कल (19 जून) को São Paulo में हुए MERGE São Paulo इवेंट में सेंट्रल बैंक्स, मल्टीलेट्रल संस्थाओं और प्राइवेट फाइनेंशियल सेक्टर के प्रतिनिधि जुटे। यहां उन्होंने इस क्षेत्र में एसेट टोकनाइजेशन और डिजिटल मनी की तरक्की और चुनौतियों पर चर्चा की।
पैनल “मनी की टोकनाइजेशन: CBDCs, टोकनाइज्ड डिपॉजिट और डिजिटल लिक्विडिटी का भविष्य” में Bruno Grossi (डिजिटल एसेट्स के हेड Inter में); Jaime Pradenas Baeza (सेंट्रल बैंक ऑफ Chile में फाइनेंशियल टेक्नोलॉजी हब के हेड); और Nayam Hanashiro (LNET में स्ट्रैटेजिक प्रोजेक्ट्स और डिजिटल पब्लिक गुड्स के हेड) ने हिस्सा लिया।
इस पैनल के मॉडरेटर थे Luis De Magalhães, लैटिन अमेरिका टीम लीड BeInCrypto पर।
मुख्य समस्या: सिस्टम्स का Fragmentation
Bruno Grossi के मुताबिक, मौजूदा फाइनेंशियल सिस्टम की सबसे बड़ी चुनौती है टेक्नोलॉजिकल फ्रैगमेंटेशन।
उनका मानना है कि मनी की टोकनाइजेशन (एक ऐसा प्रोसेस जिसमें फाइनेंशियल एसेट्स को डिजिटल टोकन्स में बदलकर ब्लॉकचेन – यानी डिसेंट्रलाइज्ड डिजिटल लेजर – में रजिस्टर किया जाता है) एक टेक्नोलॉजिकल “लिंगुआ फ्रैंका” का काम कर सकती है, जिससे अलग-अलग सिस्टम्स एक-दूसरे से कनेक्ट हो सकेंगे।
Grossi का सुझाव है कि stablecoins (डिजिटल करेंसी जो stable एसेट्स जैसे $ से लिंक्ड होती है) और टोकनाइज्ड सेंट्रल बैंक मनी, दोनों एक जैसी टेक्नोलॉजी पर ऑपरेट करें। इससे शहरों, देशों और बैंकों के बीच फंड का सेटलमेंट और मूवमेंट आसान और फास्ट हो जाएगा।
Chilean रेग्युलेटर का नजरिया
Jaime Pradenas Baeza ने बताया कि पेमेंट मेथड्स में इनोवेशन कोई नई बात नहीं है और मौजूदा चर्चा मनी के ऐतिहासिक विकास में अगला कदम है। उनके मुताबिक, मुख्य पॉइंट यह है कि टोकनाइज्ड एसेट्स के साथ ट्रांजेक्शन को कैसे सेटल करें यानी फाइनलाइज और कन्फर्म करें।
Pradenas Baeza ने बताया कि सेंट्रल बैंक ऑफ Chile ने एक प्रूफ ऑफ कॉन्सेप्ट (POC, यानि किसी आइडिया की कंट्रोल्ड प्रैक्टिकल टेस्टिंग) की, जिसमें टोकनाइज्ड एसेट्स को सेंट्रल बैंक मनी के साथ होलसेल एनवायरनमेंट में लिक्विडेट किया गया—बिना सार्वजनिक डिजिटल करंसी जारी किए। पब्लिक डिजिटल करेंसी
एक्जीक्यूटिव ने IMF (इंटरनेशनल मॉनेटरी फंड) का टैक्सोनॉमी भी पेश किया, जिसमें DLT (डिस्ट्रिब्यूटेड लेजर टेक्नोलॉजी, यानी ब्लॉकचेन की तकनीकी बेस) में ट्रांजेक्शन के सेटलमेंट के अलग-अलग तरीके समझाए गए हैं—सिर्फ सेंट्रल बैंक द्वारा ऑपरेटेड प्लेटफॉर्म से लेकर प्राइवेट सेक्टर के साथ मिक्स्ड मॉडल्स तक।
“मनी असल में भरोसा है,” Pradenas Baeza ने संक्षेप में कहा।
Drex केस: रणनीतिक बढ़त और पीछे हटना
Bruno Grossi ने Drex की डिटेल दी, जो सेंट्रल बैंक ऑफ Brazil का सेंट्रल बैंक डिजिटल मनी बनाने का प्रोजेक्ट है। इस प्रोजेक्ट में 16 वित्तीय संस्थानों के साथ दो टेस्टिंग फेज पूरे किए गए।
