एक प्रमुख Made In USA कॉइन में ताजगी से डाउनसाइड रिस्क दिख रही है, जबकि इसकी नेटवर्क एक्टिविटी तेज़ी से बढ़ रही है। यह टोकन पहले ही साल की शुरुआत से करीब 11% और पिछले एक साल में लगभग 58% गिर चुका है।
अब, एक बियरिश चार्ट पैटर्न सामने आया है, जबकि नेटवर्क में लॉक्ड कैपिटल लगभग 50% बढ़ गया है। इससे मजबूत हो रही फंडामेंटल और कमजोर प्राइस एक्शन के बीच एक दुर्लभ टकराव दिखा है।
Network capital बढ़ने के बावजूद bearish breakdown दिखा
यह प्रोजेक्ट Hedera है, जिसका नेटिव टोकन HBAR है।
हाल ही में, HBAR ने हेड-एंड-शोल्डर्स पैटर्न की नेकलाइन के नीचे ब्रेक किया, जो एक ऐसा टेक्निकल फॉर्मेशन है जो अक्सर ट्रेंड रिवर्सल का सिग्नल देता है। यह ब्रेकडाउन 7 मार्च को हुआ और तुरंत ही एसेट को आगे डाउनसाइड रिस्क के लिए एक्सपोज़ कर दिया।
इस मूव को अनोखा बनाता है कि यह कमजोरी, ठीक उसी समय आई जब Hedera के नेटवर्क मेट्रिक्स में जबरदस्त सुधार हुआ।
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DeFiLlama डेटा के मुताबिक, नेटवर्क का Total Value Locked (TVL)—यानी डीसेंट्रलाइज्ड एप्स में डिपॉजिटेड कुल असेट्स—16 फरवरी को करीब $38.6 मिलियन से बढ़कर प्रेस टाइम तक करीब $60.4 मिलियन हो गया है। यह सिर्फ कुछ हफ्तों में इस Made in USA प्रोजेक्ट के लिए 50% से ज्यादा की ग्रोथ को दिखाता है।
आमतौर पर, बढ़ता TVL नेटवर्क यूसेज के बढ़ने और इनवेस्टर्स के विश्वास के मजबूत होने का संकेत देता है। डीसेंट्रलाइज्ड एप्स में ज्यादा कैपिटल आने से आमतौर पर टोकन की प्राइस को सपोर्ट मिलता है।
लेकिन HBAR का चार्ट कुछ और ही Story बता रहा है।
बढ़ते TVL के साथ मजबूत होने की बजाय, यह टोकन टेक्निकली कमजोर होता दिख रहा है। यह डाइवर्जेंस इंडिकेट करती है कि मार्केट इस समय बेहतर फंडामेंटल्स के बजाय टेक्निकल स्ट्रक्चर को ज्यादा प्राथमिकता दे रहा है, जो आमतौर पर बियरिश फेज में होता है।
चार्ट ब्रेकडाउन रिस्क दिखाता है, लेकिन मोमेंटम इंडिकेटर्स यह भी बता रहे हैं कि कुछ ट्रेडर्स अभी भी डिप खरीदने की कोशिश कर रहे हैं।
Dip buyers ने HBAR की खरीदी जारी रखी
भले ही पैटर्न बियरिश है, लेकिन रिटेल ट्रेडर्स इस Made in USA कॉइन में मार्केट में एंट्री करने लगे हैं। इसका एक संकेत Money Flow Index (MFI) से मिलता है। MFI, प्राइस मूवमेंट और ट्रेडिंग वॉल्यूम दोनों को मिलाकर buying और selling प्रेशर को मापता है। ट्रेडर्स इसे अक्सर डिप-बाइंग एक्टिविटी का इंडिकेटर मानते हैं, क्योंकि जब MFI बढ़ता है तो माना जाता है कि बायर्स पुलबैक के दौरान एंटर हो रहे हैं।
5 फरवरी से 7 मार्च के बीच, HBAR की प्राइस धीरे-धीरे ऊपर गई। इसी समय, MFI में भी बॉटम से अपवर्ड ट्रेंड बना, जिससे साफ दिखा कि ट्रेडर्स लगातार डिप्स में खरीददारी कर रहे थे।
निकट अवधि के एक्सचेंज फ्लो डेटा से भी यह संकेत मिलता है। 5 मार्च के बाद से (प्राइस में कमजोरी के बावजूद), इस Made in USA कॉइन में लगातार एक्सचेंज ऑउटफ्लो दर्ज हुआ है, यानी टोकन्स एक्सचेंज से बाहर जा रहे हैं, न कि अंदर।
