Sentient (SENT) मार्केट के ट्रेंड से उलट मूव कर रहा है। जहाँ एक ओर पूरा क्रिप्टोकरेन्सी मार्केट लगभग 5% नीचे है, वहीं Sentient प्राइस फिलहाल 60% से ज्यादा ऊपर है। हालांकि इस हेडलाइन मूवमेंट के पीछे एक खास डिटेल छुपी है – SENT टोकन प्राइस $0.044 के टच के बाद लगभग 18% गिर गया था, फिर वहां से दोबारा ऊपर गया।
यह कॉम्बिनेशन काफी मायने रखता है। इससे दिखता है कि Sentient वोलाटाइल है, लेकिन साथ ही रेजिलिएंट भी है। बहुत कम ही नए टोकन ऐसे होते हैं जो कमजोर मार्केट में इतनी जल्दी रिकवर कर जाते हैं। Sentient अपने गेन को क्यों होल्ड किए हुए है और आगे क्या रिस्क हो सकते हैं, इसका जवाब तीन क्लियर मैट्रिक्स में छुपा है।
Bitcoin की कमजोरी से Sentient को फायदा, डिप खरीददार अभी भी एक्टिव, ये दो इंडिकेटर मददगार
Sentient की पहली बड़ी वजह है इसका Bitcoin से इनवर्स रिलेशनशिप।
पिछले कुछ दिनों में Sentient का Bitcoin के साथ −0.92 का कोरिलेशन रहा है। कोरिलेशन से समझ आता है कि दो एसेट्स एक-दूसरे के साथ कैसे मूव करते हैं। अगर रीडिंग −1 के करीब नेगेटिव होती है, तो वे आमतौर पर अपोजिट डायरेक्शन में मूव करते हैं। जब Bitcoin पीछे हटा, Sentient ने गलाक्टरडर्स को अट्रैक्ट किया जो BTC की कमजोरी से लिंक न होने वाले एसेट्स ढूंढ़ रहे थे।
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इस इनवर्स मूवमेंट ने डिप बाइंग को बढ़ावा दिया, जो टेक्निकल चार्ट में साफ दिखता है।
Money Flow Index (MFI) इस बिहेवियर को समझाने में मदद करता है। MFI प्राइस और वॉल्यूम दोनों को देखते हुए बाइंग और सेलिंग प्रेशर को ट्रैक करता है। जब MFI हाई रहता है, तो यह इंडीकेट करता है कि प्राइस गिरने के बावजूद बायर्स एक्टिव हैं।
29 जनवरी से 30 जनवरी के बीच, Sentient ने हायर हाई बनाया, लेकिन MFI ने लोअर हाई बनाया। यह बियरिश डिवर्जेंस लगभग 18% की गिरावट की वजह रही। लेकिन असली डिटेल यह है कि MFI गिरा नहीं। यह 28 जनवरी के लेवल्स से काफी ऊपर बना रहा और अब भी अपवर्ड ट्रेंडलाइन के ऊपर है।
इससे साफ है कि डिप बाइंग अब भी हो रही है। हालांकि, अगर MFI ट्रेंडलाइन के नीचे आ गया और प्राइस और कमजोर हो गई, तो और बड़ी करेक्शन का रिस्क आ सकता है।
पुलबैक के बावजूद Spot Buying लगातार बनी रही
तीसरा कारण है स्थिर spot डिमांड।
लॉन्च के बाद से, Sentient के spot फ्लो ज्यादातर खरीददारों के द्वारा ही देखे गए हैं। Exchange नेटफ्लो ज्यादातर सेशन्स में निगेटिव रहे हैं, इसका मतलब टोकन exchanges से बाहर जा रहे हैं न कि बेचने के लिए अंदर भेजे जा रहे हैं।
