ऑटोमेटेड खतरों के दौर में क्रिप्टो इंडस्ट्री कैसे कस्टडी, आइडेंटिटी, और डिफेंस के नियम बदल रही है

लगभग एक दशक तक, क्रिप्टोकरेन्सी सुरक्षा का मंतव्य सिर्फ एक भयानक सरल मंत्र में समाहित था: “नॉट योर कीज, नॉट योर कॉइन्स।” यह स्व-निर्भरता के लिए एक चुनौती थी, जो बैंक-स्तरीय सुरक्षा का भार व्यक्तियों के कंधों पर डालती थी। लेकिन जैसे हम 2025 और इसके आगे बढ़ रहे हैं, यह कथा टूटती जा रही है।

24 शब्दों के कागज को संरक्षित करने वाला अकेला व्यक्ति अब क्रिप्टो सुरक्षा की निर्णायक छवि नहीं है।

आज, इंडस्ट्री एक बहुत अधिक जटिल वास्तविकता से जूझ रही है। हम ऐसे युग में प्रवेश कर रहे हैं जहाँ Artificial Intelligence द्वारा लिखित फिशिंग ईमेल वास्तविकता से अप्रभेद्य होते हैं, जहाँ संस्थागत पैसा उन कस्टडी समाधान की मांग करता है जो दोनों ही तरल और अभेद्य हों, और जहाँ हमारी ऑन-चेन पहचानें जितनी मूल्यवान होती जा रही हैं जितनी कि उनके द्वारा धारित संपत्तियाँ।

इस परिवर्तन को समझने के लिए, हमने उद्योग के कुछ प्रख्यात नेताओं से बातचीत की जो इस नए डिजिटल किले की दीवारों का निर्माण कर रहे हैं: Arthur Firstov, CBO Mercuryo; Federico Variola, CEO Phemex; Vivien Lin, Chief Product Officer और BingX Labs की हेड; Lucien Bourdon, Bitcoin Analyst Trezor पर; Vugar Usi Zade, COO Bitget और Bernie Blume, Xandeum Labs के Founder और CEO।

साथ मिलकर, उनकी अंतर्दृष्टियाँ एक वित्तीय इकोसिस्टम की तस्वीर प्रस्तुत करती हैं जो स्थिर रक्षाओं से गतिशील, स्तरित और बुद्धिमान विश्वास की संरचना की ओर बढ़ रहा है।

The Human Element: अटल कमजोर कड़ी

Account Abstraction (ERC-4337) और बॉयोमेट्रिक ऑथेंटिकेशन के आगमन के बावजूद, अधिकांश सुरक्षा उल्लंघनों की जड़ें ज्यादातर मानवीय बनी रहती हैं। “सीड फ्रेज़” का तंत्र, जो कि व्यक्ति की डिजिटल संपत्ति की मास्टर कुंजी है, एक विशेषता और एक बग दोनों है। यह पूरा नियंत्रण प्रदान करता है, लेकिन यह उपयोगकर्ता से पूर्णता की मांग करता है।

खतरे का परिदृश्य, हालांकि, विकसित हो गया है। हम अब केवल खराब लिखे ईमेल भेजने वाले नाइजरियाई राजकुमारों से नहीं जूझ रहे हैं। हम AI-संवर्धित सोशल इंजीनियरिंग का सामना कर रहे हैं।

Lucien Bourdon, जो Trezor पर एक Bitcoin Analyst हैं, तर्क करते हैं कि जहाँ हमलावरों के उपकरण अधिक परिष्कृत हो गए हैं, रक्षा रणनीति को बेहद सरल रहना चाहिए। AI-से प्रेरित हमलों की जटिलता अक्सर उपयोगकर्ताओं को कोल्ड स्टोरेज के मूल नियम से विचलित करती है।

“शिक्षा सबसे महत्वपूर्ण रक्षा है,” Bourdon कहते हैं, जोड़ते हैं:

“ये स्कैम हर रूप में आते हैं, इसलिए विशिष्ट हमलों के पीछे दौड़ने के बजाय, हम मौलिक सिद्धांत पर ध्यान केंद्रित करते हैं: अपने सीड शब्दों को किसी भी कनेक्टेड डिवाइस पर कभी भी न डालें। न फोन पर, न कंप्यूटर पर, भले ही ऐप वैध लगे।”