यह पैटर्न 7 मार्च को हेड-एंड-शोल्डर्स ब्रेकडाउन के बाद भी नहीं बदला। लेटेस्ट रिकॉर्डेड ऑउटफ्लो के मुताबिक लगभग $526,770 की HBAR एक्सचेंज से निकली, जिससे अंदाजा लगाया जा रहा है कि कुछ ट्रेडर्स अभी भी टोकन्स जमा कर रहे हैं, जबकि टेक्निकल स्ट्रक्चर कमजोर हो रहा है।
यानि, बढ़ता हुआ MFI और लगातार एक्सचेंज ऑउटफ्लो बता रहे हैं कि रिटेल ट्रेडर्स अभी भी डिप्स में बाय या फिर बॉटम गेस करने की कोशिश कर रहे हैं इस Made in USA कॉइन में। हालांकि, सिर्फ रिटेल बायिंग से बाजार स्थिर नहीं होता। असली ट्रेंड रिवर्सल या डाउनवर्ड जारी रहेगा, ये बड़े कैपिटल फ्लो पर निर्भर करता है।
इसी वजह से अगला संकेत सबसे अहम हो जाता है।
कैपिटल ऑउटफ्लो और प्राइस स्ट्रक्चर अब एक साथ
Chaikin Money Flow (CMF) इंडिकेटर यह समझने में मदद करता है कि बड़ा कैपिटल किस दिशा में जा रहा है। CMF प्राइस मूवमेंट और वॉल्यूम को मिलाकर बताता है कि किसी एसेट में कैपिटल एंटर कर रहा है या बाहर जा रहा है। ट्रेडर्स इसे अक्सर बड़े निवेशकों की एक्टिविटी के इंडिकेटर के तौर पर यूज करते हैं।
हाल ही में, CMF जीरो लाइन के नीचे चला गया है, जिससे संकेत मिलता है कि अब कैपिटल के ऑउटफ्लो, रिटेल इनफ्लो के मुकाबले ज्यादा हो गए हैं। साथ ही, यह इंडिकेटर उस अपवर्ड ट्रेंडलाइन के भी नीचे आ गया है जो फरवरी की शुरुआत से मार्केट को सपोर्ट कर रही थी। यह ट्रेंडलाइन पहले तक लगातार इनफ्लो को रिप्रेजेंट कर रही थी, जिससे HBAR की प्राइस को सपोर्ट मिल रहा था।
जब CMF ऐसे स्ट्रक्चर को ब्रेक करता है, तो यह अक्सर यह दर्शाता है कि बड़ा कैपिटल मार्केट से हट रहा है, भले ही रिटेल ट्रेडर अभी भी खरीदारी कर रहे हों। हालांकि, कुल मिलाकर CMF प्राइस के साथ-साथ ऊपर जा रहा है, इसका मतलब यह है कि बड़ा मनी ऑउटफ्लो उतना एग्रेसिव नहीं है, अभी।
फिर भी, यह एक कमजोर सेटअप बनाता है। रिटेल डिप बायर्स एक्टिव बने हुए हैं, लेकिन ओवरऑल कैपिटल फ्लो कमजोर हो रहा है (यानि कैपिटल बाहर जा रहा है), जिससे इस टेक्निकल ब्रेकडाउन के आगे बढ़ने का रिस्क बढ़ जाता है।
HBAR का प्राइस स्ट्रक्चर भी इस रिस्क को साफ दिखाता है।
नेकलाइन ब्रेक के बाद, हेड-एंड-शोल्डर्स पैटर्न $0.079 की तरफ पॉसिबल मूव की ओर इशारा करता है। नेकलाइन से देखा जाए तो इसमें करीब 18% की डाउनसाइड मूव बनती है, जबकि मौजूदा लेवल $0.094 के पास है, जहाँ से बचा हुआ रिस्क लगभग 15% है।
बुलिश मोमेंटम वापस लाने के लिए, HBAR को $0.101 लेवल फिर से हासिल करना होगा, जिसे फरवरी के अंत से बार-बार प्राइस एडवांस को रिजेक्ट कर चुका है। स्ट्रॉन्ग रिकवरी के लिए $0.106 के ऊपर ब्रेक जरूरी है, और पूरा बियरिश पैटर्न $0.107 से ऊपर इनवैलिड हो जाएगा।
अगर टोकन जल्दी $0.095 रिक्लेम नहीं कर पाया, तो डाउनसाइड स्ट्रक्चर बना रहेगा। ऐसी सिचुएशन में, अगले सपोर्ट जोन $0.091 और $0.082 के पास दिखाई दे रहे हैं, उसके बाद फुल हेड-एंड-शोल्डर्स टारगेट $0.079 के आसपास फोकस में आएगा।
