क्या बैंक क्रिप्टो के साथ प्रतिस्पर्धा करेंगे या सहयोग? विशेषज्ञों की राय

क्रिप्टो एडॉप्शन लगातार बढ़ रहा है क्योंकि अधिक उपयोगकर्ता बढ़ती मंदी, व्यापक मैक्रोइकोनॉमिक दबावों और अपनी वित्तीय स्थिति पर अधिक नियंत्रण की इच्छा के बीच इस क्षेत्र की ओर रुख कर रहे हैं, और इसके संभावित लाभों को खोने के डर से भी।

इस बदलाव के बीच, पारंपरिक वित्तीय संस्थान जैसे बैंक कहां फिट होते हैं? BeInCrypto ने कई विशेषज्ञों से परामर्श किया ताकि यह पता लगाया जा सके कि इन संस्थानों के लिए बदलते क्षेत्र में भविष्य क्या है।

बैंकों और क्रिप्टो का भविष्य: टकराव या सहयोग?

Fabian Dori, Chief Investment Officer डिजिटल एसेट बैंक Sygnum में, ने BeInCrypto को बताया कि बैंकों और क्रिप्टो के बीच कुछ प्रतिस्पर्धा है। हालांकि, जो अधिक महत्वपूर्ण है वह है दोनों क्षेत्रों के बीच का अभिसरण।

उन्होंने समझाया कि क्रिप्टो में संस्थागत रुचि में काफी वृद्धि हुई है। यह इस बात से प्रमाणित होता है कि कई कंपनियां Bitcoin (BTC) जैसी क्रिप्टोकरेंसी को और Ethereum (ETH) को प्राथमिक रिजर्व एसेट के रूप में अपना रही हैं, जैसा कि BeInCrypto द्वारा रिपोर्ट किया गया है।

इस प्रकार, Dori ने बताया कि बैंक क्रिप्टो के निवेश परिकल्पना और तकनीक के परिचालन लाभों को पहचान रहे हैं, जैसे कि रियल-टाइम सेटलमेंट और पारदर्शिता। इस बीच, क्रिप्टो प्लेटफॉर्म्स TradFi जैसे अनुपालन और जोखिम प्रबंधन ढांचे को अपना रहे हैं।

मार्केट की अप्रत्याशितता के बावजूद, अधिक संस्थान अब डिजिटल एसेट्स को एक साइड प्रोजेक्ट के रूप में नहीं देख रहे हैं, बल्कि ‘कुछ ऐसा जिसे उन्हें काम करना होगा’ के रूप में देख रहे हैं।

“Sygnum में, बातचीत भी बदल गई है। यह अब कम इस बारे में है कि क्या क्रिप्टो की कोई भूमिका है, और अधिक इस बारे में है कि इसे कैसे लाया जाए बिना बाकी सब कुछ बाधित किए। जो कभी एक अलग दुनिया थी – टोकनाइज्ड एसेट्स, स्टेबलकॉइन्स, और डिसेंट्रलाइज्ड टेक्नोलॉजी – अब पारंपरिक वित्त के भीतर धीरे-धीरे उभर रही है,” कार्यकारी ने टिप्पणी की।

Shawn Young, Chief Analyst of MEXC Research, ने भी सहमति जताई। उन्होंने जोड़ा कि बढ़ते क्रिप्टोकरेंसी एडॉप्शन के साथ, बैंक अपने मध्यस्थ के रूप में भूमिका का पुनर्मूल्यांकन कर रहे हैं।

“2025 में, बैंक और क्रिप्टो संघर्ष के बजाय अभिसरण की ओर स्थिरता से बढ़ रहे हैं। हमने स्पष्ट सबूत देखा है कि बैंक अब ब्लॉकचेन को दुश्मन के रूप में नहीं देखते, बल्कि वित्तीय इन्फ्रास्ट्रक्चर की अगली परत के रूप में देखते हैं। प्रासंगिक बने रहने और जीवित रहने का एकमात्र तरीका सहयोग के माध्यम से है,” Young ने कहा।

फिर भी, Bitget CEO Gracy Chen ने जोर दिया कि हम बैंकों और क्रिप्टो के बीच एक साधारण संघर्ष या शुद्ध सहयोग की ओर नहीं बढ़ रहे हैं। इसके बजाय, वह इसे अवशोषण और नियंत्रण की प्रक्रिया के रूप में देखती हैं।

