Monero प्राइस ने पिछले सात दिनों में 35% से ज्यादा की ज़बरदस्त तेजी दिखाई है, और सिर्फ़ पिछले 24 घंटों में ही इसमें एक और शार्प अपमूव जुड़ गया है। इस उठाव ने XMR को एक नए ऑल-टाइम हाई $598 के करीब पहुंचा दिया, लेकिन उसके बाद सेलर्स ने दखल दी, जिससे प्राइस डिस्कवरी जोन के ठीक नीचे प्राइस अटक गया।
भले ही ट्रेंड ऊपर से अब भी काफी स्ट्रॉन्ग लग रहा है, लेकिन कई अंदरूनी संकेत ऐसे हैं जो दिखाते हैं कि ये रैली अब नाजुक फेज़ में एंटर कर सकती है। अब मुख्य सवाल ये है कि Monero अगली अपवर्ड मूव से पहले कंसोलिडेट कर रहा है, या फिर सतह के नीचे बढ़ता असंतुलन एक तेज़ करेक्शन के लिए बेस बना रहा है।
कैपिटल और मोमेंटम रिस्क की वजह से ऑल-टाइम हाई पर सेल-ऑफ दबाव बढ़ा
Monero के ब्रेकआउट ने इसकी चढ़ती हुई चैनल को कन्फर्म किया और ट्रेंड स्ट्रेंथ दिखाई, लेकिन अब इंडिकेटर्स पूरी तरह से प्राइस के साथ अलाइन नहीं हैं।
Chaikin Money Flow, जो बड़े कैपिटल फ्लो को मापता है, अब भी जीरो से ऊपर है, जिससे ये इंडिकेट होता है कि accumulation जारी है; लेकिन, CMF थोड़ा नीचे की ओर ट्रेंड कर रहा है जबकि प्राइस मिड-डिसंबर से मिड-जनवरी के बीच ऊपर गया है। यह डाइवर्जेंस यही समझाता है कि ऑल-टाइम हाई के तुरंत बाद सेलिंग प्रेशर क्यों दिखा, बजाय इसके कि प्राइस और तेज़ी से ऊपर जाता।
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साथ ही, RSI यानी Relative Strength Index, जो मोमेंटम को मापता है, अब ओवरबॉट टेरिटरी में पहुंच गया है। पिछली बार जब RSI इसी लेवल पर था, वो नवंबर के शुरू में था — तब Monero में लगभग 33% की करेक्शन आई थी, हालांकि तब भी बड़ा ट्रेंड अपवर्ड ही था। ये हिस्टॉरिकल सेटअप फिर दोहराया जाएगा, इसकी कोई गारंटी नहीं है, लेकिन ये बात साफ है कि जब मोमेंटम बड़े हाई पर पहुंचता है तो रिस्क भी हाई हो जाती है।
ये एक अहम सवाल उठाता है: अगर मोमेंटम इशारा दे रहा है कि सावधान रहें, तो आखिर कौन सी वजह है जो बायर्स को अब भी इतना एग्रेसिव बना रही है?
Sentiment और Spot Flows मजबूत, क्या बन रही है कोई Trap?
Monero की रैली पूरी तरह से सेंटिमेंट पर आधारित रही है। सकारात्मक सोशल सेंटिमेंट दिसंबर के आखिर में लगभग 11.6 से बढ़कर 11 जनवरी तक 60 के ऊपर पहुंच गया, यानी 400% से ज्यादा की बढ़ोतरी। इस तेजी ने हाल की प्राइस स्पाइक को करीब से फॉलो किया है, जिससे साफ पता चलता है कि लोगों का ध्यान और नरेटिव ने XMR की प्राइस को ऊपर ले जाने में बड़ा रोल निभाया है।
Spot फ्लो भी इस ट्रेंड को सपोर्ट करते हैं। Exchange ऑउटफ्लो, जो नेट बाइंग का संकेत देते हैं, कुछ दिनों में ही दोगुने से ज्यादा हो गए हैं। जनवरी की शुरुआत में $1.06 मिलियन था, जो अब लगभग $2.73 मिलियन पहुंच गया है, भले ही बीच में कुछ दिनों के लिए इनफ्लो भी आया हो। इससे साबित होता है कि बायर्स अभी भी एक्टिव हैं, और उनका मुख्य ट्रिगर भावना ही है।
हालांकि, सेंटिमेंट नवंबर की शुरुआत में आज के मुकाबले थोड़ा ज्यादा लेवल पर पीक कर गया था, ठीक उसी वक्त जब प्राइस में अचानक करेक्शन आया था। अभी की सेंटिमेंट पीक उससे कम है। फिर भी, पैटर्न में समानता एक स्पष्ट ऐतिहासिक याद दिलाता है (जैसा कि पहले RSI ने भी बताया था)। मजबूत भावना रैली को बढ़ावा दे सकती है, लेकिन जब मोमेंटम बहुत ज्यादा गर्म हो, तो यह लोकल थकावट का संकेत भी हो सकती है।
अब एक फाइनल लेयर बचती है जांचने के लिए: पोजीशनिंग रिस्क।
अगर Monero प्राइस फिसली तो लॉन्ग पोजिशनिंग से जोखिम कम होगा
Derivatives डेटा दिखाता है कि लॉन्ग पोजीशन बहुत ज्यादा भीड़भाड़ वाली है। सिर्फ Bybit पर अगले 30 दिनों में, कुल लॉन्ग लिक्विडेशन लीवरेज करीब $22.1 मिलियन है। वहीं, शॉर्ट लिक्विडेशन लीवरेज लगभग $5.4 मिलियन है। यह 4 गुना से भी ज्यादा अंतर दर्शाता है, जिससे अगर XMR की प्राइस अपने की लेवल सपोर्ट खो देती है, तो डाउनसाइड मूव्स तेजी से तेज हो सकते हैं (लॉन्ग स्क्वीज)।
पहला प्रेशर पॉइंट लगभग $554 के पास है (यही वह पॉइंट है जहाँ लॉन्ग लिक्विडेशन शुरू होते हैं)। अगर प्राइस इस लेवल से नीचे ब्रेक करता है, तो लॉन्ग लिक्विडेशन का रास्ता $502 और $454 तक खुल सकता है। अगर कंसोलिडेशन और गहराता है, तो प्राइस $411 रीजन तक भी पहुंच सकता है, वो भी बिना बड़े ट्रेंड रिवर्सल के।
अपसाइड में, Monero को लिक्विडेशन रिस्क को न्यूट्रल करने और मोमेंटम को रीसेट करने के लिए $593–$598 जोन के ऊपर एक क्लीन डेली क्लोज़ चाहिए। जब तक ऐसा नहीं होता, तब तक स्ट्रेंथ तो है, लेकिन काफी कमजोर और नाजुक बनी रहती है।
