Solana (SOL) प्राइस 7 अप्रैल को $79.90 पर ट्रेड कर रही है और यह उस ज़ोन के ठीक ऊपर है जहां कन्फ़र्म ब्रेकडाउन होने पर करीब 20% की गिरावट आ सकती है।
डेली चार्ट में हेड एंड शोल्डर्स पैटर्न दिख रहा है और इसका नेकलाइन तेज़ी से पास आ रहा है। यह सेटअप और भी इमरजेंसी वाला इसलिए है क्योंकि आज ही स्पॉट और डेरिवेटिव्स मार्केट दोनों bearish हो गए हैं। इससे वह contrarian सेफ्टी नेट भी निकल गया, जिसने अब तक गिरावट को रोका था।
राइट शोल्डर बनते ही Spot Selling में बदलाव
डेली चार्ट पर Solana प्राइस ट्रेडिंग एक हेड एंड शोल्डर्स पैटर्न में दिख रहा है। हेड $97.80 पर पहुंचा था, जबकि राइट शोल्डर $83.11 पर है। नेकलाइन $75.62 के नीचे है और अगर प्राइस इस ज़ोन के नीचे कन्फ़र्म ब्रेक करता है, तो करीब 20% का मेजर मूव एक्टिवेट हो जाएगा।
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ऑन-चेन डेटा ये बताता है कि यह पैटर्न अब पहले से ज्यादा जोखिमभरा क्यों है। Exchange Net Position Change, जो यह ट्रैक करता है कि 30 दिनों में SOL का नेट फ्लो exchanges पर कितना हुआ, उसमें जबरदस्त उलटफेर देखने को मिली है।
31 मार्च को यह मैट्रिक -851,371 SOL था, यानी holders तेज़ी से अपने टोकन exchanges से हटा रहे थे। यह नेगेटिव डेटा accumulation और कम होती selling सप्लाई को दिखाता है। लेकिन 6 अप्रैल तक यह +1,180,864 SOL हो गया, यानी एक हफ्ते से भी कम वक्त में 2 मिलियन से ज्यादा टोकन का बड़ा उलटफेर। अब holders अपने SOL exchanges पर डाल रहे हैं, जिससे selling के लिए available सप्लाई बढ़ गई है – ठीक उसी वक्त जब हेड एंड शोल्डर्स का नेकलाइन ज़ोन के पास है।
यह स्पॉट-लेवल शिफ्ट, जो accumulation से distribution में बदल रही है, राइट शोल्डर के कंप्लीट होते वक्त और प्राइस के नेकलाइन की तरफ बढ़ते वक्त दिख रही है। अब डेरिवेटिव्स मार्केट बताएगा कि leveraged ट्रेडर्स भी इतना ही bearish मूड रखते हैं या नहीं।
डेरिवेटिव्स bearish दिख रहे हैं, लेकिन सख्त गिरावट के लिए फ्यूल कम है
Solana perpetual contracts के लिए फंडिंग रेट पिछले कुछ ट्रेडिंग सेशंस में और भी अधिक नेगेटिव एरिया में चला गया है। 7 अप्रैल को, एकत्रित फंडिंग रेट लगभग -0.02% तक गिर गया, जो दिन में पहले के स्तर से लगभग दोगुना है। नेगेटिव फंडिंग का मतलब है कि शॉर्ट पोजीशन होल्डर लॉन्ग पोजीशन वालों को पे कर रहे हैं, जिससे यह इंडिकेट होता है कि मार्केट की डायरेक्शनल बायस बियरिश की ओर बढ़ रही है।
ओपन इंटरेस्ट भी थोड़ा बढ़ा है, जो $1.91 बिलियन से $1.94 बिलियन तक पहुंचा है। नई पोजीशंस ओपन हो रही हैं, और फंडिंग रेट का डायरेक्शन यह कन्फर्म करता है कि इनमें से ज्यादातर नई पोजीशंस शॉर्ट्स हैं।
हालांकि, ओपन इंटरेस्ट में यह वृद्धि बहुत मामूली है। $30 मिलियन की बढ़ोतरी आमतौर पर उस तरह के आक्रामक शॉर्ट बिल्डअप को नहीं दर्शाती जो शॉर्ट स्क्वीज ट्रिगर कर सके।
लीवरेज जरूर बढ़ रही है लेकिन अभी ऐसे स्तर तक नहीं पहुँची है जहां अचानक प्राइस स्पाइक से कैस्केडिंग लिक्विडेशन शुरू हो जाए। इसका मतलब है कि डेरिवेटिव्स मार्केट फिलहाल बियरिश बायस को ही कन्फर्म कर रहा है और सरप्राइज बाउंस के लिए बाधक नहीं बन रहा। स्पॉट और लीवरेज्ड दोनों ही पोजीशनिंग एक ही डायरेक्शन में हैं, जिससे neckline टेस्ट होने का चांस ज्यादा है।
Solana प्राइस लेवल: होल्ड और 20% ड्रॉप के बीच
Solana प्राइस को $78.14 से ऊपर बनाकर रखना जरूरी है, ताकि लॉन्ग पोजीशन होल्डर्स अपनी पोजीशन बरकरार रख सकें। अगर प्राइस $78 से नीचे जाती है, तो ये लॉन्ग्स लिक्विडेट होना शुरू हो जाएंगी, जिससे और ज्यादा एक्सचेंज आधारित सेलिंग आ सकती है और प्राइस neckline की ओर तेज़ी से जाएगी।
neckline $75.62 और $75.07 के बीच 0.382 लेवल पर स्थित है। अगर डेली क्लोज $75.07 से नीचे होता है, तो हेड एंड शोल्डर्स ब्रेकडाउन कन्फर्म हो जाएगा और 19% की मूव एक्टिवेट होगी। इस प्रोजेक्शन का टारगेट $62.08 है, और ब्रॉडर स्ट्रक्चर का $60.56 का फ्लोर अंतिम रेफरेंस रहेगा। अगर Solana प्राइस $60 से नीचे जाता है, तो 2025 की शुरुआत के बाद ये सबसे नीचे होगा।
अगर प्राइस $83.11 को वापस पा लेता है, तो राइट शोल्डर इनवैलिडेट हो जाएगा और ये पैटर्न कमजोर पड़ेगा। डेली क्लोज $83.11 के ऊपर होने से यह साफ होगा कि स्पॉट सेलिंग प्रेशर और डेरिवेटिव्स की पोजीशनिंग ब्रेकडाउन करवाने में असफल रहीं, जिससे शॉर्ट-टर्म स्ट्रक्चर बियरिश से न्यूट्रल में बदल सकता है।
अगर $75.07 से नीचे दैनिक क्लोज़ होती है तो यह 20% ब्रेकडाउन को कंफर्म करता है, जिसमें टारगेट $62 रहेगा। वहीं, अगर प्राइस $83.11 को फिर से हासिल कर लेता है तो हेड एंड शोल्डर्स पैटर्न कमजोर पड़ जाएगा और प्राइस के तुरंत गिरने का रिस्क हट जाएगा।
