Cardano प्राइस फरवरी में एक असुविधाजनक लेकिन दिलचस्प पॉइंट पर एंटर करता है। जनवरी का महीना पॉजिटिव रहने की उम्मीद है, ADA महीने की शुरुआत से अब तक करीब 5.48% ऊपर है, जो इसके ऐतिहासिक जनवरी मीडियन के करीब है। पहली नजर में यह मजबूत लगता है। लेकिन फरवरी की शुरुआत में मोमेंटम कम होता दिख रहा है। पिछले सात दिनों में Cardano प्राइस करीब 4% गिरा है, जिससे मजबूती के बजाय झिझक नजर आ रही है।
इतिहास दबाव बनाता है। मीडियन रिटर्न के हिसाब से, Cardano के लिए फरवरी लगातार कमजोर महीना रहा है। इससे साफ टेंशन बनती है: सीजनल हिस्ट्री नीचे की ओर इशारा करती है, लेकिन चार्ट स्ट्रक्चर धीरे-धीरे बेहतर हो रहा है। सवाल यह नहीं है कि आज Cardano मजबूत दिखता है या नहीं। ऐसा नहीं है। सवाल यह है कि क्या उभरती तकनीकी स्थितियां इतिहास को मात दे सकती हैं।
Cardano का कमजोर फरवरी रिकॉर्ड, गिरता हुआ wedge बन रहा है
पहले ऐतिहासिक प्रदर्शन देखें तो फ्रेमवर्क सेट हो जाता है। Cardano का फरवरी मीडियन रिटर्न नेगेटिव है (-9.50%), वहीं जनवरी का मीडियन पॉजिटिव रहता है। इसी वजह से जनवरी में अच्छा प्रदर्शन देखने को मिलता है, जबकि फरवरी में अक्सर यह गेन मिट जाता है।
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हालांकि, प्राइस स्ट्रक्चर उम्मीद देता है।
टू-डे चार्ट पर देखें तो Cardano प्राइस अक्टूबर के आखिर से एक डाउनवर्ड फॉलिंग वेज में कंप्रेस हो रहा है। फॉलिंग वेज तब बनता है जब प्राइस लोअर हाईs और लोअर लोs बनाता है, लेकिन उनके बीच की दूरी कम हो जाती है। यह पैटर्न अकसर बताता है कि समय के साथ बिकवाली का दबाव कमजोर हो रहा है।
इसका पॉसिबल अपसाइड प्रोजेक्शन वेज के सबसे चौड़े हिस्से से आता है – सबसे पहले लो से स्ट्रक्चर के सबसे मोटे सेक्शन तक – और इस दूरी को ऊपर की तरफ प्रोजेक्ट किया जाता है। यह माप लगभग 90% के मूव की संभावना दिखाता है। यह सिर्फ एक अधिकतम प्रोजेक्शन है, फोरकास्ट नहीं, और तभी लागू होता है जब स्ट्रक्चर ऊपर की तरफ ब्रेक होता है।
मोमेंटम इस आइडिया को शर्तों के साथ सपोर्ट करता है।
21 नवंबर से 25 जनवरी के बीच Cardano प्राइस ने एक नया लोअर लो बनाया। इसी दौरान, Relative Strength Index (RSI) ने एक हाईअर लो बनाया। RSI मोमेंटम, यानी बिक्री और खरीद दबाव की ताकत मापता है। जब प्राइस कमजोर हो, लेकिन RSI में सुधार हो, तो इसका मतलब होता है कि बिकवालों की पकड़ कमजोर पड़ रही है।
यह बुलिश डाइवर्जेंस दो दिन की टाइमफ्रेम पर दिख रही है। लेकिन, यह सिर्फ रिबाउंड की उम्मीद तक सीमित है, रिवर्सल अभी नहीं कहा जा सकता जब तक ADA प्राइस वेज की अपर ट्रेंडलाइन के ऊपर ब्रेक नहीं करता। स्ट्रक्चर और मोमेंटम साथ आ रहे हैं, पर कन्फर्मेशन अब भी मिसिंग है।
इससे अगला सवाल ये बनता है: क्या ADA प्राइस ब्रेकआउट के लिए डिमांड काफी है?
