BitMine Immersion Technologies (BMNR) ट्रेडर्स को मिले-जुले संकेत दे रहा है। एक तरफ कंपनी अपनी Ethereum staking ऑपरेशन का विस्तार करती जा रही है, जिससे इसका लॉन्ग-टर्म ट्रेजरी स्ट्रैटेजी और मजबूत हो रहा है। वहीं दूसरी ओर, BMNR का स्टॉक प्राइस स्ट्रक्चर कमजोर हो रहा है और डेली चार्ट पर एक बियरिश पैटर्न दिखाई देने लगा है।
पिछले छह महीनों में BMNR लगभग 21% नीचे है, जिससे लगातार दबाव बना हुआ है, हालांकि बीते पांच दिनों में करीब 4% की शॉर्ट-टर्म बाउंस भी देखने को मिली है। यही कॉन्ट्रास्ट असली कंफ्लिक्ट बनता है। Staking से जुड़ा पॉजिटिव सेंटिमेंट तो बढ़ रहा है, लेकिन चार्ट पर रिस्क के सिग्नल भी मिल रहे हैं। अब सवाल है कि क्या यह बुलिश नैरेटिव टेक्निकल नुकसान को मात दे पाएगा — इसका जवाब एक खास प्राइस ज़ोन पर निर्भर करता है।
Bearish head-and-shoulders पैटर्न से BMNR पर दबाव बना है
BMNR की डेली चार्ट पर एक साफ head-and-shoulders पैटर्न बन रहा है। यह पैटर्न अधिकतर लम्बी तेजी के बाद आता है और इंडिकेट करता है कि खरीदारों का कंट्रोल कम हो रहा है। लेफ्ट शोल्डर और हेड पहले ही बन चुके हैं, अब राइट शोल्डर भी हाल ही के हाई के पास बन गया है।
इस सेटअप को और भी चिंताजनक बनाता है प्राइस का अपने ट्रेंड इंडीकेटर्स के मुकाबले पोजीशन में होना। BMNR अपने सभी बड़े Exponential Moving Averages के नीचे ट्रेंड कर रहा है। 20-डे EMA आखिरी शॉर्ट-टर्म सपोर्ट था जो स्ट्रक्चर को संभाल रहा था, लेकिन अब यह भी टूट चुका है। जब प्राइस इन एवरेजेज के नीचे रहता है तो बाउंस भी आमतौर पर ट्रेंड में नहीं बदलती, जल्द ही कमजोर पड़ जाती है।
इस पैटर्न की नेकलाइन थोड़ी नीचे की ओर झुकी हुई है, जिससे downside risk और बढ़ जाता है क्योंकि सेलर्स अब भी कंट्रोल में हैं। अगर यह नेकलाइन ब्रेक होती है तो स्ट्रक्चर में और 33% गिरावट का रास्ता खुल जाता है, जो छह महीने की बड़ी डाउनट्रेंड को और आगे बढ़ा सकता है। यही वो टेक्निकल बैकग्राउंड है, जिसमें ट्रेडर्स अब फेस कर रहे हैं, भले ही staking से पॉजिटिव न्यूज़ आती रहे।
यही टेंशन फोकस ले आती है capital flow पर — क्या स्टॉक में नया डिमांड आ रहा है, जिससे यह गिरावट बच सके।
Ethereum staking से capital flow को सपोर्ट, लेकिन correlation से risk बढ़ा
BitMine का Ethereum staking में लगातार विस्तार स्टॉक का सबसे मजबूत बुलिश फैक्टर है। Staking से टोकन लॉक होते हैं, बार-बार यील्ड जनरेट होती है और यह शॉर्ट-टर्म speculation की तुलना में लॉन्ग-टर्म कमिटमेंट दिखाता है। इसी से समझ आता है कि बियरिश चार्ट स्ट्रक्चर के बावजूद बिकवाली का दबाव क्यों तेज़ नहीं हो रहा, क्योंकि कुछ खरीदार staking से जुड़ी पॉजिटिव स्टोरी पर रिस्पॉन्ड कर सकते हैं।
