Monero प्राइस में तेज गिरावट के बाद अब स्थिरता आ गई है, लेकिन रिकवरी सीधी नहीं है। 14 जनवरी को $800 के पास ऑल-टाइम हाई बनाने के बाद XMR लगभग 33% तक करेक्शन कर चुका है, जिससे लेट बायर्स मार्केट से बाहर हो गए। इसके बाद से प्राइस एक टाइट कंसोलिडेशन जोन में है, जिससे एक संभावित कंटिन्युएशन पैटर्न बनता दिख रहा है।
पहली नजर में इसका स्ट्रक्चर बुलिश दिखाई देता है। लेकिन जब मोमेंटम, कैपिटल फ्लो और स्पॉट बिहेवियर को एक साथ देखा जाए, तो सेटअप में मिक्स्ड सिग्नल्स मिलते हैं। ब्रेकआउट संभव है, लेकिन इसे सपोर्ट करने वाली कंडीशंस काफी असमान हैं।
Big Money आया, लेकिन गिरावट में खरीदारी कमजोर
12-घंटे की चार्ट पर Monero ने तेज गिरावट के बाद फ्लैग जैसी कंसोलिडेशन बनाई है। XMR प्राइस अब उस स्ट्रक्चर की अपर ट्रेंडलाइन के ऊपर आ गया है, जिससे ब्रॉडर अपवर्ड ट्रेंड के कंटिन्युएशन की संभावना बनती है।
इस मूवमेंट को खास बनाता है कैपिटल फ्लो बिहेवियर। Chaikin Money Flow (CMF), जो बताता है कि बड़े पैमाने पर कैपिटल किसी एसेट में आ या जा रहा है, कंसोलिडेशन के दौरान ब्रेकडाउन से बचा और अब ऊपर की तरफ बढ़ रहा है। इस समय CMF लगभग 0.05 पर है। अगर यह 0.06 के ऊपर जाता है तो ब्रेकआउट की संभावना और मजबूत होगी। सबसे पक्की कंफर्मेशन तब मिलेगी जब CMF 0.30–0.32 ज़ोन की ओर बढ़े, जहां प्राइस ने पहले सस्टेनेबल अपसाइड मूव दिखाया है।
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हालांकि, डिप बायिंग स्ट्रेंथ की बात करें तो अलग Story नजर आती है। Money Flow Index (MFI), जो प्राइस और वॉल्यूम को मिलाकर बायिंग प्रेशर को मापता है, वो लगातार नीचे जा रहा है। 10 जनवरी से 19 जनवरी तक प्राइस ऊपर गया, लेकिन MFI 61.7 के लेवल से नीचे फिसल गया और उसमें तेजी नहीं लौटी।
यह बियरिश डाइवर्जेंस दिखाता है कि प्राइस ऊपर जाने की कोशिश के बावजूद खरीदार उतनी मजबूती से मार्केट में नहीं आ रहे हैं।
संक्षिप्त में कहें तो, कैपिटल फ्लो इंप्रूव हो रहा है लेकिन मार्केट में पार्टिसिपेशन सीमित है — अभी सभी ट्रेडर्स एक्टिव नहीं हैं।
Spot फ्लो पलटा, ब्रेकआउट से सतर्कता बढ़ी
स्पॉट मार्केट का व्यवहार और भी तनाव बढ़ा देता है।
18 जनवरी को, Monero में लगभग $23.95 मिलियन का स्ट्रॉंग एक्सचेंज ऑउटफ्लो देखा गया। इसका मतलब है कॉइन एक्सचेंज से हटकर प्राइवेट वॉलेट्स में ट्रांसफर हो रहे थे, यानी लोग जमा कर रहे थे। लेकिन जैसे ही ब्रेकआउट कैंडल बनी, यह ट्रेंड बदल गया।
