क्रिप्टो मार्केट में लंबे समय से जारी मंदी ने पूरी इंडस्ट्री में डर बढ़ा दिया है, क्योंकि गिरती एसेट प्राइस ने पोर्टफोलियो वैल्यू को कम कर दिया है और इन्वेस्टर की सेंटिमेंट भी कमजोर हुई है।
इस अनिश्चितता के बीच, Arkham ने छह रणनीतिक तरीके बताए हैं, जिनसे मार्केट के प्रतिभागी मौजूदा क्रिप्टो बियर मार्केट में खुद को दिशा दे सकते हैं और मुनाफा कमा सकते हैं।
Bear Market में संभलने के लिए 6 जरूरी Strategies
Arkham ने बताया कि बियर मार्केट वह समय होता है जब किसी एसेट की प्राइस अपने हाल के high से 20% या उससे ज्यादा गिर जाती है और ये ट्रेंड लंबी अवधि तक डाउनवर्ड रहता है। ट्रेडिशनल मार्केट में ये गिरावट हफ्तों से लेकर कई सालों तक चल सकती है।
खासतौर पर क्रिप्टो मार्केट में गिरावट और भी ज्यादा गंभीर होती है क्योंकि यहां वॉलेटिलिटी बहुत तेज होती है। फर्म ने बताया कि हेवी बियर साइकिल्स के दौरान एसेट्स की प्राइस अपने पीक वैल्यू से 70% से 90% तक गिरना आम है।
“बियर मार्केट में, ‘लोअर हाई’ और ‘लोअर लो’ प्राइस मूवमेंट पर हावी हो जाते हैं, जिससे ज्यादातर टाइमफ्रेम में क्लीयर डाउनट्रेंड बन जाता है…ट्रेडिंग वॉल्यूम भी बियर मार्केट में घट जाता है क्योंकि प्रतिभागी अपनी पोजिशन छोड़कर या साइडलाइन पर जाकर आगे की संभावित हानि से बचने की कोशिश करते हैं। इस कम लिक्विडिटी से भी प्राइस मूवमेंट और ज्यादा वॉलेटाइल हो सकती है,” रिपोर्ट में लिखा गया।
Arkham ने बताया कि बियर मार्केट ट्रेडर्स के लिए अच्छे ट्रेडिंग opportunities ला सकता है , अगर वे disciplined risk management और सही strategies अपनाएं। रिपोर्ट में कुछ तरीके हाईलाइट किए गए हैं, जिनसे ट्रेडर्स अपने एक्सपोज़र को कन्फ़र्टेबल तरीके से मैनेज कर सकते हैं और बियरिश हालत में भी सही नियमों के साथ फायदा ले सकते हैं।
1. शॉर्ट सेलिंग
Arkham के अनुसार, गिरती प्राइस से फायदा कमाने का सबसे सिंपल तरीका शॉर्ट सेलिंग है। इसमें कोई डिजिटल एसेट उधार लिया जाता है, मौजूदा मार्केट प्राइस पर बेचा जाता है और बाद में जब प्राइस गिरती है तो उसे खरीदकर उधारदाता को लौटाया जाता है। प्राइस का डिफरेंस ही प्रॉफिट बनता है।
हालांकि, Arkham ने चेतावनी दी कि शॉर्ट सेलिंग में रिस्क बहुत ज्यादा होता है। क्योंकि थीओरेटिकली, एसेट प्राइस की कोई लिमिट नहीं है जहां तक वह बढ़ सकती है, इसलिए संभावित नुकसान अनलिमिटेड हो सकता है।
“इसलिए, ट्रेडर्स को सही पोजिशन साइज़िंग और स्टॉप-लॉस ऑर्डर्स जरूर लगाने चाहिए ताकि रिस्क लिमिटेड रहे,” फर्म ने लिखा।
2. Options और Inverse Products
ऐसे ट्रेडर्स के लिए जो कंट्रोल्ड डाउनसाइड एक्सपोज़र चाहते हैं, Arkham ने पुट ऑप्शंस और इनवर्स प्रोडक्ट्स की सलाह दी।
“इन दोनों प्रोडक्ट्स की वैल्यू प्राइस गिरने पर बढ़ती है, लेकिन इनकी मेकेनिज़्म अलग-अलग हैं। शॉर्ट सेलिंग के मुकाबले, इन प्रोडक्ट्स में डाउनसाइड रिस्क लिमिटेड है, यानी इन्वेस्टर्स को सिर्फ उतना ही नुकसान हो सकता है, जितना उन्होंने इन प्रोडक्ट्स में इन्वेस्ट किया है,” Arkham ने कहा।
संदर्भ के लिए, put option खरीदार को यह अधिकार देता है कि वह एक asset को तय किए गए strike प्राइस पर expiration से पहले बेच सकता है, लेकिन उस पर मजबूरी नहीं होती है। अगर asset की प्राइस strike प्राइस के मुकाबले गिरती है, तो put आमतौर पर value में बढ़ जाता है। इसका मुख्य फायदा ये है कि ट्रेडर का अधिकतम नुकसान केवल उस contract के लिए दी गई premium तक ही सीमित रहता है।
