OCC ने आज पांच डिजिटल असेट्स-ओरिएंटेड कंपनियों को नेशनल ट्रस्ट बैंक चार्टर के लिए सशर्त मंजूरी दी है, जिससे यह साफ है कि क्रिप्टो फर्म्स का फेडरल बैंकिंग सिस्टम में विस्तार धीरे-धीरे लेकिन ठोस रूप से हो रहा है।
इस फैसले ने बैंकिंग इंडस्ट्री के उन दावों को चुनौती दी है कि क्रिप्टो रेग्युलेटरी स्टैंडर्ड्स का पालन नहीं कर सकता। हालांकि, यह इस सेक्टर के खुद के नैरेटिव को भी जटिल बनाता है कि उसे फाइनेंशियल सर्विसेज़ से दूर किया जा रहा है।
Approval के पीछे ये पांच फर्म्स
Ripple National Trust Bank के साथ-साथ, Office of the Comptroller of the Currency (OCC) ने चार और डिजिटल असेट्स-फोकस्ड इंस्टीट्यूशंस को भी सशर्त मंजूरी दी है। यह किसी एक अपवाद की बजाय रेग्युलेटरी स्तर पर बड़े क़दम की ओर इशारा करता है।
Ripple के अलावा, OCC ने First National Digital Currency Bank के एक नए ट्रस्ट बैंक एप्लिकेशन को अप्रूव किया और Circle, BitGo, Fidelity Digital Assets, और Paxos को स्टेट चार्टर से कन्वर्ट करने की अनुमति दी है।
इन पांचों मंजूरियों के लिए शर्तें तय की गई हैं। हर संस्था को फाइनल ऑथराइजेशन के लिए ऑपरेशनल, गवर्नेंस और कंप्लायंस स्टैंडर्ड्स पूरे करने होंगे।
“फेडरल बैंकिंग सेक्टर में नए एंट्रेंट्स उपभोक्ताओं, बैंकिंग इंडस्ट्री और इकोनॉमी के लिए फायदेमंद हैं,” प्रेस रिलीज में OCC Comptroller Jonathan Gould ने कहा। “ये उपभोक्ताओं को नए प्रोडक्ट्स, सर्विसेज़ और क्रेडिट के सोर्सेस तक पहुंच देते हैं और एक डायनैमिक, कॉम्पिटिटिव और डाइवर्स बैंकिंग सिस्टम को सुनिश्चित करते हैं।”
इन सभी फर्म्स में जो कॉमन फैक्टर है, वो है इनका बिज़नेस मॉडल और फाइनेंशियल सिस्टम में रेग्युलेटरी पोजिशनिंग।
इनमें से कोई भी फुल-सर्विस कमर्शियल बैंक की तरह डिपॉजिट्स या ट्रेडिशनल लेंडिंग प्रोडक्ट्स ऑफर नहीं करता। बल्कि ये कस्टडी, सेटलमेंट और डिजिटल असेट्स इन्फ्रास्ट्रक्चर जैसी सर्विसेज़ खासतौर पर इंस्टीट्यूशनल क्लाइंट्स के लिए प्रोवाइड करते हैं।
Fidelity और Paxos जैसी जानी-मानी कंपनियों के लिए नेशनल चार्टर एक सिंगल फेडरल सुपरवाइज़र और देशभर में ऑपरेट करने की ऑथरिटी देता है। इससे स्टेट-लेवल के बंटे हुए रेग्युलेशन की जगह सुलभ रेग्युलेटरी एंगेजमेंट मिल जाता है, जो बड़े लेवल की ऑपरेशन्स को आसान बनाता है।
नए नामों जैसे Ripple National Trust Bank और First National Digital Currency Bank के लिए, यह अप्रूवल फेडरल एक्सेस का रास्ता खोलती है, लेकिन कंज्यूमर बैंकिंग के सीधे एक्सपोजर के बिना।
इन सारे अप्रूवल्स से साफ है कि OCC क्रिप्टो फर्म्स को रोक नहीं रहा, बल्कि देख रहा है कि किस मॉडल को एंट्री मिले।