टेस्ट के दौरान यह पता चला कि Ethereum (जो सबसे प्रमुख पब्लिक ब्लॉकचेन नेटवर्क्स में से एक है) के लिए उपलब्ध प्राइवेसी सॉल्यूशन्स अभी तक पूरी तरह से mature नहीं हैं।
इसी को ध्यान में रखते हुए, Central Bank of Brazil ने एक कदम पीछे हटाने और फिलहाल ब्लॉकचेन के बिना ही एक सिंपल यूज़ केस डिवेलप करने का फैसला किया, लेकिन डिजिटल करेंसी की concept को बनाए रखते हुए, ब्राज़ीलियन फाइनेंशियल सिस्टम में liquidity और asset ट्रांसफर की समस्याओं को सुलझाने के लिए ये कदम उठाया।
“Drex एक एक्सपेरिमेंट है, जिसमें नई टेक्नोलॉजीज़ का इस्तेमाल करके एक नया फाइनेंशियल सिस्टम बनाने की कोशिश की जा रही है,” Grossi ने समझाया।
रीजनल कोऑपरेशन: 12 Central Banks एक ही प्रोजेक्ट पर साथ
Nayam Hanashiro ने CB Web3 पेश किया, जो IDB Lab की एक इनिशिएटिव है जिसे LNET द्वारा एग्जिक्यूट किया गया है। LNET एक नॉन-प्रॉफिट फाउंडेशन है जो Inter-American Development Bank के LACChain प्रोग्राम से बना है।
यह प्रोजेक्ट लैटिन अमेरिका और कैरेबियन के 12 सेंट्रल बैंक्स को एक टेस्ट नेटवर्क में एक साथ लाता है, जिसमें डिजिटल करेंसीज को issue, redeem और उनके यूज़ केस (जैसे क्रॉस-बॉर्डर सेटलमेंट – यानी अलग-अलग देशों के बीच पेमेंट्स और ट्रांसफर) को टेस्ट किया जाता है।
इस इनिशिएटिव में CEMLA (Center for Latin American Monetary Studies) और FLAR (Latin American Reserve Fund) की भागीदारी भी शामिल है। सारा कोड और सीख डिजिटल पब्लिक गुड के रूप में उपलब्ध कराई जाएगी, जो प्राइवेट सेक्टर और कम्युनिटी के लिए ओपन रहेगी।
Pradenas Baeza ने कन्फर्म किया कि इस रीजन के सेंट्रल बैंक्स के बीच कोऑपरेशन है, जिसमें Brazil के साथ Drex से मिली सीख पर अनुभव शेयर करना भी शामिल है, हालांकि उन्होंने Chile की CB Web3 में औपचारिक भागीदारी की पुष्टि नहीं की।
ये डिबेट अब जरूरी है
अंत में, पैनलिस्ट्स से पूछा गया कि अगले 12 महीनों में किस जरूरी सवाल का जवाब मिलना चाहिए।
Hanashiro के लिए, मुख्य सवाल यह है कि प्राइवेट सेक्टर में stablecoins और डिपॉजिट टोकन्स जैसी innovation की रफ्तार को पब्लिक इंस्टीट्यूशनल ट्रैक्स के साथ कैसे balance करें, जबकि digital sovereignty और financial stability को भी बनाए रखें।
Pradenas Baeza ने अलग-अलग तरह के डिजिटल मनी के coexistence को समझने और उनमें मौजूद risks व benefits को जानने की जरूरत पर ज़ोर दिया।
Grossi ने बताया कि अब भी टेक्निकल तौर पर बहुत कुछ बनाया जाना बाकी है, और AMM (automated market maker) सॉल्यूशन्स को एक उदाहरण के तौर पर बताया, जो अभी mature होने की प्रोसेस में हैं ताकि इन सिस्टम्स को इनेबल किया जा सके।