यह मार्केट में एक महत्वपूर्ण तनाव को उजागर करता है। जबकि डेवलपर्स खोई हुई कुंजियों को सामाजिक गार्जियंस के माध्यम से पुनः प्राप्त कर सकने वाले “स्मार्ट” वॉलेट्स बनाने की दौड़ में हैं, हार्डवेयर क्षेत्र अलगाव पर जोर दे रहा है।

Bourdon नोट करते हैं कि Trezor शिक्षा में भारी निवेश करता है ताकि सीड फ्रेज़ को सरल बनाया जा सके, लेकिन सिद्धांत स्पष्ट है: एक दुनिया में जहाँ AI आपके CEO से या आपके exchange से एक समर्थन संदेश का वीडियो कॉल नकली बना सकता है, केवल वही डेटा सुरक्षित है जो इंटरनेट को कभी नहीं छूता।

AI की दौड़: Exchange स्तर पर रक्षा

अगर व्यक्तिगत उपयोगकर्ता पहला रक्षा पंक्ति है, तो exchange किले की तरह है। लेकिन आज के exchange केवल हैकर्स से रक्षा नहीं कर रहे जो तिजोरी में सेंध लगाने की कोशिश करते हैं; वे मार्केट मैनिपुलेटर्स और ऑटोमेटेड सिंडीकेट्स से भी रक्षा कर रहे हैं।

Vivien Lin, CPO BingX में, AI को एक दोधारी तलवार के रूप में देखते हैं जिसे exchange को जिम्मेदारी से संभालना चाहिए। वित्त में AI का इंटीग्रेशन सिर्फ ट्रेडिंग बोट्स के बारे में नहीं है; यह सावधानीपूर्वक संतुलन और सोच-समझकर इंटीग्रेट करने की बात है।

“AI exchange को पैटर्न पहचानने, असामान्य ट्रेडिंग व्यवहार पर नजर रखने और कमजोरियों को देखने की अनुमति देता है जो असली खतरों में बदलने से पहले दिखाई दे। BingX में, हम AI को शील्ड की तरह नहीं बल्कि एक जल्दी चेतावनी प्रणाली के रूप में देखते हैं जो हमें सक्रिय रहने में मदद करती है।”

— Vivien Lin, CPO BingX

यह “जल्दी चेतावनी” क्षमता 24/7 मार्केट में बेहद महत्वपूर्ण है। मानव सुरक्षा टीमें प्रति सेकेंड लाखों लेन-देन में उन सूक्ष्म विसंगतियों पर नजर नहीं रख सकतीं जो एक शोषण से पहले प्रकट होती हैं। हालांकि, सुरक्षा स्टैक में AI की स्थापना ट्रस्ट के बारे में सवाल उठाती है। यदि एक एल्गोरिदम “भविष्यवाणी” करता है कि एक खतरा है और आपकी फंड्स को फ्रीज कर देता है, तो क्या यह सुरक्षा है या अति-उपाय?

Lin जोर देकर कहती हैं कि समाधान ऑटोमेशन और मानव निगरानी के बीच संतुलन में है। “ऑटोमेशन गति और सटीकता लाता है, लेकिन विश्वास अभी भी पारदर्शिता से आता है,” वह कहती हैं। “उपयोगकर्ताओं को समझना चाहिए कि AI का कैसे उपयोग किया जा रहा है… AI को विश्वास बढ़ाना चाहिए, निर्भरता नहीं बनानी चाहिए।”

exchange सुरक्षा का भविष्य, इसलिए, कोई काला डिब्बा नहीं है। यह एक हाइब्रिड मॉडल है जहां AI खतरे की गति को संभालता है, लेकिन इंसान प्रतिक्रिया की नैतिकता को डिजाइन करते हैं।

The Financial Firewall: जब कोड काफी नहीं होता

जबकि AI एक डिजिटल शील्ड प्रदान करती है, Vugar Usi, COO Bitget में, तर्क करते हैं कि अंतिम सुरक्षा परत वित्तीय है, सिर्फ डिजिटल नहीं। एक ऐसी इंडस्ट्री में जो ब्लैक स्वान घटनाओं से ग्रस्त है, केवल सॉफ़्टवेयर पर निर्भर रहना काफी नहीं है। exchange को तकनीकी दीवारों के टूटने पर झटका झेलने के लिए सक्षम होना चाहिए।

“हम कोड पर अकेले 100% सही होने पर निर्भर नहीं कर सकते। यह एक सांख्यिकीय असंभवता है। असली सुरक्षा का मतलब है कि एक सत्यापन योग्य वित्तीय सुरक्षा जाल होना। इसी कारण से इंडस्ट्री ट्रांसपेरेंट प्रोटेक्शन फंड्स की ओर बढ़ रही है। अगर तकनीकी दीवार टूट भी जाती है, तो उपयोगकर्ता को अब भी संपूर्ण बनाना चाहिए।”