Debanking विवाद क्या है
क्रिप्टो “debanking” पर डिबेट पिछले कुछ सालों में और भी गरम हो गई है, आमतौर पर इसे रेग्युलेटर्स, बैंक और डिजिटल असेट फर्म्स के बीच गतिरोध की तरह दिखाया जाता है।
क्रिप्टो इंडस्ट्री लीडर्स का मानना है कि रेग्युलेटर्स के दबाव में बैंकों ने जानबूझकर बेसिक फाइनेंशियल सर्विसेज़ तक एक्सेस सीमित कर दिया। यह नैरेटिव “Operation Choke Point 2.0” के नाम से वायरल हो गया, जिसकी तुलना पहले के उन रेग्युलेटरी crackdowns से हुई जो former SEC Chair Gary Gensler के समय देखे गए थे।
बैंकों और रेग्युलेटर्स ने यह कहते हुए विरोध किया कि उन्होंने फैसले रिस्क मैनेजमेंट, कंप्लायंस और प्रतिष्ठा संबंधित चिंताओं के आधार पर लिए, न कि किसी विचारधारा की वजह से।
ये तनाव बुधवार को फिर से सामने आए, जब OCC ने सबसे बड़े अमेरिकी बैंकों द्वारा कथित डी-बैंकिंग की अपनी शुरुआती फाइंडिंग्स और रिव्यू जारी किया।
Debanking सच था, लेकिन सीमित रहा
10 दिसंबर की समीक्षा में, OCC ने निष्कर्ष निकाला कि 2020 से 2023 के बीच देश के सबसे बड़े बैंकों ने डी-बैंकिंग जैसी प्रैक्टिस की।
एजेंसी ने कहा कि बैंकों ने कानूनी बिज़नेस के बीच अनुचित भेदभाव किया, जिसकी वजह से या तो एक्सेस रेस्ट्रिक्ट की गई या अतिरिक्त जांच लागू की गई, जो मुख्य रूप से प्रतिष्ठा संबंधित चिंताओं से प्रेरित थी।
डिजिटल एसेट एक्टिविटीज़ को खासतौर पर प्रभावित सेक्टर्स में लिस्ट किया गया, जिसमें फायरआर्म्स, एनर्जी, एडल्ट एंटरटेनमेंट और पे-डे लेंडिंग शामिल हैं।
हालांकि, OCC की भाषा इंडस्ट्री की “Operation Choke Point 2.0” वाली बात से ज्यादा सीमित है। रिपोर्ट बैंकों द्वारा बनाई गई पॉलिसी और एसक्लेशन प्रोसेस पर फोकस करती है, न कि किसी सेंट्रल ऑर्डर से जिसमें बैंकों को क्रिप्टो फर्म्स से दूरी बनाने के लिए कहा गया हो।
यह फर्क जरूरी है कि कैसे इस नए विवाद को समझा जाएगा।
रिव्यू का ज्यादा हिस्सा 2022–2023 के क्रिप्टो डाउनटर्न और उसका इम्पैक्ट बैंकिंग सेक्टर तक फैलने वाले समय से मेल खाता है।
यह रिव्यू Gould के तहत जारी किया गया, जिन्हें इस साल की शुरुआत में President Donald Trump ने अप्वॉइंट किया था। Gould ने इन फाइंडिंग्स को “वेपनाइज़्ड” फाइनेंस और रेप्युटेशन-रिस्क बेस्ड एक्सक्लूजन को सीमित करने की कोशिश के रूप में बताया।
इस संदर्भ में, OCC के पांच क्रिप्टो-ओरिएंटेड ट्रस्ट बैंक के कंडीशनल अप्परूवल्स लगातार सिस्टमेटिक एक्सक्लूजन के दावों को जटिल बना देते हैं।
जबकि बैंक और ट्रेड ग्रुप रेग्युलेटरी असिमेट्री को लेकर अलर्ट कर रहे हैं, ये अप्परूवल्स इंडिकेट करते हैं कि कंप्लायंस-फोकस्ड ट्रस्ट बैंक मॉडल्स के लिए फेडरल एक्सेस बढ़ रही है।