उन्होंने नोट किया कि शुरुआती क्रिप्टो स्वाभाविक रूप से एंटी-बैंक था, साइफरपंक आदर्शों में निहित, केंद्रीकृत शक्ति पर अविश्वास, और फिएट मौद्रिक नीति का प्रतिरोध। उदाहरण के लिए, Bitcoin 2008 के बैंकिंग संकट के बाद उभरा।

Chen ने आगे कहा कि यह विचारधारा अभी भी बनी हुई है, खासकर DeFi, प्राइवेसी कॉइन्स, और Bitcoin मैक्सिमलिस्ट समुदायों में।

“अब क्रिप्टो में अधिकांश पूंजी बैंक-लिंक्ड ऑन-रैम्प्स, कस्टोडियन्स, और बढ़ते रेग्युलेटेड स्टेबलकॉइन्स के माध्यम से प्रवाहित होती है। संस्थान क्रिप्टो के साथ अस्तित्व की लड़ाई नहीं चाहते। वे इसे वश में करना, पैकेज करना, और इससे शुल्क निकालना चाहते हैं—जैसे उन्होंने ETFs और डेरिवेटिव्स के साथ किया,” Chen ने BeInCrypto को बताया।

स्टेबलकॉइन से आगे: बैंकों के लिए आगे क्या?

यह ध्यान देने योग्य है कि बैंक बहुत अच्छी तरह से जानते हैं कि उन्हें क्रिप्टो इंडस्ट्री से किस प्रकार की प्रतिस्पर्धा का सामना करना पड़ रहा है। यही कारण है कि प्रमुख अमेरिकी बैंक संभावित स्टेबलकॉइन वेंचर्स की खोज कर रहे हैं, और न केवल अमेरिका में बल्कि दक्षिण कोरिया जैसे देशों में भी।

ये प्रयास रेग्युलेटरी वातावरण में महत्वपूर्ण बदलाव के बीच बढ़ रहे हैं। एक प्रो-क्रिप्टो राष्ट्रपति और प्रो-क्रिप्टो बिल्स के बीच, यह क्षेत्र संभावित विकास के लिए तैयार है, और बैंक पीछे नहीं रहना चाहते।

Dori ने यह भी अनुमान लगाया कि बैंक स्टेबलकॉइन्स से कहीं आगे जाएंगे। उन्होंने बताया कि वे अपने ऑफरिंग्स का विस्तार कर सकते हैं जिसमें टोकनाइज्ड सिक्योरिटीज, यील्ड-जेनरेटिंग स्टेकिंग प्रोडक्ट्स, कस्टडी सॉल्यूशंस, और यहां तक कि अपने खुद के Layer 2 (L2) नेटवर्क लॉन्च कर सकते हैं जो कंप्लायंस-सेंसिटिव एप्लिकेशंस के लिए अनुकूलित हों।

“मूल्य प्रस्ताव स्पष्ट है: प्रोग्रामेबल मनी और टोकनाइज्ड एसेट्स तेज सेटलमेंट, रियल-टाइम ट्रेजरी मैनेजमेंट, और सीक्वेंसर फीस या कोलेटरल सर्विसेज से नए राजस्व धाराओं की अनुमति देते हैं। समानांतर में, पहले बैंक भी क्रिप्टो-नेटिव क्रेडिट मार्केट्स की खोज शुरू कर रहे हैं, क्रिप्टो एसेट्स का उपयोग लेंडिंग के लिए कोलेटरल के रूप में कर रहे हैं और विकेंद्रीकृत इन्फ्रास्ट्रक्चर को इस तरह से एम्बेड कर रहे हैं जो रेग्युलेटरी नियंत्रण बनाए रखता है,” उन्होंने कहा।

Chen ने नोट किया कि अतिरिक्त सेवाओं में संभवतः संस्थागत स्टेकिंग-एज़-ए-सर्विस, क्रिप्टो इंडेक्स फंड्स, और सिंथेटिक एसेट्स शामिल हो सकते हैं। उन्होंने जोर दिया कि अधिक क्रिप्टो-नेटिव सेवाएं प्रदान करना न केवल तार्किक है बल्कि बैंकों के लिए प्रासंगिकता बनाए रखने और उनके बिजनेस मॉडल को भविष्य के लिए तैयार करने के लिए रणनीतिक रूप से आवश्यक है।

