Ethereum प्राइस ने पिछले सात दिनों में करीब 4% की वृद्धि दिखाई है, जो कई महीनों के दबाव के बाद नई मजबूती दर्शाता है। ये मूव खास है क्योंकि ETH अभी भी पिछले तीन महीनों में लगभग 33% नीचे है, जिससे broader ट्रेंड अब तक पूरी तरह से bearish रहा है।
लेटेस्ट बाउंस ने आखिरकार उस bearish structure को ब्रेक कर दिया है। लेकिन जैसे ही ट्रेंड फ्लिप हुआ, एक नया रिस्क सामने आ रहा है, जो ये तय कर सकता है कि ये ब्रेकआउट टिकेगा या फिर रुक जाएगा। इस रिस्क को दूर करने के लिए Ethereum प्राइस में 10% की और तेजी जरूरी है।
Ethereum ने bearish structure तोड़ा, लेकिन मोमेंटम साफ नहीं
Ethereum अक्टूबर की शुरुआत से एक descending चैनल के अंदर ट्रेड कर रहा था, जो दर्शाता है कि bearish ट्रेंड कंट्रोल में था और हर बाउंस पिछली बार से कमज़ोर था। इस हफ्ते, प्राइस ने आखिरकार upper ट्रेंडलाइन को पार कर लिया, जिससे ये साफ है कि bearish structure टूट चुका है।
ये ब्रेकआउट यूं ही नहीं हुआ। 10 अक्टूबर से 18 दिसंबर के बीच, Ethereum प्राइस ने एक lower low बनाया, जबकि Relative Strength Index (RSI) ने higher low दिखाया। RSI मोमेंटम को मेज़र करता है। जब प्राइस गिरता है लेकिन RSI बढ़ता है, तो ये अक्सर संकेत देता है कि सेलिंग प्रेशर कम हो रहा है। ये bullish divergence ट्रेंड reversal की तैयारी था।
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हालांकि, reversal पूरी तरह आसान नहीं है।
10 दिसंबर से 5 जनवरी के बीच, Ethereum प्राइस एक अधूरा lower high बना रहा है, जबकि RSI higher high बना रहा है।
ये एक hidden bearish divergence बनाता है, जो आम तौर पर कंसोलिडेशन या pullback की तरफ इशारा करता है, न कि पूरे ट्रेंड के फेल होने की ओर। अगर अगली कैंडल $3,220 से नीचे बनती है, तो ये bearish पैटर्न कन्फर्म होगा।
यह इंडिकेट करता है कि Ethereum ने bearish ट्रेंड को रिवर्स किया है, लेकिन इसकी पूरी ताकत अब तक नजर नहीं आई है।
Derivatives में रिस्क हाई, Whales की एंट्री के बावजूद
शॉर्ट-टर्म में सबसे बड़ा पुलबैक रिस्क derivatives पोजिशनिंग से आता है।
Binance ETH/USDT liquidation मैप पर, लॉन्ग liquidation leverage लगभग $2.20 बिलियन है, जबकि शॉर्ट liquidation leverage सिर्फ $303 मिलियन के आसपास है। लॉन्ग एक्सपोज़र, शॉर्ट एक्सपोज़र से सात गुना ज्यादा है। जब पोजिशनिंग इतनी one-sided हो जाती है, तब थोड़ी सी गिरावट भी फोर्स्ड सेलिंग को ट्रिगर कर सकती है।
सबसे मोटे liquidation clusters दिखाते हैं कि लॉन्ग liquidations करीब $3,150 (करंट प्राइस) के पास शुरू होते हैं और नीचे $2,850 तक बढ़ते हैं (जो प्राइस चार्ट पर दिखाई देते हैं), जो दिसंबर की शुरुआत से मजबूत सपोर्ट लेवल रहा है। अगर प्राइस अचानक इस ज़ोन में जाती है तो कैस्केड की संभावना बन सकती है, जिससे Ethereum प्राइस और भी गिर सकता है।
हालांकि, whales स्पॉट मार्केट्स में पॉजिटिव मोमेंटम दिखा रहे हैं।
पिछले वीकेंड पर ही Ethereum whales ने अपनी होल्डिंग्स 101.31 मिलियन ETH से 101.63 मिलियन ETH तक बढ़ा दीं, यानी करीब 320,000 ETH का इजाफा किया। मौजूदा प्राइस पर, यह accumulation लगभग $1.0 बिलियन worth का है। इससे साफ है कि बड़े holders प्राइस अपसाइड की तैयारी कर रहे हैं, न कि मार्केट छोड़ने की।
फिर भी, whale accumulation liquidation रिस्क को पूरी तरह खत्म नहीं करता, बस उसे कुछ हद तक बैलेंस जरूर करता है।
10% टेस्ट जो अगला Ethereum प्राइस मूव तय करेगा
Ethereum प्राइस लेवल्स अब नरेटिव से ज्यादा मायने रखते हैं।
Ethereum फिलहाल उसी $3,220 से $2,850 के रेंज में ट्रेड हो रहा है जो दिसंबर की शुरुआत से प्राइस मूवमेंट को डिफाइन कर रहा है। जब तक ETH इसी रेंज में है, लिक्विडेशन रिस्क बना रहेगा।
$3,470 के ऊपर जाना बहुत जरूरी है। ये लेवल अभी के प्राइस से लगभग 10% की रैली को दिखाता है और इससे छुपी हुई बियरिश डाइवर्जेंस इनवैलिडेट हो जाएगी क्योंकि प्राइस एक नया हाई बनाएगा। इसे पार करने के बाद Ethereum सबसे भारी लॉन्ग-लिक्विडेशन क्लस्टर से भी दूर हो जाएगा।
अगर ऐसा हुआ तो Ethereum $3,910 तक जा सकता है, और अगर मोमेंटम बना रहा तो $4,250 तक भी पहुंच सकता है। दूसरी तरफ, अगर $2,850 से नीचे जाता है तो रिवर्सल की उम्मीद कमज़ोर हो जाएगी और ETH में और डाउनसाइड रिस्क आ सकता है।
Ethereum प्राइस ने बियरिश ट्रेंड को हराया है, लेकिन ब्रेकआउट अभी भी कमजोर है। अब अगर 10% और ऊपर जाता है तो ये कन्फर्म रिवर्सल होगा, वरना वापस से डाउनट्रेंड देखने को मिल सकता है।
