Gold (XAU/USD) ने $3,790 के पास एक नया रिकॉर्ड-हाई छुआ, फिर नीचे की ओर करेक्शन हुआ।
निवेशक अमेरिका से आने वाले उच्च-स्तरीय डेटा रिलीज़ पर ध्यान देंगे ताकि यह तय कर सकें कि XAU/USD की रैली निकट भविष्य में जारी रह सकती है या नहीं।
Gold रिकॉर्ड पीक से नीचे कंसोलिडेशन फेज में
बढ़ते भू-राजनीतिक तनावों ने Gold को सप्ताह की शुरुआत में बुलिश मोमेंटम इकट्ठा करने की अनुमति दी। NATO बलों द्वारा तीन रूसी MiG-31 लड़ाकू विमानों को एस्टोनिया के हवाई क्षेत्र में प्रवेश करने के बाद इंटरसेप्ट करने की न्यूज़ ने निवेशकों को सतर्क रखा और सुरक्षित-आश्रय की मांग को बढ़ावा दिया।
सोमवार को 1.5% से अधिक बढ़ने के बाद, XAU/USD ने मंगलवार की शुरुआत में और ऊपर धकेला और $3,791 पर एक नया ऑल-टाइम हाई मारा। XAU/EUR और XAU/GBP ने भी रिकॉर्ड-हाई मारा, निराशाजनक Purchasing Managers’ Index (PMI) डेटा रिलीज़ के बाद, यह दिखाते हुए कि Gold ने यूरो और पाउंड स्टर्लिंग से पूंजी ऑउटफ्लो को कैप्चर किया।
दिन के दूसरे भाग में, फेडरल रिजर्व (Fed) के चेयरमैन जेरोम पॉवेल के नीति-शिथिलता पर सतर्क स्वर और सितंबर US S&P Global PMI डेटा, जिसने दिखाया कि निजी क्षेत्र में व्यापार गतिविधि स्वस्थ गति से बढ़ती रही, के कारण XAU/USD पीछे हट गया।
मंगलवार को आर्थिक दृष्टिकोण पर बोलते हुए, पॉवेल ने दोहराया कि वे सुनिश्चित करेंगे कि कीमतों में एक बार की वृद्धि एक चल रही मंदी की समस्या न बन जाए। उन्होंने आगे कहा कि वे श्रम बाजार, वृद्धि, और मंदी डेटा को देखेंगे ताकि यह आकलन कर सकें कि अगली बैठक तक नीति सही जगह पर है या नहीं।
बुधवार को, डेटा ने दिखाया कि अगस्त में New Home Sales 20.5% बढ़ी, जिससे हाउसिंग मार्केट की स्थिति पर चिंताएं कम हुईं, USD ने अपने प्रतिद्वंद्वियों को पीछे छोड़ना जारी रखा। गुरुवार को, USD ने और बुलिश मोमेंटम इकट्ठा किया जब US Bureau of Economic Analysis (BEA) ने घोषणा की कि उसने दूसरी तिमाही के लिए वार्षिकीकृत Gross Domestic Product (GDP) वृद्धि को 3.3% से 3.8% तक संशोधित किया।
इसके अलावा, Durable Goods Orders अगस्त में 2.9% बढ़ी, जो बाजार की 0.5% की कमी की उम्मीद को बड़े अंतर से पार कर गई, और साप्ताहिक Initial Jobless Claims पिछले सप्ताह के 232,000 से घटकर 218,000 हो गई। व्यापक USD मजबूती ने XAU/USD को सप्ताह के दूसरे भाग में लगभग $3,750 पर कंसोलिडेशन चरण में रहने का कारण बना।
सप्ताह के अंतिम डेटा रिलीज़ ने दिखाया कि अमेरिका में वार्षिक मंदी, Personal Consumption Expenditures (PCE) Price Index में परिवर्तन के रूप में मापी गई, अगस्त में 2.6% से बढ़कर 2.7% हो गई। कोर PCE Price Index, जो अस्थिर खाद्य और ऊर्जा कीमतों को छोड़कर, उसी अवधि में 2.9% बढ़ा, जो जुलाई की वृद्धि और विश्लेषकों के अनुमान से मेल खाता था। इन आंकड़ों को बाजार सहभागियों ने काफी हद तक नजरअंदाज कर दिया।
हालांकि, वॉल स्ट्रीट पर बुलिश ओपनिंग ने USD को कुछ रुचि खोने दी और शुक्रवार को अमेरिकी सत्र में Gold को और ऊपर खींचने की अनुमति दी।
