, जो कड़ी निगरानी में होते हैं। दक्षिण कोरिया निवेशक सुरक्षा और अपराध निवारण को प्राथमिकता देता है, जिसके लिए सख्त अनुपालन की आवश्यकता होती है।