हालांकि इसमें एक साफ अपवाद भी दिखा। 29 जनवरी को, एक ग्रीन इनफ्लो कैंडल ने शॉर्ट-टर्म प्रॉफिट टेकिंग दिखाई। यह उसी समय के highs से प्राइस पुलबैक के साथ मेल खाता है। लेकिन उसके बाद का बिहेवियर ज्यादा मायने रखता है।
सिर्फ 30 जनवरी की बात करें, तो Sentient ने $4 मिलियन से भी ज्यादा का exchange से ऑउटफ्लो रिकॉर्ड किया, जबकि दिन पूरा भी नहीं हुआ था। इससे साफ है कि खरीदार अब भी ऊंची प्राइस पर accumulation कर रहे हैं।
यह डिमांड Chaikin Money Flow (CMF) में भी दिखती है। CMF से पता चलता है कि बड़े प्लेयर्स accumulation कर रहे हैं या distribution। 29 जनवरी को पीक के बाद CMF कुछ नीचे आया, लेकिन अब भी जीरो लाइन के ऊपर है।
जीरो के ऊपर रहना बताता है कि Buying प्रेशर अब भी Selling प्रेशर से ज्यादा है। बड़े खरीदार थोड़ा धीमे हुए हैं, लेकिन उन्होंने distribution शुरू नहीं किया है। यही बैलेंस दिखाता है कि Sentient में अब तक बड़े सेल-ऑफ़ से बचाव रहा है।
Key Sentient प्राइस लेवल्स के पास leverage बढ़ने से रिस्क बढ़े
तीसरा मेट्रिक स्ट्रेंथ नहीं बल्कि रिस्क पर फोकस करता है।
Bybit पर derivatives पोजिशनिंग बताती है कि ओवरऑप्टिमिज्म है। Long leverage लगभग $7.96 मिलियन पहुंच गई है, जबकि short leverage करीब $1.15 मिलियन है। इसका मतलब है कि longs, shorts से लगभग सात गुना ज्यादा हैं।
जब leverage एक साइड पर इतना ज्यादा हो जाता है, तब छोटे से छोटा प्राइस ड्रॉप भी फोर्स्ड लिक्विडेशन ला सकता है। इसी वजह से ये rally थोड़ी fragile है।
मोमेंटम इंडिकेटर्स SENT प्राइस रिस्क को और मजबूत करते हैं। रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) यह मापता है कि मूवमेंट कितनी दूर तक गई है। 29 जनवरी और 30 जनवरी के बीच, Sentient की प्राइस ने हाईयर हाई बनाया, जबकि RSI थोड़ा सा लोअर हाई बना पाया। इस बियरिश डाइवर्जेंस ने हालिया पुलबैक को इंडिकेट किया।
इस रैली को हेल्दी बनाए रखने के लिए, RSI को अपने पिछले पीक, जो कि 70 के करीब है, उसके ऊपर जाना जरूरी है ताकि वह SENT प्राइस के साथ अलाइन हो सके। अगर ऐसा नहीं हुआ तो डाउनसाइड रिस्क बढ़ सकता है। अब प्राइस लेवल मैटर करता है।
अगर $0.039 के ऊपर क्लीन 4-घंटे की क्लोजिंग मिल जाती है, तो यह फिर से स्ट्रेंथ आने का सिग्नल होगा। अगर Sentient इसमें फेल हो जाता है, तो $0.036 पहला सपोर्ट लेवल है जिसे देखना चाहिए।
अगर प्राइस $0.036 के लेवल की तरफ और नीचे जाता है, तो मौजूदा लीवरेज इंबैलेंस को देखते हुए लॉन्ग लिक्विडेशन ट्रिगर हो सकती है। इससे मार्केट और भी नीचे जा सकता है, जैसे कि $0.031 या फिर $0.022 तक, खासतौर पर अगर BTC प्राइस में स्ट्रेंथ आनी शुरू हो जाए।
यह सब SENT के साथ नेगेटिव कोरिलेशन की वजह से है।
