Solana प्राइस ने पिछले एक महीने में लगभग 10% की बढ़ोतरी की है और 24 फरवरी से लगातार एक स्थिर अपवर्ड चैनल में ट्रेड हो रही है। इसका स्ट्रक्चर अभी भी टेक्निकल रूप से बुलिश है क्योंकि यह एसेट लगातार हाईर हाई और हाईर लो बना रही है।
लेकिन अब मोमेंटम एक क्रिटिकल स्टेज की तरफ बढ़ता नजर आ रहा है। कई ऑन-चेन और डेरिवेटिव्स संकेत इस रैली पर प्रेशर आने की संभावना दिखा रहे हैं, जैसे ही Solana एक और ब्रेकआउट कोशिश के करीब पहुंच रही है।
Solana की ascending channel rally का पहला technical टेस्ट
24 फरवरी से, Solana एक अपवर्ड चैनल पैटर्न के अंदर ट्रेड कर रही है, जहां लगातार हाईर हाई और हाईर लो बन रहे हैं।
अक्सर, यह स्ट्रक्चर एक ग्रेजुअल बुलिश ट्रेंड का संकेत देता है जहां खरीदार हर बार ज्यादा प्राइस लेवल पर एंट्री लेते हैं।
हाल ही में, 12-घंटे के चार्ट पर 20-पीरियड और 50-पीरियड एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMAs) के बीच एक बुलिश क्रॉसओवर भी दिखाई दिया। जब शॉर्ट-टर्म EMA लॉन्ग-टर्म EMA से ऊपर जाता है, तो मोमेंटम मजबूत होने और खरीदारी का दबाव बढ़ने का संकेत मिलता है। EMA एक ऐसा ट्रेंड इंडिकेटर है जो हालिया प्राइस मूवमेंट को ज्यादा महत्व देता है।
हालांकि, लेटेस्ट कैंडल्स दिखाते हैं कि 100-पीरियड EMA के पास एक लंबा अपर विक बन रहा है। विक तब बनता है जब खरीदार प्राइस को ऊपर ले जाते हैं, लेकिन सेलर्स जल्दी ही उसे नीचे धकेल देते हैं।
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ऐसा व्यवहार दिखाता है कि सेलर्स अब हाई लेवल्स पर डिफेंड करने लगे हैं, जिसमें 100-EMA पहली लेवल है जिसे वॉच करना चाहिए।
जब ऐसे संकेत एक अपवर्ड चैनल के टॉप के पास आते हैं, तो ट्रेडर्स अक्सर रैली को सपोर्ट कर रही ऑन-चेन मीट्रिक्स को देखने लगते हैं।
इस समय सबसे महत्वपूर्ण संकेतों में से एक है – कितने निवेशक पहले से ही प्रॉफिट में बैठे हैं।
मुनाफे में बढ़ोतरी ने फरवरी की गिरावट से पहले जैसे हालात फिर बनाए
The Percent of Addresses in Profit मीट्रिक दिखाता है कि कितने वॉलेट्स अभी Solana को उस प्राइस से नीचे होल्ड कर रहे हैं, जो मौजूदा मार्केट वैल्यू है।
जब यह प्रतिशत तेजी से बढ़ता है, तो इसका मतलब है कि ज्यादा निवेशक अभी तक बेचे नहीं गए मुनाफे पर बैठे हैं। यह भले ही बुलिश लग सकता है, लेकिन इससे संभावना बढ़ जाती है कि ट्रेडर्स मुनाफा लॉक करने के लिए सेल-ऑफ़ शुरू कर सकते हैं। फिलहाल, 26% से ज्यादा Solana एड्रेस प्रॉफिट में हैं, जो पिछली बार 2 फरवरी के आस-पास देखने को मिला था।
उस समय Solana करीब $104 के पास ट्रेड हो रही थी। अगले तीन दिनों में प्राइस करीब $78 तक गिर गई थी, यानी करीब 25% की गिरावट आई। इसी वजह से बढ़ती प्रॉफिटेबिलिटी पहला बियरिश संकेत बन जाता है।
इससे यह दिखता है कि कैसे बढ़ती प्रॉफिटेबिलिटी अक्सर सेलिंग प्रेशर की वेव शुरू कर सकती है। हालांकि, सेलिंग प्रेशर इस बात पर भी निर्भर करता है कि लॉन्ग-टर्म होल्डर्स ऐसे समय में कैसे बर्ताव करते हैं।
