Cardano प्राइस ने चौड़े क्रिप्टो मार्केट के साथ रिकवरी की है और पिछले 24 घंटे में करीब 5% की बढ़ोतरी दर्ज की है। इस मोवमेंट की वजह से टोकन ने 4 मार्च के अपने लो से लगभग 10% तक रिकवर कर लिया है, जिससे हफ्तों की कमजोरी के बाद शॉर्ट-टर्म राहत मिली है। हालांकि, यह रिकवरी एसेट से जुड़े स्ट्रक्चरल रिस्क को पूरी तरह खत्म नहीं करती।
कमजोर टेक्निकल स्ट्रक्चर, ऑन-चेन कॉइन मूवमेंट में बढ़ोतरी, और डेरिवेटिव्स पोजिशनिंग में असंतुलन—all ये संकेत देते हैं कि मौजूदा रिकवरी पर अभी भी डाउनसाइड प्रेशर आ सकता है। इस रिस्क को समझना चार्ट स्ट्रक्चर से शुरू होता है।
Coin मूवमेंट बढ़ा, Hidden बियरिश Divergence नजर आया
Cardano का प्राइस स्ट्रक्चर 12-घंटे के चार्ट पर फिलहाल हेड-एंड-शोल्डर पैटर्न बना रहा है, जिसे आमतौर पर पॉसिबल ट्रेंड रिवर्सल के साथ जोड़ा जाता है। यह पैटर्न फरवरी की शुरुआत में बनना शुरू हुआ, जिसमें अब लेफ्ट शोल्डर, हेड और राइट शोल्डर साफ दिखाई दे रहे हैं। इस स्ट्रक्चर की नेकलाइन सपोर्ट लगभग $0.26 के पास है।
4 मार्च को Cardano ने इस नेकलाइन से नीचे ब्रेक करने की कोशिश की। हालांकि, चौड़े क्रिप्टो मार्केट की रैली ने प्राइस को ऊपर धकेला और ADA को उसके हाल के लो से लगभग 10% की रिकवरी मिल गई। फिर भी टेक्निकल पिक्चर में रिस्क अभी भी मौजूद है।
2 मार्च से 4 मार्च के बीच Cardano ने लगातार दो लोअर हाईज बनाए, जबकि इसी अवधि में Relative Strength Index (RSI) ने हायर हाई प्रिंट किया।
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RSI एक मोमेंटम इंडिकेटर है, जो हालिया गेन और लॉसेस को कम्पेयर कर प्राइस मूवमेंट की स्ट्रेंथ मेजर करता है। जब प्राइस लोअर हाई बनाता है लेकिन RSI हायर हाई बनाता है, खासकर डाउनट्रेंड में, तो यह हिडन बियरिश डाइवर्जेंस कहलाता है। यह पैटर्न आमतौर पर ट्रेंड कंटिन्युएशन का संकेत देता है, यानी सेलर्स अभी भी एक्टिव हैं, भले ही टेम्पररी रैली दिखती हो।
ऑन-चेन डेटा इस चिंता को और कन्फर्म करता है। Spent Coins Age Band, एक ऐसा मेट्रिक है जो ट्रैक करता है कि पहले होल्ड किए गए कितने कॉइन्स नेटवर्क पर ट्रांसफर होते हैं, उसमें डिस्ट्रिब्यूशन से जुड़े एक्टिविटी में अचानक उछाल देखा गया है।
3 मार्च को करीब 93 मिलियन ADA ऑन-चेन ट्रांसफर हुए। 5 मार्च तक यह संख्या 143 मिलियन ADA को पार कर गई, यानी कॉइन मूवमेंट में 54% की बढ़ोतरी हुई है।
हाल ही में यह मीट्रिक लगभग 81 मिलियन ADA तक गिर गया है, लेकिन इसमें आई तेजी दिखाती है कि कई होल्डर्स ने हालिया रिबाउंड के दौरान कॉइन्स को मूव किया है, और संभव है कि वे सेल की तैयारी कर रहे हैं। यह बढ़ता हुआ डिस्ट्रीब्यूशन प्रेशर अगले मुख्य रिस्क एरिया की ओर ले जाता है: लीवरेज ट्रेडर्स।
बढ़ती लॉन्ग लीवरेज से लिक्विडेशन रिस्क बढ़ी, स्पॉट डिमांड कम
जहां ऑन-चेन एक्टिविटी संभावित ADA सेलिंग की ओर इशारा कर रही है, वहीं डेरिवेटिव्स मार्केट्स एक दूसरी कमजोरी दिखाते हैं।
Binance के ADA/USDT लिक्विडेशन मैप के मुताबिक, लीवरेज ट्रेडर्स के पास फिलहाल लॉन्ग पोजीशन शॉर्ट से काफी ज्यादा है।
30 दिनों का डेटा बताता है:
- लॉन्ग लिक्विडेशन लीवरेज: लगभग $22 मिलियन
