रविवार रात US स्टॉक फ्यूचर्स में गिरावट आई जब President Trump ने Iran को स्ट्रेट ऑफ होरमुज़ को पूरी तरह से फिर से खोलने के लिए 48 घंटे का अल्टीमेटम दिया और धमकी दी कि अगर Tehran ने पालन नहीं किया तो वे देश के सबसे बड़े पावर प्लांट्स से शुरुआत करते हुए उन्हें “हिट और ओब्लिटरेट” कर देंगे।
Iran ने चेतावनी दी कि वह स्ट्रेट को पूरी तरह बंद कर देगा और Gulf में सभी सहयोगी एनर्जी व वॉटर इन्फ्रास्ट्रक्चर पर हमला करेगा। इस वजह से सोमवार के ट्रेडिंग सेशन में काफी टेंशन है क्योंकि डेडलाइन अब सिर्फ कुछ घंटे दूर है।
Trump ने विंड-डाउन सिग्नल्स पलटे, Hormuz डेडलाइन जारी
Trump ने शनिवार को Truth Social पर ये अल्टीमेटम पोस्ट किया, शुक्रवार के उस संकेत को उलटते हुए जिसमें टेंशन कम होने की उम्मीद दिख रही थी। यह धमकी, फरवरी 28 से शुरू इस conflict के दौरान पहली बार है जब Iranian सिविलियन इन्फ्रास्ट्रक्चर को डायरेक्ट वार्निंग दी गई है।
Iran के जवाब में किसी भी compliance की कोई गुंजाइश नहीं बची। Tehran ने US, Israeli और अन्य सहयोगी एनर्जी फैसिलिटीज़ (जैसे Saudi और UAE के वॉटर डीसैलिनेशन प्लांट्स) पर जवाबी हमला करने की धमकी दी है। Iranian अधिकारियों ने पावर इन्फ्रास्ट्रक्चर पर अटैक होने की स्थिति में पूरे Gulf में “ब्लैकआउट” की चेतावनी दी है।
Prediction markets में जल्दी समाधान के बहुत कम चांस दिख रहे हैं। इस समय Washington और Tehran के बीच कोई diplomatic चैनल एक्टिव नहीं है।
Iran Ultimatum पर मार्केट्स की प्रतिक्रिया
रविवार शाम ओपनिंग में US इक्विटी फ्यूचर्स गिर गए। S&P 500 में 0.7%, Nasdaq 100 में 0.7% और Dow Jones में 0.6% की गिरावट देखी गई।
तेल की प्राइस ने उलटा प्रदर्शन दिखाया। WTI क्रूड 2.0% बढ़ा और Brent 1.5% ऊपर चढ़ा, जिससे प्राइस $114 प्रति बैरल के करीब पहुंचने लगी क्योंकि ट्रेडर्स ने लंबी या पूरी तरह से होरमुज़ शटडाउन की रिस्क को प्राइस में शामिल किया।
गोल्ड ने जियोपॉलिटिकल संकट के बावजूद 2.5% की गिरावट दर्ज की। ये गिरावट परंपरागत सेफ हेवन डिमांड के बजाय फोर्स्ड लिक्विडेशन और डॉलर-स्ट्रॉन्ग पोज़िशनिंग को दिखाती है। गोल्ड में युद्ध शुरू होने के बाद से अब तक 14% से ज्यादा की गिरावट आई है, जो 1983 के बाद सबसे खराब दौर है।
Bitcoin (BTC) पर भी दबाव रहा और वह $69,000 से नीचे चला गया क्योंकि क्रिप्टो मार्केट्स ने broader risk-off मूव को फॉलो किया। इस conflict के दौरान BTC ने S&P 500 के साथ 89% कोरिलेशन दिखाया है, जिससे साफ है कि मैक्रो पॉवर ही क्रिप्टो प्राइस एक्शन को चला रहे हैं।
अगले 24 घंटे क्यों बन गए हैं एक Binary Event
Stock मार्केट इस संकट में बहुत ऊँचे वैल्यूएशन के साथ प्रवेश कर चुका है। Shiller CAPE रेश्यो कई दशकों के उच्च स्तर पर है। Buffett Indicator करीब 220% GDP तक पहुँच चुका है, जो कि डॉट-कॉम युग के बाद पहली बार हुआ है।
Institutional डेस्क्स पर लीवरेज ऑल-टाइम हाई पर है, वहीं म्युचुअल फंड की कैश रिज़र्व्स इतिहास के सबसे निचले स्तर पर हैं।
Fed नीति गत गतिरोध का सामना कर रहा है। तेल की वजह से बढ़ती मंदी दरें कम होने से रोक रही हैं, जबकि अर्थव्यवस्था में सुस्ती के संकेत हैं—कंज्यूमर डिफॉल्ट बढ़ रहे हैं और जॉब डाटा कमज़ोर है।
Central bank ने अपने 18 मार्च की मीटिंग में रेट्स 3.5% से 3.75% पर ही रखे और सिर्फ 2026 के लिए एक कट का अनुमान दिया।
अगर डेडलाइन गुजर जाती है, ईरान सहयोग नहीं करता और US अपनी धमकी पर अमल करता है, तो पॉवर इन्फ्रास्ट्रक्चर पर होने वाले हमले के कारण ये स्थितियां बन सकती हैं:
- समुद्री रास्ते (strait) का पूरी तरह बंद होना
- Gulf एनर्जी फैसिलिटी पर जवाबी हमले, और
- तेल की कीमतों में और उछाल, जिसे Goldman Sachs और Citi के एनालिस्ट्स ने चेतावनी दी है कि Brent $150 प्रति बैरल से ऊपर जा सकता है।
क्रिप्टो मार्केट्स के लिए भी नतीजा उतना ही अहम हो सकता है। BTC ETF में 19 मार्च को $90 मिलियन का ऑउटफ्लो हुआ, जिससे सात दिनों की इनफ्लो स्ट्रीक टूट गई। हालात और बिगड़े तो सभी एसेट क्लासेज़ में इंस्टीट्यूशनल डि-रिस्किंग और तेज हो सकती है।
अगले 24 घंटे ग्लोबल मार्केट्स के लिए युद्ध के बाद से अब तक का सबसे बड़ा बाइनरी कैटेलिस्ट साबित हो सकते हैं। या तो ईरान धमकी के साए में Hormuz खोल देगा, जिसके संकेत फिलहाल नहीं हैं, या फिर विवाद एक नई फेज़ में चला जाएगा, जिससे एक साथ एनर्जी, बॉन्ड्स, एक्विटीज और क्रिप्टो की कीमतों में रीकैलकुलेशन शुरू हो जाएगी।