यह पता करने के लिए कि निवेशकों का रैली पर अभी भी भरोसा है या नहीं, अगला कदम होल्डर अक्युमुलेशन को देखना होता है।
पिछली प्रॉफिट स्पाइक के बाद होल्डर conviction लगभग 50% कम हुआ
Hodler Net Position Change मेट्रिक 30 दिनों में लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टर्स के पास होल्ड की गई कॉइन्स के बदलते आंकड़े को ट्रैक करता है। पॉजिटिव वैल्यू का मतलब होता है कि अक्युमुलेशन चल रहा है। नेगेटिव वैल्यू दिखाती है कि होल्डर्स कॉइन्स डिस्ट्रीब्यूट कर रहे हैं।
करीब 2 फरवरी के समय, जब प्रॉफिटेबिलिटी इसी लेवल पर थी, लॉन्ग-टर्म होल्डर्स करीब 3,042,783 SOL एड कर रहे थे।
आज, वह अक्युमुलेशन घटकर लगभग 1,527,770 SOL पर आ गई है। यानी होल्डर अक्युमुलेशन की ताकत लगभग 50% कम हो गई है।
यह फर्क मायने रखता है क्योंकि जब होल्डर्स मजबूत खरीदारी करते हैं तो सेल-ऑफ के समय प्राइस को अक्सर स्टेबल रखने में मदद मिलती है। लेकिन मौजूदा रैली को फरवरी की शुरुआत के मुकाबले लॉन्ग-टर्म अक्युमुलेशन में काफी कम सपोर्ट मिल रहा है, जो दूसरा बियरिश संकेत है। यानी अगर प्रॉफिट में बैठे ट्रेडर्स फिर से ऑफलोड करने की प्लानिंग करते हैं, जैसा कि उन्होंने फरवरी की शुरुआत में किया था, तो नीचे कमजोर होल्डर फ्लोर रह जाता है।
जब प्रॉफिटेबिलिटी बढ़ती है और होल्डर का भरोसा कमजोर होता है, तब ट्रेडर्स अक्सर अंतिम संकेत के लिए डेरिवेटिव्स मार्केट्स की तरफ देखते हैं। फिलहाल का डेटा एक और संभावित रिस्क दिखा रहा है।
Solana में भारी लॉन्ग लीवरेज क्लस्टर से प्राइस गिरावट और तेज़ हो सकती है
Binance के SOL/USDT perpetual मार्केट के डेटा से पता चलता है कि लॉन्ग और शॉर्ट leveraged पोजिशन में काफी बड़ा इम्बैलेंस है। फिलहाल, मार्केट में लगभग $306 मिलियन का लॉन्ग leverage है, जबकि शॉर्ट leverage सिर्फ $75 मिलियन है।
इससे लॉन्ग साइड पर चार गुना से भी ज्यादा leverage इम्बैलेंस बनता है। बड़े leverage इम्बैलेंस आमतौर पर रिस्की हो सकते हैं, खासकर जब प्राइस गिरना शुरू होती है। क्योंकि ऐसे समय पर फोर्स्ड liquidation जल्दी से downward मूव्स को बढ़ा सकती है।
एक खास लेवल $89 के आसपास है, जहां लगभग एक-तिहाई लॉन्ग liquidation क्लस्टर कंसंट्रेटेड हैं।
अगर Solana इस लेवल से नीचे गिरता है, तो लिक्विडेशन की चेन तेजी से गिरावट को और बढ़ा सकती है। दिलचस्प बात है कि ये लेवल Solana प्राइस चार्ट पर भी दिख रहा है।
इसी समय, जैसे ही प्राइस key supports पर बनी रहती है, बुलिश चैनल स्ट्रक्चर मजबूत बना रहेगा। अगर प्राइस लगातार $94 (जो 100-EMA लाइन भी है) से ऊपर जाती है, तो मोमेंटम और मजबूत हो सकता है। वहीं, अगर $98 से ऊपर ब्रेकआउट होता है, तो Solana में $110 के ऊपरी लेवल्स को टेस्ट करने की ताकत आ सकती है।
लेकिन अगर बिकवाली का दबाव लौटता है और प्राइस $89 से नीचे ब्रेक करती है, तो leverage इम्बैलेंस तेजी से प्राइस को $80 के रेंज तक ले जा सकता है, जिससे बुलिश चैनल पैटर्न पूरी तरह कमजोर हो जाएगा। इससे Solana के लगभग 10% महीनेभर के गेन भी तुरंत खत्म हो सकते हैं।