- शॉर्ट लिक्विडेशन लीवरेज: लगभग $17 मिलियन
इसका मतलब लॉन्ग पोजीशन शॉर्ट पोजीशन से करीब 26% ज्यादा है। हालांकि लॉन्ग बायस बहुत भारी नहीं है, लेकिन सतर्क रहना जरूरी है।
जब मार्केट में बेयरिश टेक्निकल स्ट्रक्चर के बीच लॉन्ग एक्सपोजर बढ़ा होता है, तो डाउनसाइड वॉलेटिलिटी भी बढ़ सकती है। अगर प्राइस गिरने लगती है, तो ये लॉन्ग पोजीशन बंद होने के लिए मजबूर हो जाती हैं, जिससे लिक्विडेशन ट्रिगर होता है और गिरावट तेज हो जाती है। आमतौर पर, मजबूत स्पॉट मार्केट डिमांड ऐसे प्रेशर को कंट्रोल करने में मदद करती है।
हालांकि, व्हेल एक्टिविटी दिखाती है कि फिलहाल ऐसी कोई खास सपोर्ट नहीं देखने को मिल रही है।
वॉलेट डेटा से पता चलता है कि ज्यादातर मेजर होल्डर कैटेगरी ने हाल के दिनों में अपनी बैलेंस में कोई बड़ा बदलाव नहीं किया है।
ऐड्रेसेस जिनके पास:
- 100 मिलियन से 1 बिलियन ADA
- 1 बिलियन से ज्यादा ADA
हैं, उन्होंने अपनी बैलेंस करीब-करीब पहले जैसी ही बनाए रखी है।
सिर्फ 10 मिलियन से 100 मिलियन ADA होल्डर्स की श्रेणी ने हल्की accumulation दिखाई है, जिसमें होल्डिंग्स 16.67 बिलियन ADA से बढ़कर 16.69 बिलियन ADA हो गई हैं। इनकी कुल वैल्यू थोड़ी ज्यादा है, लगभग $5 मिलियन के आस-पास।
यह बढ़ोतरी काफी छोटी है और नया buying डिमांड मजबूत नहीं दिखाती। ज्यादातर व्हेल्स एक्टिव नहीं हैं और कॉइन मूवमेंट बढ़ रहा है, ऐसे में अगर selling प्रेशर बढ़ता है तो मार्केट में प्राइस stabilise करने के लिए स्पॉट डिमांड की कमी देखी जा सकती है। इस वजह से Cardano के प्रमुख प्राइस लेवल्स और भी महत्वपूर्ण हो जाते हैं।
Cardano प्राइस के लिए $0.28 और $0.25 के बीच क्रिटिकल टेस्ट
Cardano फिलहाल लगभग $0.27 पर ट्रेड कर रहा है, जो इसके हेड-एंड-शोल्डर्स पैटर्न के नेकलाइन सपोर्ट के काफी करीब है। अब कई लेवल्स हैं जो आने वाली डायरेक्शनल मूव को तय करेंगे।
पहला रेसिस्टेंस लगभग $0.28 के पास है। इस लेवल ने फरवरी के अंत से अब तक प्राइस की कई कोशिशों को रिजेक्ट किया है। अगर 12-घंटे की कैंडल $0.28 से ऊपर क्लोज होती है तो यह खरीदारों के कंट्रोल में वापसी का संकेत देगा।
अगर मोमेंटम और बढ़ता है तो अगला रेसिस्टेंस $0.29 के पास होगा, वहीं पैटर्न का राइट शोल्डर भी बना था। अगर $0.31 के ऊपर मजबूत ब्रेकआउट होता है तो ये पूरे बियरिश स्ट्रक्चर को इनवैलिडेट कर देगा। इस लेवल को पार करना पैटर्न के हेड से ऊपर प्राइस को ले जा सकता है, जिससे बड़ा ट्रेंड रिवर्सल इंडिकेट हो सकता है।
हालांकि, अगर सपोर्ट फेल होता है तो डाउनसाइड रिस्क बना रहेगा। अगर प्राइस $0.25 से नीचे गिरता है तो हेड-एंड-शोल्डर्स पैटर्न की ब्रेकडाउन कन्फर्म हो जाएगी। इस स्थिति में, Cardano $0.21 तक गिर सकता है, जो नेकलाइन से लगभग 18% की संभावित गिरावट होगी।
अभी के लिए, Cardano की 10% की रिकवरी ने ब्रेकडाउन को रोक दिया है, लेकिन हिडन बियरिश डाइवर्जेंस, बढ़ता कॉइन मूवमेंट और हेवी लॉन्ग लीवरेज का कॉम्बिनेशन दिखाता है कि मार्केट आने वाले दिनों में एक अहम टेस्ट फेस कर सकता है। सिर्फ 12-घंटे की कैंडल अगर $0.28 से ऊपर क्लोज होती है तो अभी के लिए थ्रेट्स खत्म हो सकते हैं।