“बैंकों और क्रिप्टो इन्फ्रास्ट्रक्चर प्रदाताओं के बीच की रेखा धुंधली हो जाएगी—खासकर जब टोकनाइज्ड फाइनेंस परिपक्व हो जाएगा। बैंकिंग का भविष्य क्रिप्टो को एक प्रोडक्ट के रूप में पेश करने के बारे में नहीं होगा बल्कि वित्तीय प्रणाली की एक परत के रूप में क्रिप्टो का निर्माण करने के बारे में होगा,” Bitget के CEO ने BeInCrypto को बताया।

इस बीच, Innovating Capital के संस्थापक और जनरल पार्टनर Anthony Georgiades ने BeInCrypto को बताया कि बैंक स्पष्ट रूप से बुनियादी एक्सपोजर से आगे बढ़ रहे हैं और क्रिप्टो-संबंधित सेवाओं की एक व्यापक श्रृंखला का निर्माण शुरू कर रहे हैं। उनके अनुसार,

“कई बैंक अब बहुत कुछ पेश करने की कोशिश कर रहे हैं, जैसे डिजिटल एसेट्स को सुरक्षित रूप से स्टोर करना, क्रिप्टो पेमेंट्स को सक्षम करना और ब्लॉकचेन के माध्यम से तेज अंतरराष्ट्रीय ट्रांसफर करना। कुछ निवेश विकल्प जोड़ रहे हैं जैसे क्रिप्टो ETFs या उच्च नेट-वर्थ क्लाइंट्स के लिए रिसर्च टूल्स। कुछ तो क्रिप्टो-बैक्ड लेंडिंग या स्टेकिंग रिवार्ड्स की पेशकश जैसी चीजों का परीक्षण भी कर रहे हैं। अन्य एसेट टोकनाइजेशन की जांच कर रहे हैं, जैसे रियल एस्टेट या सिक्योरिटीज को डिजिटल निवेश में बदलना।”

इसके अलावा, MEXC Research के विश्लेषक ने बताया कि बैंक अगले चरण में हाइब्रिड वित्तीय संस्थानों में विकसित हो सकते हैं। वे संभवतः रेग्युलेटेड क्रिप्टो ट्रेडिंग, रियल-टाइम ब्लॉकचेन सेटलमेंट्स, और टोकनाइज्ड सिक्योरिटीज की कस्टडी की पेशकश कर सकते हैं।

“बैंकों के लिए TradFi और क्रिप्टो-नेटिव इकोसिस्टम्स के बीच विश्वास-आधारित पुल बनाने की दौड़ शुरू हो चुकी है,” Young ने कहा।

क्या बैंक क्रिप्टो मार्केट में मुकाबले के लिए तैयार हैं?

बैंक बदलते मार्केट में जीवित रहने की इच्छा रखते हैं, लेकिन क्या उनके पास इसके लिए इन्फ्रास्ट्रक्चर है? खैर, वास्तव में नहीं।

“बैंक उन सिस्टम्स पर निर्भर नहीं रह सकते जो उन्होंने दशकों से उपयोग किए हैं। ब्लॉकचेन के साथ काम करने का मतलब है वॉलेट्स, स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट्स, और ऑन-चेन डेटा को रियल टाइम में संभालना। यह अकेले ही एक अलग टूल सेट की मांग करता है, और अक्सर, अलग पार्टनर्स की भी,” Sygnum के CIO ने BeInCrypto को बताया।

Dori ने बताया कि अनुपालन एक और मुख्य चुनौती है। KYC से लेकर प्राइवेट कीज़ के प्रबंधन तक सब कुछ रेग्युलेटरी दृष्टिकोण से पुनर्विचार की आवश्यकता है। उन्होंने कहा कि यह पुराने प्रोडक्ट में क्रिप्टो को प्लग इन करने जितना सरल नहीं है। यह बदलता है कि मूल्य कैसे चलता है और नियंत्रण कैसे संरचित होना चाहिए।

