स्टेबलकॉइन मार्केट ने हाल के महीनों में महत्वपूर्ण उछाल देखा है। इसकी कुल मार्केट कैपिटलाइजेशन 2023 के अंत से 90% बढ़ गई है, $230 बिलियन की सीमा को पार कर चुकी है।
जैसे-जैसे स्टेबलकॉइन्स ग्लोबल फाइनेंस में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभा रहे हैं, विशेषज्ञ रिटेल निवेशकों के लिए इस बढ़ते ट्रेंड का लाभ उठाने के प्रमुख तरीके पहचान रहे हैं।
रिटेल निवेशक स्टेबलकॉइन बूम से कैसे मुनाफा कमा सकते हैं
Patrick Scott, एक डिसेंट्रलाइज्ड फाइनेंस (DeFi) विशेषज्ञ, ने निवेशकों के लिए स्टेबलकॉइन बूम से लाभ उठाने के तीन प्रमुख रणनीतियों का वर्णन किया।
“स्टेबलकॉइन बूम को खेलने के 3 तरीके हैं: 1) चेन जिन पर स्टेबलकॉइन्स जारी किए जाते हैं 2) स्टेबलकॉइन जारीकर्ता 3) DeFi प्रोटोकॉल जिनमें स्टेबलकॉइन्स का उपयोग होता है,” Scott ने समझाया।
Scott के अनुसार, सबसे अच्छे अवसर उन ब्लॉकचेन में निवेश करने में हैं जो स्टेबलकॉइन्स की मेजबानी करते हैं, विशेष रूप से उन प्रोजेक्ट्स का अन्वेषण करना जो निवेश योग्य टोकन के साथ स्टेबलकॉइन्स जारी करते हैं और उन DeFi प्रोटोकॉल में भाग लेना जहां स्टेबलकॉइन्स का सक्रिय रूप से उपयोग होता है।
स्टेबलकॉइन इकोसिस्टम का एक प्रमुख घटक वे फाउंडेशनल ब्लॉकचेन हैं जो उनके जारी करने और संचालन की सुविधा प्रदान करते हैं। Ethereum (ETH) और Tron वर्तमान में स्टेबलकॉइन सप्लाई के मामले में मार्केट का नेतृत्व कर रहे हैं।
Ethereum लगभग $126 बिलियन के स्टेबलकॉइन्स की मेजबानी करता है, जबकि Tron (TRX) $65 बिलियन के साथ पीछे है। दोनों नेटवर्क ने स्टेबलकॉइन सर्क्युलेशन में ऑल-टाइम हाई प्राप्त किया है।
Tron की वृद्धि अधिक स्थिर रही है, विशेष रूप से विकासशील क्षेत्रों में पीयर-टू-पीयर (P2P) ट्रांजेक्शन्स के व्यापक एडॉप्शन द्वारा प्रेरित।
जैसे-जैसे स्टेबलकॉइन एडॉप्शन बढ़ता जा रहा है, ETH और TRX जैसे नेटिव टोकन्स में निवेश करना उन निवेशकों के लिए लाभकारी अवसर प्रदान कर सकता है जो स्टेबलकॉइन मार्केट के विस्तार में एक्सपोजर चाहते हैं।
“…कुछ वर्षों में यह स्पष्ट हो जाएगा कि आने वाले स्टेबलकॉइन बूम में निवेश करने का सबसे अच्छा तरीका बस ETH खरीदना था, जहां सबसे अधिक स्टेबलकॉइन्स सेटल होंगे और अंततः उनके आसपास उभरने वाली आर्थिक गतिविधि का एक प्रमुख लाभार्थी होगा,” विश्लेषक DCinvestor ने जोड़ा।
विशेष रूप से, प्रमुख स्टेबलकॉइन जारीकर्ता, Tether और Circle, निजी रूप से आयोजित होते हैं और सीधे निवेश के अवसर प्रदान नहीं करते हैं। हालांकि, अन्य उभरती परियोजनाएं व्यवहार्य विकल्प प्रस्तुत करती हैं। Ethena (USDe), USDY (Ondo), HONEY (Berachain), और crvUSD (Curve) जैसे स्टेबलकॉइन्स गवर्नेंस या यूटिलिटी टोकन प्रदान करते हैं जो निवेशकों को उनकी वृद्धि में भाग लेने की अनुमति देते हैं।
ये टोकन अक्सर वोटिंग अधिकार या राजस्व-साझाकरण तंत्र जैसे लाभों के साथ आते हैं। ऐसे प्रोत्साहन रिटेल निवेशकों को स्टेबलकॉइन सेक्टर के विस्तार के साथ लाभ कमाने की अनुमति देते हैं।
DeFi में स्टेबलकॉइन्स की बढ़ती लोकप्रियता
स्टेबलकॉइन्स DeFi इकोसिस्टम में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं, जो लिक्विडिटी, लेंडिंग, और यील्ड जनरेशन का प्राथमिक साधन हैं। प्रमुख DeFi प्रोटोकॉल्स जिनमें मजबूत स्टेबलकॉइन इंटीग्रेशन है, उनमें Aave, Morpho, Fluid, Pendle, और Curve शामिल हैं।
निवेशक इन प्लेटफॉर्म्स के साथ लिक्विडिटी प्रदान करके या लेंडिंग और बॉरोइंग गतिविधियों में भाग लेकर जुड़ सकते हैं। लेन-देन शुल्क और ब्याज दरों के आधार पर, वे आकर्षक रिटर्न कमा सकते हैं।
स्टेबलकॉइन एडॉप्शन में वृद्धि को नजरअंदाज नहीं किया गया है, कई प्रमुख वित्तीय खिलाड़ी इस क्षेत्र में प्रवेश कर रहे हैं, जिनमें Bank of America शामिल है। Fidelity Investments कथित तौर पर अपनी स्टेबलकॉइन विकसित कर रहा है, जो अपनी डिजिटल एसेट ऑफरिंग्स का विस्तार करने की एक व्यापक पहल का हिस्सा है।
इसके अलावा, Wyoming ने एक अग्रणी कदम उठाया है अपनी राज्य-समर्थित स्टेबलकॉइन, WYST, लॉन्च करके। इसी तरह, World Liberty Financial, जो Trump परिवार से जुड़ी एक फर्म है, ने आधिकारिक तौर पर USD1 पेश किया है। इस स्टेबलकॉइन को अमेरिकी सरकार के ट्रेजरी और नकद समकक्ष पूरी तरह से समर्थन देंगे।
स्टेबलकॉइन्स के चारों ओर की आशावादिता के बावजूद, संभावित जोखिमों के बारे में चिंताएं उभरी हैं। विशेष रूप से, 2008 के बैंक रन परिदृश्य के समान एक वित्तीय संकट की संभावना। यदि निवेशक बाजार की अस्थिरता के दौरान अपने स्टेबलकॉइन्स को रिडीम करने के लिए दौड़ते हैं, तो जारीकर्ताओं को अपने रिजर्व एसेट्स को लिक्विडेट करने के लिए मजबूर किया जा सकता है। इससे वित्तीय प्रणाली में व्यापक व्यवधान उत्पन्न हो सकता है।
रेग्युलेटरी प्रयास, जैसे GENIUS और STABLE Acts, इन जोखिमों को कम करने के लिए कड़े निरीक्षण को लागू करने और जारीकर्ताओं को पूरी तरह से समर्थित रिजर्व बनाए रखने की आवश्यकता पर ध्यान केंद्रित करते हैं।
