क्रिप्टो मार्केट कैपिटलाइजेशन साल की शुरुआत से अब तक 20% से ज्यादा गिर चुका है। फरवरी में निवेशक इस बात को लेकर बंटे हुए हैं कि क्या प्राइस लोकल बॉटम के पास हैं या बियर मार्केट अभी और लंबा चलेगा।
लगातार वॉलेटिलिटी और बढ़ती अनिश्चितता के बीच एक अहम सवाल यह है: डिप पर खरीदारी के लिए सही समय कब है? एनालिटिक्स प्लेटफॉर्म Santiment ने ट्रेडर्स के लिए 5 इंपॉर्टेंट सिग्नल्स बताए हैं।
मार्केट में डर के बीच क्या ट्रेडर्स खरीद के सिग्नल मिस कर रहे हैं? Santiment ने बताए 5 सिग्नल
Santiment के मुताबिक, पहला इंडिकेटर है एक्स्ट्रीम नेगेटिव सोशल सेंटिमेंट। जब ट्रेडर्स किसी खास एसेट से जुड़े निराशाजनक और पॉजिटिव लैंग्वेज के बैलेंस को मापते हैं, तब वे मार्केट की अनावश्यक हलचल को इग्नोर कर सकते हैं और ये पहचान सकते हैं कि कब डर का माहौल हावी है।
बीते अनुभवों में, सोशल मीडिया पर अचानक FUD (फियर, अनसर्टनटी, डाउट) और निगेटिव कमेंट्स की बढ़ोतरी के बाद मार्केट ने रिकवरी दिखाई है।
“$60,001 पर बॉटम टच करने के बाद, क्रिप्टोकरेन्सी का टॉप मार्केट कैप एसेट सिर्फ 24 घंटों में FUD के बाद +19% तक रिबाउंड कर गया,” पोस्ट में लिखा था। “जब नेगेटिविटी बहुत ज्यादा हो जाती है, तो इसका मतलब है कि प्राइस बहुत तेजी से गिर रहे हैं। और जब आप क्रिप्टोकरेन्सी के लिए लगातार डूम की प्रिडिक्शन देखते हैं, तभी डिप पर खरीदारी का सबसे सही वक्त होता है।”
एक और सिग्नल है, ऐसे फ्रेज़ जो “buy”, “buying”, या “bought” को “dip” से जोड़ते हैं, इनका ट्रैक रखना। सेल-ऑफ़ के दौरान इन मेंशन्स में बढ़ोतरी होती है, लेकिन Santiment का कहना है कि अकेले ये मैट्रिक काफी नहीं है। इसकी वजह यह है कि कई बार मार्केट तब तक रिकवर हो जाती है जब तक रिटेल ट्रेडर्स पूरी तरह सरेंडर नहीं कर देते।
प्लेटफॉर्म के अनुसार, इससे भी बड़ा संकेत है “dip” की जगह ज्यादा एक्स्ट्रीम वर्ड्स का यूज़ जैसे “crash”। जब ऐसी तबाही वाली भाषा छा जाए, तो यह फियर-ड्रिवन सरेंडर को दर्शाता है।
Santiment ने यह भी कहा कि ट्रेंडिंग बियरिश कीवर्ड्स पर नजर रखना जरूरी है। इसमें “selling”, “down” या ऐसे नैरेटिव्स शामिल हैं जो कहते हैं कि एसेट “$0 पर जा रहा है” — ये शब्द उस समय ज्यादा दिखते हैं जब रिटेल ट्रेडर्स का भरोसा टूट जाता है।
आखिरी सिग्नल आता है ऑन-चेन डेटा से, खासकर 30 दिन का Market Value to Realized Value (MVRV) रेशियो। यह मेट्रिक बताता है कि हाल ही में एक्टिव वॉलेट्स औसतन प्रॉफिट में हैं या लॉस में।
जब MVRV “strongly undervalued” ज़ोन में प्रवेश करता है, तो यह इंडिकेट करता है कि हाल के खरीदार पानी के नीचे हैं यानी उनकी होल्डिंग नुकसान में है। ऐसी स्थिति मार्केट में rebound से पहले आ सकती है।
“जैसा कि ‘zone’ ग्राफिक्स दिखाते हैं, आपको आमतौर पर तब किसी एसेट में भारी निवेश करने से बचना चाहिए जब वह ‘Strongly Overvalued Zone’ के ऊपर हो। लेकिन दूसरी ओर, अगर आप ‘Strongly Undervalued Zone’ के नीचे खरीदते हैं तो इसमें बड़ा upside मिल सकता है।” Santiment ने कहा।
एनालिसिस में इस बात पर जोर दिया गया कि “dip” क्या है, यह काफी हद तक मार्केट के संदर्भ और उस टाइमफ्रेम पर निर्भर करता है जिस पर ट्रेडर काम कर रहा है। लगभग 1.7% की शॉर्ट-टर्म मूवमेंट hourly swing ट्रेडर्स के लिए एक मौका हो सकती है।
फिर भी, प्लेटफॉर्म ने नोट किया कि अधिकांश मार्केट पार्टिसिपेंट्स आम तौर पर साप्ताहिक आधार पर प्रतिक्रिया करते हैं। यह औसत ट्रेडर की रियलिस्टिक ट्रेडिंग bandwidth को बेहतर तरीके से दिखाता है।
सिर्फ संवेदना या “anecdotal things” पर निर्भर रहने के बजाय, फर्म का कहना है कि ऑब्जेक्टिव डेटा आपको यह समझने में क्लियर इनसाइट देता है कि डर की वजह से होने वाले सेल-ऑफ़ कब खत्म होने की कगार पर हैं।
गौर करने वाली बात है कि खरीदने का फैसला आखिरकार हर इन्वेस्टर की पसंद और उसकी समयसीमा (time horizon) पर निर्भर करता है। Santiment के संकेत डर के समय और संभावित मौके को पहचानने में मदद कर सकते हैं, लेकिन ये गारंटी नहीं करते कि मार्केट में rebound जरूर आएगा।
अभी, कई एनालिस्ट्स का मानना है कि बड़ा bear मार्केट अभी और चल सकता है। इसका मतलब है कि प्राइस पर प्रेशर अभी कुछ और समय तक रह सकता है।
इसी वजह से, खरीदने या होल्ड करने का फैसला हर इन्वेस्टर की risk tolerance, strategy और opportunity cost के हिसाब से ही लेना चाहिए।
