CNBC के कंट्रीब्यूटर Jeff Kilburg ने चौथी तिमाही के लिए Fortinet और Cloudflare खरीदी है, जबकि दोनों ही एनालिस्ट टार्गेट्स से ऊपर ट्रेड कर रहे हैं। उनके अनुसार, उनकी तीसरी पसंद Arista लगभग 20% अपने टार्गेट से नीचे है।
KKM Financial के फाउंडर ने CNBC के The Exchange शो में इन तीनों को AI खर्च से मुनाफा कमाने का तरीका बताया। साथ ही, उन्होंने माना कि Cloudflare फिलहाल प्रॉफिट में नहीं है।
एनालिस्ट टार्गेट्स से ऊपर ट्रेडिंग करने वाले स्टॉक्स क्यों खरीदें?
Kilburg का कहना है कि यह तीनों स्टॉक्स AI खर्च में हिस्सेदारी पाने का तरीका हैं, वो भी बिना किसी hyperscalers (यानि बड़े cloud कंपनियों) के स्टॉक्स खरीदे।
इसके उलट, Arista, जो डेटा सेंटर नेटवर्किंग गियर बेचती है, इस साल लगभग 58% ऊपर है। Kilburg ने 50% के आस-पास ऑपरेटिंग मार्जिन्स को पॉइंट किया और कहा कि hyperscalers नेटवर्किंग पर समझौता नहीं करेंगे।
Fortinet, जो एक साइबरसिक्योरिटी वेंडर है, इस साल 130% बढ़ा है और अपने अनुमानित मुनाफे के मुकाबले करीब 53 गुना पर ट्रेड कर रहा है। उन्होंने बताया कि वो पहले से CrowdStrike और Palo Alto Networks होल्ड कर रहे हैं, इसलिए Fortinet डाइवर्सिफिकेशन (विविधता) के लिए जोड़ा है, ये कोई नया थीम नहीं है।
Cloudflare, जो इंटरनेट ट्रैफिक को रूट और सिक्योर करता है, $350 के टार्गेट से ऊपर ट्रेड कर रहा है, Kilburg ने बताया। उन्होंने इसके फॉरवर्ड P/E रेश्यो को लगभग 300 बताया, हालांकि होस्ट Kelly Evans ने 246 बताया।
Evans ने इसकी तुलना Netflix के शुरुआती सालों से की, जब उसके स्टॉक की कमाई को भी जस्टिफाई करना मुश्किल था।
क्या 29% प्रॉफिट ग्रोथ 5.3% यील्ड से ज्यादा है?
Kilburg का ऑफसेट प्रॉफिट ग्रोथ है। FactSet के मुताबिक S&P 500 की प्रॉफिट इस तिमाही में करीब 29% बढ़ेगी, जो लगातार तीसरी बार 25% से ऊपर है।
वो इसकी तुलना बीते दस साल के औसत 8% से करते हैं।
दूसरी ओर, 10-वर्षीय यील्ड 2002 के बाद सबसे ऊँचे स्तर पर पहुँच गई है और ये iCapital के यील्ड फोरकास्ट 5.3% के बराबर है।
फिर भी, यह बास्केट AI बजट्स पर भी निर्भर करता है। Schwab के Kevin Gordon ने चेतावनी दी है कि अगर किसी एक बड़ी कंपनी की कैपिटल स्पेंडिंग में कमी रही, तो AI चलित मार्केट में रुकावट आ सकती है।
कर्ज की लागत का स्तर कई दशकों में सबसे ज्यादा है। तीसरी तिमाही की रिपोर्ट्स यह दिखा सकती हैं कि प्रॉफिट ग्रोथ प्रीमियम मल्टीपल्स को बनाए रख सकती है या नहीं।