Spot Buying और CMF में सुधार, लेकिन इतिहास के हिसाब से अभी भी कमजोर
स्पॉट मार्केट बिहेवियर बताता है कि प्राइस क्यों रुका हुआ है।
जनवरी में Cardano में ज्यादा नेट बाइंग हुई, जिससे 5% मंथली गेन को सपोर्ट मिला। लेकिन सिर्फ डायरेक्शन नहीं, बाइंग का साइज ज्यादा मायने रखता है। इस साइकिल में सबसे स्ट्रॉन्ग स्पॉट इनफ्लो अगस्त में हुआ था, जब नेट बाइंग लगभग $40.5 मिलियन तक पहुंची थी। उस समय ADA प्राइस करीब $1 के पास ट्रेड कर रहा था।
जनवरी की सबसे बड़ी शॉर्ट-टर्म मूवमेंट $3 मिलियन ऑउटफ्लो रही, जो अपेक्षाकृत बहुत छोटी थी। इससे यह दिखता है कि पार्टिसिपेशन है, लेकिन कंविक्शन नहीं।
Chaikin Money Flow (CMF) इंडिकेटर भी इसी व्यू को सपोर्ट करता है। CMF ट्रैक करता है कि बड़े प्लेयर्स एक्यूम्युलेट कर रहे हैं या डिस्ट्रीब्यूट कर रहे हैं। 5 जनवरी से 25 जनवरी के बीच, CMF ऊपर गया जबकि प्राइस नीचे गया। यह एक बुलिश डाइवर्जेंस है, जो दिखाता है कि बड़ी इन्वेस्टर्स ADA में ज्यादा दिलचस्पी दिखा रहे हैं।
लेकिन CMF अब भी जीरो से नीचे है, यानी कैपिटल इनफ्लो अभी भी ऑउटफ्लो से कम है। अगस्त के पीक पर, CMF करीब 0.16 तक पहुंचा था। अभी के लेवल काफी कम हैं। सुधार दिख रहा है, लेकिन स्ट्रेंथ नहीं।
यही वजह है कि Cardano प्राइस में तेजी नहीं आई है। खरीदारी हो रही है, लेकिन उसमें दम नहीं है। अगर इतिहास को हराना है, तो किसी और चीज़ को प्राइस को ऊपर ले जाना होगा। ऐसे में derivatives की भूमिका अहम हो जाती है।
Cardano की पोजिशनिंग और प्राइस लेवल्स जो फरवरी का रिजल्ट तय करेंगे
Derivatives की पोजिशनिंग इस गुम हुई trigger को देती है।
Gate के ADA perpetual मार्केट में 30 दिनों का डेटा दिखाता है कि लगभग $166.7 मिलियन की शॉर्ट leverage है, जबकि लॉन्ग leverage सिर्फ़ $89 मिलियन के आसपास है। शॉर्ट्स लॉन्ग्स से लगभग दो गुना ज़्यादा हैं। इसलिए मार्केट कमजोर दिख रही है। अगर Cardano prices ऊपर जाते हैं, तो शॉर्ट sellers को अपनी पोजिशन वापस खरीदनी पड़ेंगी, जिससे रैली को और fuel मिलेगा।
कुछ प्रमुख प्राइस लेवल्स हैं, जो इस मूवमेंट की दिशा और तेज़ी को तय करेंगे।
- $0.374 पहला संकेत है। अगर प्राइस इस लेवल से ऊपर जाता है, तो शॉर्ट पोजिशन पर दबाव आना शुरू हो जाएगा।
- $0.437 इससे भी ज़्यादा अहम है। अगर प्राइस यहाँ से ऊपर जाता है, तो सभी मौजूदा शॉर्ट leverage unwind हो सकते हैं।
- $0.543 सबसे निर्णायक स्तर है। यह गिरती हुई wedge की ऊपरी सीमा के साथ मेल खाता है। अगर दो दिनों तक प्राइस इसके ऊपर क्लोज़ होता है, तो ब्रेकआउट कन्फर्म हो जाएगा और 90% का projection एक्टिवेट हो सकता है।
Risk भी साफ है। अगर दो दिनों तक प्राइस $0.329 के नीचे क्लोज़ करता है, तो wedge स्ट्रक्चर कमजोर हो जाएगा। ऐसा हुआ तो Cardano का प्राइस अपने ऐतिहासिक रूप से कमजोर फरवरी मीडियन के आसपास जा सकता है और bullish सेटअप फेल हो जाएगा।
