MicroStrategy का शेयर प्राइस एक अहम तकनीकी स्तर के करीब पहुँच रहा है क्योंकि कंपनी ने पिछले 16 महीनों में अपनी सबसे बड़ी Bitcoin खरीद की घोषणा की है। हाल ही में कंपनी ने 22,337 BTC खरीदे हैं, जिससे उसकी कुल होल्डिंग्स बढ़कर 761,068 BTC हो गई है, और इसका एवरेज कॉस्ट बेसिस $75,696 है।
वहीं, MSTR स्टॉक ने फरवरी के निम्न स्तर से तेजी से रिकवरी की है और अब यह $149–$150 रेजिस्टेंस ज़ोन के पास ट्रेड कर रहा है। यह लेवल यह तय कर सकता है कि रैली आगे जारी रहेगी या नहीं।
MicroStrategy की रिकॉर्ड Bitcoin खरीद से bullish सेंटिमेंट मजबूत
MicroStrategy ने हाल ही में कन्फर्म किया कि उसने 22,337 Bitcoin खरीदे हैं, जो नवंबर 2024 के बाद से अब तक की सबसे बड़ी खरीद है। इस खरीदी से कंपनी की कुल Bitcoin होल्डिंग्स 761,068 BTC तक पहुँच गई हैं, जो औसतन $75,696 की प्राइस पर लिए गए हैं।
MicroStrategy की यह एग्रेसिव अक्युमुलेशन स्ट्रैटेजी लंबे समय से निवेशकों के लिए इसके स्टॉक की छवि तय करती है। कई मार्केट पार्टिसिपेंट्स कंपनी को Bitcoin एक्सपोजर के प्रॉक्सी के तौर पर देखते हैं। मतलब, बुलिश क्रिप्टो फेज में बड़ी खरीदारी से स्टॉक के प्रति निवेशकों की भावनाओं को बूस्ट मिलता है।
हालिया खरीदी उस समय आई है जब Bitcoin का प्राइस हाल की वोलैटिलिटी के बाद रिकवर हो रहा है। इस वजह से, कंपनी के इस फैसले ने यह धारणा और मजबूत की है कि Strategy अभी भी Bitcoin के लॉन्ग-टर्म आउटलुक को लेकर कॉन्फिडेंट है।
यह खरीदारी ऐसे समय में हुई है जब Bitcoin MicroStrategy के एवरेज कॉस्ट बेसिस $75,696 के करीब ट्रेड कर रहा है। इससे कंपनी के हालिया कागजी घाटे (पेपर लॉसेज) भी काफी हद तक खत्म होने के करीब हैं।
इस नई पॉजिटिविटी के साथ कंपनी के शेयर प्राइस में तेज़ रिकवरी भी देखने को मिली है, जो इस खबर के सामने आने के समय 24 घंटे में 3% से ज्यादा और महीने-दर-महीने लगभग 12% ऊपर है।
MSTR stock ने 20-day EMA वापस पाया, रिकवरी channel बन रही है
इस साल की शुरुआत में पीक पर जाने के बाद, MicroStrategy का स्टॉक जनवरी के ऑल-टाइम हाई से लगभग 45% गिरा था, जो फरवरी की शुरुआत में जाकर स्टेबल हुआ। उसके बाद से, स्टॉक लगभग 43% ऊपर आया है और एक अपवर्ड चैनल के अंदर धीरे-धीरे रिकवर कर रहा है।
हालांकि, यह अपवर्ड चैनल पूरी तरह से बुलिश नहीं माना जा सकता क्योंकि यह एक तेज़ प्राइस ड्रॉप के बाद बना है।
फिर भी, एक बड़ा डेवलेपमेंट 9 मार्च को हुआ, जब स्टॉक ने अपनी 20-डे Exponential Moving Average (EMA) को फिर से हासिल किया। EMA एक ट्रेंड इंडिकेटर है जो हाल की प्राइस मूवमेंट्स को ज्यादा वेट देता है, इससे एनालिस्ट्स को शॉर्ट-टर्म मोमेंटम शिफ्ट्स पहचानने में मदद मिलती है।
पिछली बार जब MicroStrategy ने 20-दिन EMA को साफ़ तरीके से फिर से हासिल किया था, जनवरी के मध्य में, उसके बाद stock में करीब 15% की तेजी आई थी।
अब यह stock एक और बड़ा टेक्निकल रुकावट के नजदीक $149–$150 के लेवल पर पहुंच रही है। यह जोन 50-दिन EMA और पिछले swing high दोनों के साथ मेल खाता है, जिससे यह एक महत्वपूर्ण resistance ज़ोन बनता है।
20-दिन EMA रिक्लेम MicroStrategy के शेयरों को इस मुख्य रुकावट को पार करने के लिए जरूरी पुश दे सकता है।
