कई हफ्तों की धीमी गति के बाद, Bitcoin एक महत्वपूर्ण परीक्षा का सामना कर रहा है क्योंकि शुक्रवार के अमेरिकी मंदी डेटा का इंतजार है। सितंबर का CPI रिपोर्ट आज, 24 अक्टूबर, 2025 को सुबह 8:30 बजे ET (12:30 PM UTC) पर आएगा और यह मार्केट की शॉर्ट-टर्म जोखिम की भूख को प्रभावित कर सकता है।
सहमति अनुमान के अनुसार, हेडलाइन मंदी में 0.4% वृद्धि और कोर प्राइस में महीने दर महीने 0.3% वृद्धि की उम्मीद है।
वर्तमान Bitcoin मार्केट अवलोकन
Bitcoin $107,000 से $111,000 के रेंज में बना हुआ है, जो अक्टूबर की शुरुआत के $126,000 के उच्च स्तर से पीछे हट गया है। शॉर्ट-टर्म ऑप्शन वोलैटिलिटी 30 के स्तर पर वापस आ गई है, जो इंगित करता है कि ट्रेडर्स मूवमेंट के लिए पोजिशन ले रहे हैं लेकिन बड़े तनाव के लिए तैयार नहीं हैं।
इस बीच, प्रमुख एक्सचेंजों में फंडिंग रेट्स लगभग न्यूट्रल बने हुए हैं, जो डेटा से पहले सीमित दिशा-निर्देशात्मक विश्वास का सुझाव देते हैं।
कुल मिलाकर, सेटअप कागज पर संतुलित दिखता है। लेकिन फिर, जब मैक्रो डेटा आता है तो पोजिशनिंग अक्सर तेजी से बदल जाती है।
सभी संभावनाओं को ध्यान में रखते हुए, हमने ChatGPT से पूछा कि वह शुक्रवार के CPI रिलीज से पहले Bitcoin को कैसे संभालेगा ताकि डेटा-ड्रिवन दृष्टिकोण प्राप्त किया जा सके। यहां उस एक्सचेंज से क्या निकला:
Pre-print गेम प्लान
ChatGPT रिलीज से पहले लीवरेज को कम करने की सिफारिश करता है। और यह भी समझ में आता है, क्योंकि CPI डेटा सेकंडों में मार्केट को पलट सकता है (और स्लिपेज प्रिंट के समय बढ़ जाता है)।
यदि आपको एक्सपोज्ड रहना ही है, तो एक सुरक्षित तरीका यह होगा कि शॉर्ट-डेटेड पुट्स (1–7 दिन) के साथ हेज करें। दूसरे शब्दों में, यह सबसे अच्छा है कि आप अपना “स्टॉप” नंबर हिट होने से पहले तैयार कर लें। एक बार डेटा बाहर आ जाने के बाद, केवल वोलैटिलिटी के स्थिर होने के बाद ही पोजिशनिंग का पुनर्मूल्यांकन करें।
जब नंबर लैंड करता है
CPI 12:30 PM UTC पर हिट करता है, और यही वह समय होता है जब आमतौर पर अराजकता शुरू होती है। पहली कैंडल अक्सर दोनों लॉन्ग्स और शॉर्ट्स को फंसाती है, इससे पहले कि दिशा स्पष्ट हो। आप देखेंगे कि स्प्रेड्स चौड़े हो जाते हैं और कुछ सेकंड के लिए लिक्विडिटी गायब हो जाती है।
तो, इन परिस्थितियों में समझदारी भरा कदम यह होगा कि इंतजार करें और धूल के बैठने दें। केवल तभी ट्रेड करें, जब ऑर्डर बुक्स सामान्य हो जाएं।
प्रिंट के बाद: तीन संभावित रास्ते
- हॉट CPI (0.4% से ऊपर): ChatGPT एक मजबूत USD, उच्च यील्ड्स, और शॉर्ट-टर्म Bitcoin कमजोरी की उम्मीद करता है। अगर सपोर्ट टूटता है, तो आपको शायद डिफेंसिव रहने या अपने स्टॉप्स को टाइट करने में फायदा होगा।
- इन-लाइन CPI: वोलैटिलिटी संभवतः गिर जाएगी; ऑप्शन सेलर्स को लाभ होगा। इस स्थिति में, दिशा स्पष्ट होने तक पोजीशन साइज को हल्का रखें।
- कूल CPI (उम्मीदों से कम): अगर DXY और दो-वर्षीय यील्ड्स गिरते हैं तो Bitcoin रिबाउंड कर सकता है। लॉन्ग जाने से पहले रेजिस्टेंस का साफ रीक्लेम का इंतजार करें।
प्रिंट से पहले के हाई और लो, साथ ही VWAP पर नजर रखें। एक निर्णायक रीक्लेम या ब्रेकडाउन आमतौर पर अगले 12 से 24 घंटों के लिए बायस की पुष्टि करता है। ऑप्शन प्रीमियम महंगे रहते हैं, इसलिए स्प्रेड्स जैसे डिफाइंड-रिस्क सेटअप्स पर टिके रहें, न कि नेकेड ऑप्शन्स पर।
ChatGPT के अनुसार, भले ही मंदी थोड़ी नरम हो जाए, वार्षिक दर 3% के करीब रहनी चाहिए, जो “लॉन्गर के लिए उच्च” बहस को जीवित रखेगी। इसका मतलब है कि BTC संभवतः यील्ड उम्मीदों में बदलाव को अधिक दर्शाएगा।
मुख्य निष्कर्ष
तो, लंबी कहानी को छोटा करते हुए, आप इस CPI में एक झुके हुए, न कि स्थिर, सेंटिमेंट के साथ प्रवेश कर रहे हैं।
Bitcoin ने पहले ही मंदी जोखिम का हिस्सा प्राइस में शामिल कर लिया है, इसलिए एक न्यूट्रल प्रिंट तेजी से रैली को ट्रिगर कर सकता है क्योंकि ट्रेडर्स हेजेस को अनवाइंड करते हैं। हालांकि, अपेक्षा से अधिक गर्म संख्या शॉर्ट-टर्म पुलबैक का समर्थन करती है, किसी भी रिकवरी प्रयास से पहले।
सेटअप को देखते हुए, यहां समझदारी भरा कदम संतुलन है। कुल मिलाकर, आप रिलीज से पहले जोखिम को कम करने पर विचार कर सकते हैं। यदि आवश्यक हो तो हेज करें, और डेटा जो दिखाता है उसके अनुसार प्रतिक्रिया करें, न कि इसका अनुमान लगाएं।
अगर यील्ड्स ठंडी होने लगती हैं और Bitcoin रेजिस्टेंस के ऊपर चढ़ता है, तो अपसाइड साफ दिखता है। अगर नहीं, तो वोलैटिलिटी सिस्टम से बाहर निकलते ही प्राइस स्विंग्स तेजी से फ्लैट हो सकते हैं।
