Ethereum (ETH) प्राइस ने एक स्टैंडर्ड बुलिश डाइवर्जेंस प्रिंट की है, वही सेटअप दोहराया है जिससे इस महीने की शुरुआत में करीब 25% की रैली आई थी।
यह टोकन फिलहाल $2,140 पर ट्रेड कर रहा है, जो कि जनवरी के $3,400 के ऑल-टाइम हाई से 48% कम है। हालांकि, डेरिवेटिव्स और स्पॉट मार्केट्स से मिल रहे मिलेजुले संकेत यह बताते हैं कि आगे का रास्ता शायद पिछली बाउंस जैसा न हो।
Leverage दिखा रहा कमजोर बुनियाद
8 मार्च को, जब पिछले रिलेेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI), जो एक मोमेंटम इंडिकेटर है, ने डाइवर्जेंस दिखाई थी, ETH का टोटल ओपन इंटरेस्ट (OI) $9.42 बिलियन था। वहीं, एग्रीगेटेड फंडिंग रेट भी बहुत निगेटिव -0.017% था।
इसमें हैवी शॉर्ट पोजिशनिंग का संकेत मिला था। आगे चलकर शॉर्ट लिक्विडेशन ने रैली को और बढ़ा दिया।
इस बार का सेटअप थोड़ा अलग दिख रहा है। 25 जनवरी से 19 मार्च के बीच, ETH की प्राइस ने डेली चार्ट में लोअर लो बनाया। इसी विंडो के दौरान, RSI ने लगभग 38 के पास हायर लो बनाया, जैसे पहले हाइलाइट किया गया था। यह स्टैंडर्ड बुलिश डाइवर्जेंस भी 25 जनवरी से 8 मार्च वाले सेटअप जैसी है, जिसके बाद करीब 25% की रैली आई थी।
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OI में 17% की बढ़ोतरी होकर $11.04 बिलियन हो गया है, लेकिन फंडिंग रेट केवल -0.005% पर है। मार्च 8 के बेसलाइन के मुकाबले अब कम शॉर्ट पोजिशन मौजूद हैं।
इस बार बढ़ती लिवरेज अब लॉन्ग-हैवी पोजिशनिंग को शो करती है। अगर प्राइस गिरती है, तो ये लॉन्ग पोजिशन लिक्विडेशन प्रेशर में आ जाएंगी, न कि शॉर्ट स्क्वीज़ के कारण रैली आएगी।
हालांकि डेरिवेटिव्स डेटा alone पूरा पिक्चर नहीं दिखाता। स्पॉट मार्केट एक कंट्रास्टिंग सिग्नल दे रहा है, जिसे देखना जरूरी है।
Spot buyers ने दिखाई अलग तस्वीर
कमज़ोर डेरिवेटिव्स सेटअप के बावजूद, ऑन-चेन एक्सचेंज फ्लो डेटा एक ज्यादा पॉजिटिव स्टोरी दिखा रहा है।
19 मार्च को, Glassnode के मुताबिक, सभी exchanges पर ETH का नेट पोजिशन चेंज -533,218 था। यह आंकड़ा दो हफ्तों में सबसे बड़ा सिंगल-डे ऑउटफ्लो है।
नेगेटिव वैल्यू का मतलब है कि exchanges से ज्यादा ETH बाहर जा रहा है और अंदर नहीं आ रहा। आम तौर पर ये स्पॉट accumulation दिखाता है, जब इन्वेस्टर्स लंबी अवधि के लिए कॉइन्स को प्राइवेट वॉलेट्स में मूव कर रहे हैं।
तुलना करें तो, 8 मार्च को जब पिछला डाइवर्जेंस हुआ, तब नेट पोजिशन चेंज -191,554 ETH रहा था। अभी का ऑउटफ्लो करीब तीन गुना ज्यादा है।
अगर ये खरीदारों के लिए अनुकूल ट्रेंड चलता रहा, तो इससे ETH के लिए मजबूत स्पॉट डिमांड बेस तैयार हो सकता है। ऐसा accumulation, डेरिवेटिव्स मार्केट में दिख रही कमजोरी को बैलेंस कर सकता है।
अब जब स्पॉट सपोर्ट मौजूद है लेकिन लीवरेज रिस्क अभी भी एक्टिव हैं, तो प्राइस चार्ट ही आखिरी फैसला करेगा। मेन फिबोनाच्ची लेवल्स ये तय करेंगे कि कौन सा ट्रेंड जीतेगा।
Ethereum प्राइस भविष्यवाणी और $2,380 की लाइन का महत्व
हालांकि, डेली ETH प्राइस चार्ट एक अपवर्ड चैनल दिखाता है, जो $3,400 से 48% गिरकर 6 फरवरी के नजदीक $1,740 तक पहुंचने के बाद बना। 16 मार्च को ETH ने चैनल की अपर ट्रेंडलाइन को ब्रेक करने की कोशिश की थी, लेकिन असफल रहा। इस रिजेक्शन के चलते प्राइस दोबारा रेंज के मिड में आ गया।
नोट – जिन ascending channels में बड़ी गिरावट आती है, वे ऑटोमैटिकली बुलिश नहीं होते और उनमें कंटिन्यूएशन रिस्क होता है।
टेक्निकल लेवल्स के आधार पर, अब मुख्य रेजिस्टेंस $2,380 पर है। अगर Ethereum प्राइस में कोई टिकाऊ उछाल आता है तो उसे चैनल के ऊपर ब्रेकआउट कन्फर्म करने के लिए इस लेवल को री-क्लेम करना जरूरी है, तभी ट्रेंड bullish बनेगा।
अगर $2,380 री-क्लेम नहीं होता, तो $1,990 अगला सपोर्ट जोन बन जाता है। $1,990 से नीचे ब्रेक होने पर, प्राइस $1,750 की ओर जा सकता है, जो 0.382 फिबोनाच्ची लेवल और फरवरी के लो के साथ मेल खाता है। फिलहाल, $2,380 री-क्लेम चैनल ब्रेकआउट और फरवरी के लो की ओर फिसलने के बीच का फर्क तय करता है।