“लेकिन सबसे बड़ा बदलाव मानसिकता में है। यह सिर्फ एक नया एसेट क्लास नहीं है। यह नए नियमों, नए व्यवहारों, और एक अलग गति के साथ आता है। वे संस्थान जो अच्छा करेंगे, वे होंगे जो जिज्ञासु रहेंगे, सही सवाल पूछेंगे, और ऐसी टीमें बनाएंगे जो जोखिम और संभावनाओं दोनों को समझें,” Dori ने साझा किया।

फिर भी, उन्होंने विस्तार से बताया कि बैंकों के लिए सबसे बड़ी चुनौती तकनीकी नहीं बल्कि संस्थागत ज्ञान की तैयारी है। लेगेसी सिस्टम्स, उच्च अनुपालन मानक, और विकेंद्रीकृत, 24/7 वित्तीय रेल्स की आवश्यकता बाधाएं उत्पन्न करती हैं। विश्वसनीय पार्टनर्स, रेग्युलेटरी स्पष्टता, और परिचित इन्फ्रास्ट्रक्चर इन चुनौतियों को पार करने के लिए महत्वपूर्ण हैं।

इसके अलावा, Georgiades ने विभिन्न क्षेत्रों में रेग्युलेटरी अनुपालन के महत्व की ओर ध्यान आकर्षित किया।

“उन्हें यह सुनिश्चित करना होगा कि वे हर मार्केट में रेग्युलेशन्स के साथ संरेखित हैं जिसमें वे काम करते हैं — विशेष रूप से मनी लॉन्ड्रिंग विरोधी, ग्राहक पहचान, और डिजिटल एसेट नियमों के आसपास। फिर तकनीक आती है: उन्हें सुरक्षित सिस्टम्स की आवश्यकता होगी जो क्रिप्टो कस्टडी और तेज, विश्वसनीय ट्रांसफर्स को संभाल सकें। यह भी महत्वपूर्ण है कि वे ऐसे लोगों को लाएं जो वास्तव में क्रिप्टो को समझते हैं और वर्तमान टीमों को इन सेवाओं के काम करने के तरीके पर प्रशिक्षित करें। ग्राहकों के साथ जोखिमों और अवसरों के बारे में पारदर्शी होना महत्वपूर्ण है,” उन्होंने कहा।

इसके अलावा, Chen ने बताया कि बैंकों को EU में MiCA, UAE में VARA, और हांगकांग में SFC दिशानिर्देशों की स्पष्ट समझ की आवश्यकता होगी। उन्हें क्षेत्र और रेग्युलेटरी दायरे के अनुसार संचालन को विभाजित करने में सक्षम होना चाहिए। क्रिप्टो ट्रांसफर्स के लिए ट्रैवल रूल, KYC, AML, और आतंकवाद वित्तपोषण विरोधी आवश्यकताओं के अनुपालन भी आवश्यक हैं।

“सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि उन्हें नए इन्फ्रास्ट्रक्चर में बढ़ती निवेश की आवश्यकता होगी जैसे कि संस्थागत-ग्रेड कस्टडी सॉल्यूशंस, ब्लॉकचेन नोड एक्सेस, और टोकनाइजेशन को सपोर्ट करने के लिए स्केलेबल APIs। सबसे बड़ी चुनौती होगी लेगेसी इन्फ्रास्ट्रक्चर और टेक डेब्ट। अधिकांश कोर बैंकिंग सिस्टम रियल-टाइम सेटलमेंट, ऑन-चेन ट्रांजेक्शंस, या टोकनाइज्ड बैलेंस को संभालने के लिए डिज़ाइन नहीं किए गए थे। इन्हें रेट्रोफिट करना महंगा, धीमा, और जोखिम भरा है,” उन्होंने देखा।

Chen ने ‘स्ट्रेटेजिक पैरालिसिस’ की अवधारणा के बारे में भी बात की, जो पारंपरिक वित्तीय संस्थानों के लिए एक सामान्य चुनौती है जब वे नई इनोवेशन्स को अपनाने की कोशिश करते हैं।

संगठन के शीर्ष स्तरों से समर्थन के बिना, इनोवेशन रुक जाता है, और प्रोजेक्ट्स “एक्सप्लोरेशन” चरण में ही रहते हैं, बिना पर्याप्त बजट, आदेश, या आगे बढ़ने की तत्परता के।

