Coinbase के CEO Brian Armstrong और कंपनी के टॉप एग्जीक्यूटिव्स पर शेयरहोल्डर ने डेरिवेटिव मुकदमा दायर किया है। ये मुकदमा कंपनी के कस्टडी प्रैक्टिसेस, टोकन लिस्टिंग और एंटी-मनी लॉन्ड्रिंग (AML) कंप्लायंस से जुड़ी गलत जानकारी देने के आरोप में हुआ है।
यह केस अमेरिका के न्यू जर्सी डिस्ट्रिक्ट कोर्ट में शेयरहोल्डर Kevin Meehan ने Coinbase की ओर से दाखिल किया है। इसमें Armstrong, को-फाउंडर Fred Ehrsam, CLO Paul Grewal, President Emilie Choi और कई बोर्ड मेंबर्स को डिफेंडेंट बनाया गया है।
Custody की चिंता और दिवालिया होने का रिस्क, Coinbase के Executives चर्चा में
शिकायत का आरोप है कि अप्रैल 2021 से जून 2023 के बीच, Coinbase की लीडरशिप ने “मेटीरियल रूप से गलत और गुमराह करने वाले बयान” जारी किए, जिससे उन्होंने अपने फिड्यूशियरी ड्यूटीज का उल्लंघन किया।
शिकायत में कहा गया है कि कंपनी ऐसी हरकतों के चलते रेग्युलेटरी जांच, कानूनी जिम्मेदारी और रेपुटेशनल नुकसान के खतरे में आ गई है।
मुख्य आरोप Coinbase की कस्टमर एसेट्स की हैंडलिंग को लेकर है। मुकदमे का कहना है कि कंपनी ने रिटेल एसेट्स, जो होस्टेड वॉलेट्स में रखी थीं, उन्हें “Coinbase द्वारा आपके फायदे के लिए रखी गई कस्टोडियल एसेट्स” बताकर उनकी गलत जानकारी दी।
साथ ही, रिपोर्ट के मुताबिक, एक्सचेंज ने यह खुलासा नहीं किया कि इन एसेट्स को कंपनी प्रॉपर्टी की तरह ट्रीट किया जा सकता है अगर बैंकक्रप्सी होती है। इस कंडीशन में, शिकायतकर्ता का कहना है कि इससे कस्टमर्स को जनरल अनसीक्योर्ड क्रेडिटर्स की तरह छोड़ दिया जाता है।
प्लांटिफ्स का यह भी आरोप है कि Coinbase ने रिटेल एसेट्स को आपस में मिलाया, जबकि इंस्टिट्यूशनल क्लाइंट्स के लिए सेगरेगेटेड कस्टडी स्ट्रक्चर बनाए। इससे मार्केटिंग की गारंटी और असली लीगल रिस्क के बीच मिसमैच पैदा हुआ।
Securities लिस्टिंग पर आरोप
मुकदमा आगे कहता है कि Coinbase ने बार-बार क्लेम किया कि उसकी एसेट-रिव्यू प्रोसेस के कारण platform पर कोई सिक्योरिटीज लिस्ट नहीं होती। हालांकि, इंटरनल और एक्सटर्नल इंडीकेटर्स दिखाते हैं कि कुछ टोकन में सिक्योरिटीज का रिस्क था।
शिकायत में यू.एस. सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (SEC) की जून 2023 की कार्रवाई का हवाला दिया गया है, जिसमें Coinbase पर बिना रजिस्टर्ड सिक्योरिटीज (जैसे Solana और Cardano) लिस्ट करने का आरोप है।
हालांकि, SEC का केस 2025 में नई लीडरशिप के तहत खारिज हो गया, लेकिन प्लांटिफ्स का कहना है कि कंपनी के बयानों ने इनवेस्टर्स को सिक्योरिटी रेग्युलेशन के खतरे को लेकर गुमराह किया।
AML कमियां और रेग्युलेटरी पेनल्टी
प्लांटिफ्स ने Coinbase की जनवरी 2023 में New York State Department of Financial Services (NYDFS) के साथ हुई सेटलमेंट को हाइलाइट किया है। इस सेटलमेंट में कंपनी के AML प्रोग्राम में “कई तरह की और लंबे समय से चली आ रही कमियां” पाई गई थीं।
Coinbase ने $50 मिलियन की पेनल्टी देने के लिए हामी भरी और दो वर्षों के भीतर कंप्लायंस को मजबूत करने के लिए $50 मिलियन और देने का कमिटमेंट किया।
शिकायत में KYC प्रोसेस, कस्टमर ड्यू डिलिजेंस, ट्रांजैक्शन मॉनिटरिंग, और संदिग्ध एक्टिविटी की समय पर रिपोर्टिंग में खामियों का जिक्र किया गया है। आरोप है कि इनमें कमियां होने से प्लेटफॉर्म धोखाधड़ी, मनी लॉन्ड्रिंग और क्रिमिनल एक्टिविटी के प्रति असुरक्षित हो गया।
Executive stock सेल्स पर सख्त नजर
इस केस में यह भी दावा किया गया है कि कंपनी के कई एग्जीक्यूटिव्स ने Coinbase के 2021 डायरेक्ट लिस्टिंग के समय महत्व्पूर्ण निजी जानकारी रखते हुए कंपनी का स्टॉक बेचा।
प्लांटिफ्स रेग्युलेटरी पेनल्टीज़, लीगल खर्च, रेप्युटेशनल नुकसान, और एग्जीक्यूटिव्स की सेल और स्टॉक-सेल से हुई कमाई के लिए डेमेजेस मांग रहे हैं।
Derivative Action के असर
एक शेयरहोल्डर डेरिवेटिव एक्शन में, अगर रिकवरी होती है तो पैसे Coinbase को मिलेंगे, इन्वेस्टर्स को नहीं। हालांकि, शेयरहोल्डर्स को रिकवर हुई राशि या गवर्नेंस सुधारों का अप्रत्यक्ष फायदा हो सकता है।
शिकायत में कॉरपोरेट गवर्नेंस सुधार, बेहतर कंप्लायंस मेजर्स और वकीलों की फीस की भी मांग की गई है।
Consensys के सीनियर काउंसल Bill Hughes के मुताबिक, यह केस दर्शाता है कि अब क्रिप्टो exchanges की कस्टडी प्रैक्टिसेज़, कंप्लायंस स्टैंडर्ड्स और एग्जीक्यूटिव जिम्मेदारियों पर ज्यादा फोकस है।
“Coinbase बोर्ड अब अपने शेयरहोल्डर्स की ओर से दायर किए गए मामले का सामना कर रहा है, जिसमें झूठे या भ्रामक खुलासे, फिड्यूशियरी ब्रेचेस, और बड़े रेग्युलेटरी व लीगल रिस्क का आरोप है,” उन्होंने कहा।
यह केस दिखाता है कि बदलते रेग्युलेटरी स्टैंडर्ड्स और इन्वेस्टर्स की उम्मीदें बड़ी क्रिप्टो exchanges के ऑपरेशन और गवर्नेंस मॉडल्स के लिए बड़ी चुनौती बन गई हैं।
Coinbase ने अभी तक कोई पब्लिक कमेंट जारी नहीं किया है।