जहाँ ascending channel से मोमेंटम सुधरता नजर आ रहा है, वहीं इस resistance के ऊपर कन्फर्म्ड ब्रेकआउट अभी भी जरूरी है ताकि स्ट्रॉन्ग बुलिश मूव को वैलिडेट किया जा सके। इन्वेस्टर पोजिशनिंग इंडीकेटर्स, बेहतर ब्रेकआउट सेंटिमेंट के बारे में और संकेत देते हैं।
मार्केट में Capital Inflows और options positioning से बढ़ता оптимिज़्म दिखा
मार्केट पोजिशनिंग इंडीकेटर्स इशारा करते हैं कि इन्वेस्टर्स का सेंटिमेंट MicroStrategy की तरफ हाल ही में काफी पॉजिटिव हुआ है।
एक अहम संकेत Chaikin Money Flow (CMF) इंडिकेटर से आता है, जो यह ट्रैक करता है कि बड़े पैमाने पर कैपिटल stock में आ रहा है या बाहर जा रहा है।
फरवरी की शुरुआत से, CMF प्राइस के साथ-साथ ऊपर की तरफ ट्रेंड कर रहा है, जिससे पता चलता है कि बाइंग प्रेशर धीरे-धीरे मजबूत हुआ है।
अगर CMF 0.14 लेवल की तरफ जाता है, तो यह स्ट्रॉन्ग कैपिटल इनफ्लो कन्फर्म करेगा और मौजूदा रिकवरी ट्रेंड को मजबूत बनाएगा, जिससे हाईअर-हाई स्ट्रक्चर बना रहेगा।
ऑप्शंस मार्केट में भी पॉजिटिव सेंटिमेंट देखने को मिलता है। इस मार्केट में ट्रेडर्स बिना शेयर खरीदे यह दांव लगा सकते हैं कि किसी stock की प्राइस आगे बढ़ेगी या गिरेगी।
पुट-कॉल रेश्यो, जो bearish पुट ऑप्शंस की तुलना बुलिश कॉल ऑप्शंस से करता है, अभी 1 से नीचे है, जिसमें वॉल्यूम रेश्यो लगभग 0.81 और ओपन-इंटरेस्ट रेश्यो 0.89 के आसपास है।
अगर पुट-कॉल रेशियो 1 से कम है, तो इसका मतलब है कि ट्रेडर्स ने पुट्स के मुकाबले ज्यादा कॉल ऑप्शंस होल्ड कर रखी हैं, जिससे ये पता चलता है कि ऑप्शंस ट्रेडर्स शेयर की दिशा में bullish मूड में हैं। बढ़ती पूंजी inflows और bullish ऑप्शंस पोजिशनिंग से ये मजबूती से दिखता है कि इन्वेस्टर्स एक संभावित ब्रेकआउट की प्लानिंग कर रहे हैं।
इसी के साथ, एक टेक्निकल पैटर्न फिर से $149–$150 के लेवल को अगले मूव का सेंटर बना रहा है।
बुलिश पैटर्न से $150 ब्रेक पर नजर
MicroStrategy के चार्ट में भी एक इनवर्स हेड-एंड-शोल्डर्स पैटर्न बनता दिख रहा है, जो अक्सर गिरावट के बाद bullish reversal का संकेत देता है। इस पैटर्न की नेकलाइन टूटने पर 45% ब्रेकआउट की संभावना बनती है।
MicroStrategy के लिए, इस पैटर्न की नेकलाइन करीब $149–$150 ज़ोन पर है, जो अभी एक resistance के तौर पर काम कर रहा है। अगर शेयर इस नेकलाइन के ऊपर बंद होता है, तो इसमें एक बुलिश मूव एक्टिवेट हो सकता है।
पैटर्न की बनावट के आधार पर अगर ब्रेकआउट होता है, तो प्राइस $160, $177 और आगे जाकर करीब $217 टार्गेट तक पहुंच सकता है।
हालांकि, ये bullish थ्योरी पूरी तरह $149-$150 के लेवल के ऊपर ब्रेकआउट पर निर्भर करती है।
अगर शेयर $149–$150 resistance को reclaim करने में असफल रहता है, तो रिकवरी चैनल कमजोर हो सकता है। $142 के नीचे गिरावट प्राइस के मोमेंटम में कमी दिखाएगी, जबकी $131 के नीचे गिरना कमजोरी को और बढ़ा देगा।
फिलहाल MicroStrategy एक टेक्निकल crossroads पर है। रिकॉर्ड Bitcoin खरीद, मजबूत capital inflows और बेहतर होता ऑप्शंस सेंटिमेंट मिलकर एक बुलिश सेटअप बना रहे हैं, लेकिन $149–$150 का लेवल अभी भी decisive ट्रिगर है, जो शेयर की अगली बड़ी मूव तय करेगा।