Inverse products को इस तरह डिज़ाइन किया गया है कि वे underlying asset की परफॉर्मेंस के विपरीत मूव करें। जब asset गिरता है, तो inverse product बढ़ जाता है। इनमें अक्सर inverse ETFs शामिल होते हैं, जो दैनिक inverse return को ट्रैक करते हैं और ट्रेडर्स को traditional short position खोले बिना downside exposure मिलता है।
3. रेंज ट्रेडिंग
Arkham ने ये भी हाइलाइट किया कि रेंज ट्रेडिंग कम volatile वाले bear market phases में एक अच्छी strategy हो सकती है। जब प्राइस support और resistance के तय रेंज में मूव करता है, तो ट्रेडर्स आमतौर पर नीचे के लेवल के पास खरीदने और ऊपर के पास बेचने की कोशिश करते हैं।
कंपनी का कहना है कि यह तरीका तब ज्यादा असरदार होता है जब मार्केट sideways रहे। ज्यादा सेल-ऑफ़ के समय जब टेक्निकल रेंज टूट सकती है, तब ये approach कारगर नहीं रहती।
4. जमा करने का दौर
सिर्फ एक्टिव ट्रेडिंग ही नहीं, Arkham ने selective accumulation की importance भी बताई है। रिपोर्ट के अनुसार, accumulation strategies में immediate profits के बजाय quality assets को कम प्राइस पर खरीदना फायदेमंद होता है।
“सीधे profit पाने की चाह रखने के बजाय यह तरीका ट्रेडर्स को अगले bull cycle के लिए position करता है। Bear markets के समय disciplined accumulation करने से सपटना निवेशकों को historically अच्छा return मिला है। हालांकि, सही asset चुनना जरूरी है ताकि अगले bull run में अच्छे returns मिले,” कंपनी ने जोड़ा।
5. स्टेबलकॉइन यील्ड्स
अगर कोई ज्यादा safe रहना चाहता है, तो Arkham का कहना है कि stablecoin yield strategies के जरिए returns कमाया जा सकता है, जब तक मार्केट को सही स्थितियों का इंतजार हो। रिपोर्ट के मुताबिक,
“Bear markets में stablecoin yields कम हो सकते हैं, लेकिन स्ट्रैटेजी ये है कि stablecoins में capital रखकर जब तक returns मिल रहे हैं, तब तक capital decline से सुरक्षित रहती है और धीरे-धीरे future opportunities के लिए available capital भी बढ़ जाता है।”
6. Scalping और Day Trading
Arkham ने ये भी बताया कि bearish मार्केट में scalping और day trading जैसी strategies के भी मौके बन सकते हैं। ये strategies लॉन्ग-टर्म reversal या trend का इंतजार करने के बजाय शॉर्ट-टर्म प्राइस movements को पकड़ने पर फोकस करती हैं।
Volatile downturns की वजह से intraday swings, liquidity gaps और panic-driven सेल-ऑफ़ के दौरान कई entry और exit points बनते हैं।
“Bear markets में अकसर कुछ ट्रेडिंग sessions के दौरान predictable patterns मिलते हैं, जिससे कुशल शॉर्ट-टर्म ट्रेडर्स बार-बार छोटे profits capture कर सकते हैं,” Arkham ने बताया।
Scalpers आमतौर पर कुछ ही मिनटों में छोटे प्राइस इनेफिसिएंसीज को टारगेट करते हैं। वहीं, day traders बड़े स्तर के इंट्राडे मोमेंटम शिफ्ट्स से प्रॉफिट कमाने की कोशिश करते हैं।
अंत में, Arkham ने जोर देकर कहा कि बियर फेज के दौरान ट्रेडिंग करने में काफी रिस्क होती है। कम लिक्विडिटी की वजह से स्प्रेड्स और स्लिपेज ज्यादा हो सकते हैं।
इसी के साथ, बढ़ते हुए नुकसान इमोशनल प्रेशर को भी बढ़ा सकते हैं, जिससे ट्रेडर्स अपने प्लान्स छोड़ सकते हैं और डिसिप्लिन से समझौता कर सकते हैं।