— Vugar Usi, COO Bitget

Usi संकेत करते हैं कि “ट्रस्ट में, भाई” बैंकिंग का युग खत्म हो चुका है। नया मानक सक्रिय AI रक्षा को निष्क्रिय, ऑन-चेन सत्यापन योग्य बीमा के साथ जोड़ता है।

“Proof of Reserves आधारभूत है, लेकिन Proof of Protection भविष्य है,” Usi जोड़ते हैं। “उपयोगकर्ताओं को केवल हम पर भरोसा नहीं करना चाहिए; उन्हें हमारे सॉल्वेंसी को वास्तविक समय में सत्यापित करना चाहिए। हम अस्पष्टता के युग से उस युग में जा रहे हैं जहां exchange की हानियों को कवर करने की क्षमता ब्लॉकचेन की तरह स्पष्ट है।”

exchange सुरक्षा का भविष्य, इसलिए, कोई काला डिब्बा नहीं है। यह एक हाइब्रिड मॉडल है जहां AI खतरे की गति को संभालता है (BingX), लेकिन पारदर्शी पूंजी भंडार अंतिम सुरक्षा प्रकट करता है (Bitget)।

द इंस्टीट्यूशनल दुविधा: कोल्ड स्टोरेज से आगे

जब लोग फिशिंग की चिंता करते हैं और एक्सचेंज पैटर्न पहचान की चिंता करते हैं, संस्थानों को एक अलग समस्या का सामना करना पड़ता है: लिक्विडिटी बनाम सुरक्षा।

सालों से, संस्थागत कस्टडी के लिए गोल्ड स्टैंडर्ड सीधा रहा है, गहरा कोल्ड स्टोरेज। पहले ऑफलाइन चाबियाँ तैयार की जाती हैं, फिर उन्हें (अक्सर सचमुच) एक कंटेनर में डाल दिया जाता है, और ट्रांसफर के लिए कई इंसानों का भौतिक हस्ताक्षर लेना आवश्यक होता है। यह सुरक्षित है, लेकिन धीमा है। एक मार्केट जहां आर्बिट्राज अवसर मिलिसेकेंड्स में गायब हो जाते हैं, कोल्ड स्टोरेज से फंड्स को हटाने के लिए 24 घंटे का इंतजार करना कोई विकल्प नहीं है।

इसके विपरीत, मल्टी-पार्टी कम्प्यूटेशन (MPC), जिसमें निजी कुंजी के ‘शार्ड्स’ अलग-अलग सर्वरों के बीच विभाजित होते हैं, गति प्रदान करता है पर इसे ऐतिहासिक रूप से सच्चे एयर-गैप्ड स्टोरेज से कम सुरक्षित माना गया है।

आर्थर फर्स्टोव, Mercuryo के CBO, मानते हैं कि इंडस्ट्री आखिरकार इस बायनरी विकल्प से आगे बढ़ रही है।

“संक्षेप में कहें तो: न तो अकेले किसी मॉडल की जीत होती है — भविष्य में टियरड कस्टडी है,” फर्स्टोव कहते हैं।

फर्स्टोव एक सुसंगठित आर्किटेक्चर का खाका पेश करते हैं जो पारंपरिक बैंकिंग लॉजिस्टिक्स को क्रिप्टोग्राफिक प्रिमिटिव्स के साथ लागू करता है। वह स्टेटिक एसेट मैनेजर्स (जैसे Grayscale) और सक्रिय ट्रेडिंग फर्मों की आवश्यकताओं में अंतर करते हैं, रियल-टाइम ट्रांसफर की सुविधा देते हुए निजी कुंजियों पर नियंत्रण नहीं खोने देते।

“कोल्ड स्टोरेज अब भी लॉन्ग-टर्म, ऑफलाइन रिजर्व्स के लिए उच्चतम आश्वासन प्रदान करता है… यह स्टेटिक AUM के लिए आदर्श है, लेकिन इसे ऑटोमेट करना असंभव है। MPC कस्टडी, जिसे Fireblocks, Copper ClearLoop, और Coinbase Prime ने पेश किया है, सक्रिय फंड्स के लिए इस समस्या को हल करता है।”