ऐसे और भी टोकन इनसाइट्स चाहिए? Editor Harsh Notariya की Daily Crypto Newsletter के लिए यहाँ साइन अप करें।
Capital flow इंडिकेटर्स इस पॉजिटिविटी को दर्शाते हैं। Chaikin Money Flow, जो यह ट्रैक करता है कि बड़े पैसे किसी एसेट में आ रहे हैं या जा रहे हैं, वह अभी एक डाउनवर्ड ट्रेंडलाइन के खिलाफ दबाव बना रहा है। इसका मतलब है कि, सतह के नीचे accumulation प्रेशर बन रहा है, भले ही BMNR का स्टॉक प्राइस अभी कमजोर है।
हालांकि, यह सिग्नल नया नहीं है। इस महीने की शुरुआत में ऐसे ही CMF सेटअप्स आगे नहीं बढ़े और तीखी गिरावट देखी गई। इस सिग्नल का अभी मायने तब है जब CMF पहले डाउनवर्ड ट्रेंडलाइन को ब्रेक करे और फिर जीरो लाइन को दोबारा हासिल करे। इन कन्फर्मेशन्स के बिना, इनफ्लोज़ अभी अनिश्चित ही रहेंगे, न कि निश्चित।
Correlation एक और जोखिम जोड़ती है। BMNR का Ethereum से करीब 0.51 का मॉडरेट पॉजिटिव कोरिलेशन है। यानी यदि ETH कमजोर होता है तो उसका असर स्टॉक पर भी आता है। पब्लिशिंग के समय Ethereum करीब 2.5% डाउन है, ऐसे में ETH पर बना दबाव कैपिटल इनफ्लोज़ को सीमित कर सकता है और किसी भी CMF ब्रेकआउट की कोशिश को रोक सकता है।
इसी वजह से, मुख्य लेवल्स पर प्राइस बिहेवियर ही आखिरी फैसले का कारण बनता है।
$30 पर स्टेबलाइजेशन और BMNR स्टॉक प्राइस ब्रेकडाउन के बीच मुकाबला
अब सब कुछ एक लेवल पर आ गया है। $30 का एरिया एक मुख्य सपोर्ट लाइन है। जनवरी की शुरुआत में BMNR स्टॉक प्राइस ने यह लेवल थोड़े समय के लिए खो दिया था, पर तुरंत दोबारा हासिल कर लिया, जिससे डिमांड का पता चलता है। $30 के ऊपर बने रहना BitMine को मौका देगा 20-day EMA को भी दोबारा हासिल करने का।
अगर $30 के नीचे लगातार ब्रेक होता है तो अगला सपोर्ट $25 है। इसके नीचे ब्रेक होने पर head-and-shoulders ब्रेकडाउन कन्फर्म होगा और BMNR में और भी गिरावट आ सकती है, जिसकी टारगेट $19 जोन तक जा सकती है।
$30 के ऊपर बने रहना खुद में रिकवरी का संकेत नहीं है। यह बस स्ट्रक्चरल नुकसान को रोकता है। बियरिश सेटअप कमजोर पड़ने के लिए, BMNR को $34 के ऊपर जाना होगा और right shoulder के ऊपर स्टेबल होना जरूरी रहेगा। इसके लिए स्टॉक को जरूरी moving averages के ऊपर दोबारा जाना होगा, जिसमें पिछले कुछ हफ्तों से दिक्कत आ रही है।
BitMine ने कई महीनों तक मजबूत Ethereum staking पोजीशन बनाई है और ये स्ट्रेटेजी लॉन्ग-टर्म कैपिटल को लगातार आकर्षित कर रही है। लेकिन शॉर्ट-टर्म में चार्ट अभी भी आगे है।
जब तक $30 लेवल को मजबूती से डिफेंड नहीं किया जाता, बड़ा ब्रेकडाउन होने का रिस्क बना रहेगा, चाहे staking के नैरेटिव कितने भी मजबूत क्यों ना हो जाएं।
