DAO का मतलब विकेंद्रीकृत स्वायत्त संगठन होता है। इसे मार्च 2016 में एक टोकन क्राउड सेल के माध्यम से बनाया गया था, जिसने $150 मिलियन से अधिक जुटाए थे। DAO के डेवलपर्स ने निर्णय लेने की शक्ति को एक स्वचालित प्रणाली में डालकर मानव त्रुटि को समाप्त करने का लक्ष्य रखा। मई 2016 में, सभी एथेरियम टोकनों में से लगभग 14% DAO द्वारा आयोजित किए गए थे। हालांकि, लगभग उसी समय, एक प्रकाशित पेपर ने कई सुरक्षा कमजोरियों को उजागर किया जिसने निवेशकों को चेतावनी दी। जून 2016 में, DAO को हैक कर लिया गया और लगभग $50 मिलियन के ETH चोरी हो गए। यह परियोजना अपने लॉन्च के कुछ महीनों बाद ही विफल हो गई और एथेरियम समुदाय में दरार पैदा कर दी।