— आर्थर फर्स्टोव, Mercuryo के CBO

लेकिन असली नवाचार, फर्स्टोव के अनुसार, टियरड प्रोग्रेयबल कस्टडी का उभरना है। लेकिन असली नवाचार, फर्स्टोव के अनुसार, टियरड प्रोग्रामेबल कस्टडी का उभरना है, जो अंततः आत्म-कस्टडी को ऑटोमेशन और हाई-फ्रीक्वेंसी ऑपरेशन्स के साथ संगत बनाता है, और इसलिए यह किसी भी आधुनिक कस्टडी स्टैक की बाहरी सीमा पर हमेशा स्थित रहेगा।

1. द हॉट लेयर: MPC-आधारित स्मार्ट अकाउंट्स रियल-टाइम निष्पादन और क्रॉस-वेन्यू रूटिंग को संभालते हैं।
2. द वॉर्म लेयर: पॉलिसी-प्रोटेक्टेड एनवायरनमेंट ऑपरेशनल लिक्विडिटी को होल्ड करते हैं। फर्स्टोव “Stripe’s Privy मॉडल” को एक उदाहरण के रूप में बताते हैं, जहां एनक्रिप्टेड वॉलेट शेयर उपयोग के लिए सख्त कंप्लायंस बॉउंडरीज के तहत अनुमति देते हैं।
3. द कोल्ड लेयर: लॉन्ग-टर्म रिजर्व्स के लिए पारंपरिक ऑफलाइन हार्डवेयर वॉल्ट।

“असली नवाचार सिर्फ कस्टडी नहीं है — यह कस्टडी पर प्रोग्रामेबल गोवर्नेंस है,” फर्स्टोव निष्कर्ष करते हैं। “सुरक्षा कोड बन जाती है, समारोह नहीं।”

यह बदलाव संस्थानों को नियम सेट करने की अनुमति देता है – जैसे “तीन अनुमतियों के बिना $1M से अधिक का कोई ट्रांसफर नहीं” या “केवल इन व्हाइटलिस्टेड DEXs पर स्वचालित ट्रेडिंग की अनुमति दें” — सीधे कस्टडी इन्फ्रास्ट्रक्चर में, आत्म-कस्टडी को एक मैनुअल वर्कफ्लो से एक ऑटोमेशन-रेडी ऑपरेटिंग सिस्टम में बदलता है।

The Glass House: प्राइवेसी और पहचान की लागत

जैसे-जैसे हम फंड्स को हार्डवेयर और प्रोग्रामेबल कस्टडी से सुरक्षित करते हैं, हम अंतिम और शायद सबसे दार्शनिक बाधा पर पहुंचते हैं: पहचान।

ब्लॉकचेन एक पारदर्शी खाता बही है। हर ट्रांजैक्शन दिखाई देता है। उच्च-शुद्ध-सम्पत्ति वाले व्यक्तियों और संस्थानों (“व्हेल्स”) के लिए, यह पारदर्शिता एक सुरक्षा जोखिम है। अगर दुनिया आपके वॉलेट एड्रेस को जानती है, वे आपके ट्रेड्स को फ्रंट-रन कर सकते हैं, आपको डस्टिंग हमलों के लिए निशाना बना सकते हैं, या भौतिक रूप से ब्लैकमेल कर सकते हैं।

Federico Variola, Phemex के CEO, मानते हैं कि एक पब्लिक लेज़र पर पूरी तरह से गोपनीयता का सपना फीका पड़ रहा है, लेकिन यह एक परिपक्व मार्केट के लिए आवश्यक समझौता हो सकता है।

“पब्लिक लेज़र पर बार-बार ट्रांसक्शन करते समय कुछ यूजर गोपनीयता को पूरी तरह से बचाना नामुमकिन है,” Variola कहते हैं। वह Hyperliquid जैसी प्लेटफॉर्म्स की ओर इशारा करते हैं, जहाँ बड़े ट्रेडर्स मूलतः सार्वजनिक व्यक्ति होते हैं।

हालांकि, Variola एक अप्रत्याशित दृष्टिकोण प्रस्तुत करते हैं: सेंट्रलाइज्ड एक्सचेंजेस (CEXs) वर्तमान में इंडस्ट्री की प्राइवेसी लेयर के रूप में कार्य कर रहे हैं। वह कहती हैं:

“सेंट्रलाइज्ड एक्सचेंजेस… लगभग काले बॉक्स की तरह काम करते हैं: एक बार फंड्स इनमें ट्रांसफर और विदड्रॉ होने के बाद, ऑन-चेन ट्रेस वास्तव में रीसेट हो जाता है।”