“बैंक की आंतरिक टीमों को ब्लॉकचेन में गहरी डोमेन विशेषज्ञता प्राप्त करनी होगी, जिसका मतलब है कि क्रिप्टो टैलेंट्स के लिए अपने दरवाजे खोलना ताकि विशेष क्रिप्टो यूनिट्स को समर्थन मिल सके। अंत में, बैंकों के लिए सबसे बड़ी चुनौतियों में से एक है क्रिप्टो एक्सचेंजेस, वॉलेट प्रोवाइडर्स, और कंप्लायंस फर्म्स के साथ रणनीतिक साझेदारी करना,” Young ने योगदान दिया।

Traditional Banks बनाम Native Crypto Firms: एक नई प्रतिस्पर्धी युग

जैसे-जैसे अधिक बैंक इस क्षेत्र में प्रवेश कर रहे हैं, यह स्पष्ट है कि वे मार्केट का कुछ हिस्सा ले लेंगे। यह कितना होगा, यह अभी अज्ञात है।

फिर भी, एक बात निश्चित है: उनकी उपस्थिति प्रतिस्पर्धा को बढ़ाएगी। विशेषज्ञों ने भी सहमति जताई कि यह बदलाव मानक को ऊंचा करेगा।

“यह चीजों को थोड़ा हिला देगा। बड़े बैंक स्केल, विश्वास, और गहरे ग्राहक संबंध लाते हैं, जिसका मतलब है कि वे उन उपयोगकर्ताओं को आकर्षित करेंगे जो अब तक क्रिप्टो के साथ सहज नहीं थे। हालांकि, जबकि यह क्रिप्टो-नेटिव कंपनियों के लिए बुरी खबर लग सकती है, कई बैंकों को इन्फ्रास्ट्रक्चर, कंप्लायंस, और टेक्नोलॉजी में मदद की आवश्यकता होगी, इसलिए ये क्रिप्टो फर्म्स आवश्यक समाधान प्रदान करने के लिए अच्छी स्थिति में हैं,” Innovating Capital के संस्थापक, Georgiades ने BeInCrypto को बताया।

Chen ने विस्तार से बताया कि बैंक स्केल, रेग्युलेटरी स्पष्टता, और टोकनाइज्ड एसेट्स और स्टेबलकॉइन्स में कैपिटल मार्केट्स तक पहुंच लाते हैं, जो फिनटेक इश्यूअर्स और RWA प्लेटफॉर्म्स के लिए मार्जिन को संकुचित करेगा।

हालांकि, उनका मानना है कि क्रिप्टो-नेटिव फर्म्स के पास अभी भी परमिशनलेस DeFi, प्रोटोकॉल डेवलपमेंट, और Web3 इंटीग्रेशन्स में बढ़त है।

“यहां भिन्नता होनी चाहिए—इनोवेशन, कम्युनिटी गवर्नेंस, और प्रोग्रामेबल फाइनेंशियल टूल्स बनाने के माध्यम से जो बैंक दोहरा नहीं सकते,” उन्होंने कहा।

Dori ने भी इसी भावना की पुष्टि की। उन्होंने समझाया कि:

“क्रिप्टो-नेटिव फर्म्स के पास अभी भी एक मौलिक बढ़त है: गति, संस्कृति और उपयोगकर्ता-केंद्रित उत्पादों को जल्दी से शिप करने की क्षमता। हम एक विभाजन देखने की संभावना रखते हैं। कुछ क्रिप्टो फर्म्स बैंकों के साथ साझेदारी करेंगे या खुद को रेग्युलेटेड बनाएंगे, जबकि अन्य खुले, परमिशनलेस इनोवेशन पर ध्यान केंद्रित करेंगे।”

कार्यकारी ने बताया कि यह अंततः लाभकारी है। क्रिप्टो ने हमेशा प्रतिस्पर्धा और निरंतर सुधार के माध्यम से प्रगति की है। जैसे-जैसे अधिक संस्थान इस क्षेत्र में प्रवेश करेंगे, मार्केट प्रगति करेगा, लेकिन जो इनोवेटर्स उपयोगकर्ता अनुभव और टेक्नोलॉजी पर ध्यान केंद्रित करेंगे, वे अपनी नेतृत्व स्थिति बनाए रखेंगे।