Gold निवेशक US डेटा का आकलन करेंगे Fed पॉलिसी आउटलुक के लिए
अमेरिकी आर्थिक कैलेंडर कई उच्च-स्तरीय डेटा रिलीज़ की पेशकश करेगा जो Fed की नीति दृष्टिकोण की बाजार मूल्य निर्धारण को प्रभावित कर सकते हैं और निकट भविष्य में Gold के मूल्यांकन को चला सकते हैं।
CME Group FedWatch Tool दिखाता है कि मार्केट्स व्यापक रूप से उम्मीद कर रहे हैं कि Fed अक्टूबर में एक और 25-बेसिस-पॉइंट (bps) रेट कट का विकल्प चुन सकता है। दिसंबर में दरों में एक और कटौती की संभावना लगभग 60% पर है, जो उपरोक्त US डेटा से पहले लगभग 80% थी। Powell और कई अन्य नीति निर्माताओं ने श्रम बाजार के बढ़ते जोखिमों को स्वीकार किया और समझाया कि सितंबर की दर कटौती इन जोखिमों को ऑफसेट करने के लिए उपयुक्त थी।
मंगलवार को, US Bureau of Labor Statistics (BLS) अगस्त के लिए JOLTS Job Openings डेटा प्रकाशित करेगा। हालांकि इसे व्यापक रूप से एक पिछड़ा इंडिकेटर माना जाता है, 7 मिलियन से कम की रीडिंग के साथ एक उल्लेखनीय गिरावट, या 7.5 मिलियन से अधिक की महत्वपूर्ण पॉजिटिव सरप्राइज एक सीधी प्रतिक्रिया को ट्रिगर कर सकती है।
ADP Employment Change और ISM Manufacturing PMI डेटा सितंबर के लिए मध्य सप्ताह में करीब से देखा जाएगा। यदि निजी क्षेत्र में पेरोल 70,000 से अधिक बढ़ता है और हेडलाइन Manufacturing PMI 50 से ऊपर विस्तार क्षेत्र में रिकवर करता है, तो USD अपनी ताकत बनाए रख सकता है और XAU/USD को नीचे धकेल सकता है।
Nonfarm Payrolls (NFP) शुक्रवार को मार्केट वोलैटिलिटी को बढ़ा सकता है। पिछले कुछ महीनों की निराशाजनक रीडिंग के बाद, एक और निराशाजनक NFP प्रिंट दिसंबर में Fed रेट कट को फिर से पुष्टि कर सकता है और USD और US Treasury बॉन्ड यील्ड पर भारी दबाव डाल सकता है।
इस स्थिति में, Gold सप्ताहांत में बुलिश मोमेंटम इकट्ठा कर सकता है। इसके विपरीत, यदि NFP 70,000 से ऊपर आता है और श्रम बाजार की स्थितियों के बारे में चिंताओं को कम करता है, तो USD अपनी रैली को बढ़ा सकता है और XAU/USD पर भारी दबाव डाल सकता है।
Gold तकनीकी विश्लेषण
हाल की गिरावट के बावजूद, Gold तकनीकी रूप से ओवरबॉट बना हुआ है, दैनिक चार्ट पर Relative Strength Index (RSI) इंडिकेटर 70 से काफी ऊपर है। फिर भी, XAU/USD नौ महीने पुराने आरोही रिग्रेशन चैनल के ऊपरी आधे हिस्से में बना हुआ है और 20-दिन के Simple Moving Average (SMA) से काफी ऊपर ट्रेड करता है, जो दर्शाता है कि बुलिश बायस बरकरार है और तकनीकी करेक्शन की संभावना है।
नीचे की ओर, $3,670 (ascending regression चैनल का मध्य बिंदु, 20-दिन SMA) पहले सपोर्ट के रूप में है, इसके बाद $3,500-$3,480 (स्थिर स्तर, राउंड स्तर, 50-दिन SMA) आता है। ऊपर की ओर देखते हुए, पहला रेजिस्टेंस स्तर $3,790-$3,800 (रिकॉर्ड-हाई, राउंड स्तर) $3,860 (ascending चैनल की ऊपरी सीमा) और $3,900 (राउंड स्तर) पर देखा जा सकता है।