लेकिन प्राइवेसी के लिए CEXs पर निर्भर रहना एक अस्थायी समाधान है। लॉन्ग-टर्म समाधान क्रिप्टोग्राफिक इनोवेशन में है—विशेष रूप से Zero-Knowledge (ZK) प्रूफ्स और वेरिफायबल क्रेडेंशियल्स में। Variola एक भविष्य की कल्पना करते हैं जहां “एक विश्वसनीय, वेरिफायबल ऑन-चेन आइडेंटिटी बनाना उपयोगकर्ताओं को उच्च-गुणवत्ता के अवसरों तक पहुंचने में सक्षम बनाता है… जबकि वे अपनी गतिविधियों का कितना हिस्सा वे प्रकट करना चाहते हैं, उस पर अर्थपूर्ण नियंत्रण रखते हैं।”

यह “Verifiable Identity” का कॉन्सेप्ट उपयोगकर्ता को यह साबित करने की अनुमति देता है कि वे क्रेडिट वर्थी या KYC-अनुपालन हैं, बिना उनकी पूरी ट्रांसक्शन हिस्ट्री को पब्लिक के साथ साझा किए।

डाटा बॉटलनेक

हालांकि, इस डिसेंट्रलाइज्ड आइडेंटिटी के दृष्टिकोण के लिए एक तकनीकी बाधा है। ऑन-चेन “प्रतिष्ठा” रखने के लिए, आपको इतिहास की आवश्यकता है। आपको डेटा चाहिए। वर्तमान में, उच्च-प्रदर्शन ब्लॉकचेन (जैसे Solana) पर विशाल मात्रा में ऐतिहासिक डेटा स्टोर करना अत्यधिक महंगा है।

Bernie Blume, Xandeum Labs के संस्थापक और CEO, इसे एक गुम कड़ी के रूप में पहचानते हैं:

“डिसेंट्रलाइज्ड आइडेंटिटी को बहुत सारा डिसेंट्रलाइज्ड ऐतिहासिक डेटा चाहिए, जिसे फिर स्कोर्स में एकत्र किया जा सकता है। आज, वह ऐतिहासिक [डेटा] केवल ऑफ-चेन ही रह सकती है, जिससे पूरी चीज़ फिर से सेंट्रलाइज्ड हो जाती है।”

Blume तर्क देते हैं कि क्रिप्टो के “प्रतिष्ठा युग” के शुरू होने के लिए, स्टोरेज स्केलिंग में एक ब्रेकथ्रू की जरूरत है। अगर आपका क्रेडिट स्कोर एक सेंट्रलाइज्ड AWS सर्वर पर स्टोर डेटा पर निर्भर है, तो आपने समस्या का समाधान नहीं किया है।

Xandeum जैसी टेक सॉल्यूशंस एक स्केलेबल ऑन-चेन स्टोरेज लेयर प्रदान करने का लक्ष्य रखती हैं जो इस आइडेंटिटी डेटा को फाइनेंशियल ट्रांसैक्शन्स के साथ रख पाए, अपरिवर्तनीय और डिसेंट्रलाइज्ड।

निष्कर्ष: The Layered Defense

जैसे हम अगले बुल मार्केट और उसके बाद आ सकने वाले मास एडॉप्शन की ओर देखते हैं, “पैसे को होल्ड करना” की धारणा मूल रूप से बदल गई है।

यह अब केवल बगीचे में दफन एक स्टील प्लेट के बारे में नहीं है। यह एक थ्री-स्तरीय सिस्टम है।

• व्यक्ति के लिए, यह अनुशासन की लड़ाई है, हार्डवेयर वॉलेट का उपयोग करना और AI-सहायता प्राप्त सामाजिक इंजीनियरिंग के मोह को रोकना।
• एक्सचेंज के लिए, यह एक एल्गोरिदम युद्ध है, जिसमें खतरे को प्रकट होने से पहले AI का उपयोग कर पहचान करना शामिल है।
• संस्था के लिए, यह प्रोग्रामेबल गवर्नेंस के बारे में है, कोड का उपयोग कर फंड के बहाव को गर्म, सामान्य और ठंडे अवस्थाओं के बीच प्रबंधित करना।
• और इकोसिस्टम के लिए, यह पहचान की पहेली को सुलझाने के बारे में है, स्टोरेज और प्राइवेसी तकनीक को स्केल करना ताकि हम यह साबित कर सकें कि हम कौन हैं बिना हमारे पास सब कुछ उजागर किए।