19 जनवरी को, एक्सचेंज फ्लो इनफ्लो में बदल गया, करीब $2.31 मिलियन। यह शिफ्ट दिखाता है कि कुछ पार्टिसिपेंट्स ने ब्रेकआउट के प्रयास का इस्तेमाल कॉइन को फिर से एक्सचेंज पर ट्रांसफर करने के लिए किया, जो अक्सर शॉर्ट-टर्म प्रॉफिट-टेकिंग का साइन है।
यह टाइमिंग अहम है। आदर्श रूप से, एक हेल्दी ब्रेकआउट को लगातार ऑउटफ्लो मिलना चाहिए क्योंकि खरीदार हाई प्राइस पर कमिट करते हैं। जब ब्रेकआउट के दौरान ही इनफ्लो आता है, तो रिजेक्शन का रिस्क बढ़ जाता है, कंटिन्यूइटी की बजाय।
तो भले ही XMR प्राइस चार्ट में एक्सपैंशन दिख रहा हो, स्पॉट व्यवहार हिचकिचाहट का संकेत देता है।
Monero के जरूरी प्राइस लेवल पर Long Squeeze का खतरा बढ़ा
Monero का ब्रेकआउट प्रयास सिर्फ स्पॉट और मनी फ्लो से नहीं जज किया जा सकता। डेरिवेटिव्स पोजिशनिंग की वजह से मार्केट और भी नाजुक हो जाती है, जिससे नजदीकी लेवल्स और जरूरी हो जाते हैं।
Binance के XMR/USDT परपैचुअल मार्केट में, अगले 30 दिनों के लिए पोजिशनिंग क्लियरली लॉन्ग-हेवी है। कुल लॉन्ग लिक्विडेशन लीवरेज करीब $13.94 मिलियन है, वहीं शॉर्ट लीवरेज $5.72 मिलियन के आसपास है। मतलब मार्केट लगभग 70% लॉन्ग पोजिशंस की तरफ झुका हुआ है।
यह असंतुलन महत्वपूर्ण है क्योंकि लीवरेज प्राइस के नीचे है, ऊपर नहीं। जब मार्केट में ज़्यादातर लॉन्ग हैं, तो डाउनसाइड मूव्स ज्यादा तेज हो सकते हैं, जिससे लॉन्ग स्क्वीज बनता है।
इससे Monero की मौजूदा स्ट्रक्चर पर और ज्यादा प्रेशर बढ़ जाता है।
चार्ट के नजरिए से, Monero ने अपने फ्लैग पैटर्न की अपर बाउंड्री को ब्रेक कर दिया है 12-घंटे के टाइमफ़्रेम में। जब तक प्राइस उस ब्रेकआउट ज़ोन के ऊपर रहता है, बुलिश सेटअप तकनीकी रूप से वैलिड बना रहता है। पिछले पोल से मापा गया मूव अभी भी $910–$1,150 के रिजन तक प्रोजेक्ट हो रहा है।
लेकिन, इस अपवर्ड पाथ को और मजबूत करने के लिए Monero को पिछले पीक $800 के ऊपर 12-घंटे की क्लीन क्लोज़ चाहिए। अगर यह लेवल वापस नहीं लिया, तो अपसाइड मोमेंटम लीवरेज प्रेशर में कमजोर हो सकता है।
डाउनसाइड पर, $620 एक की डेंजर ज़ोन है। अगर Monero लगातार इस लेवल के नीचे जाता है, तो $13.94 मिलियन के लॉन्ग लीवरेज का बड़ा हिस्सा लिक्विडेशन के लिए एक्सपोज़ हो जाएगा। अगर ये ट्रिगर हुआ तो फोर्स सेलिंग तुरंत ब्रेकआउट को फेल मूव में बदल सकती है। $530 का लेवल टूटने पर लगभग सभी लॉन्ग पोजीशन लिक्विडेट हो सकती हैं और बुलिश पोल-एंड-फ्लैग पैटर्न भी इनवैलिडेट हो जाएगा।
संक्षेप में, Monero एक कन्फ्लिक्टेड ज़ोन में है। चार्ट $1,150 की तरफ पुश का मौका देता है, लेकिन लॉन्ग-हेवी डेरिवेटिव्स सेटअप में गलती की गुंजाइश कम है। जब तक प्राइस क्लीन तरीके से $800 के ऊपर नहीं निकलता, ब्रेकआउट डिफिकल्ट बना रहेगा।
