यूके के नवीनतम बजट में क्रिप्टो टैक्स नियम मुख्य रूप से नहीं बदले गए हैं, लेकिन ट्रेडर्स के लिए व्यापक माहौल को कड़ा कर दिया गया है।
इस बीच, HMRC ने संकेत दिया है कि DeFi लेंडिंग और लिक्विडिटी प्रोविजन को टैक्स कैसे लगेगा, इस पर बड़ा पुनर्विचार किया जा रहा है।
कोई नया “Crypto Tax” नहीं, लेकिन दबाव फिर भी बढ़ रहा है
चांसलर Rachel Reeves ने 2025 के बजट में कोई क्रिप्टो-विशिष्ट टैक्स पेश नहीं किया। डिजिटल एसेट्स पर ट्रेडिंग, होल्डिंग या खर्च करने पर कोई नया कर नहीं लगाया गया है।
फिर भी, बजट ने इनकम-टैक्स की सीमा को तीन साल और ठंडा रखने का प्रावधान किया है। जब वेतन बढ़ता जाता है, तो अधिक टैक्सपेयर्स उच्च श्रेणियों में चले जाते हैं, जिनमें एक्टिव क्रिप्टो ट्रेडर्स शामिल हैं।
कैपिटल गेन्स टैक्स (CGT) भत्ता ऐतिहासिक स्तरों की तुलना में बहुत कम रहता है। इसका मतलब है कि अधिक क्रिप्टो विक्रय रिपोर्टेबल लाभों को ट्रिगर करते हैं, यहां तक कि साधारण रिटेल पोर्टफोलियो के लिए भी।
साथ ही, यूके आगे बढ़ रहा है नए रिपोर्टिंग मानकों के तहत ग्लोबल डेटा-शेयरिंग के साथ।
एक्सचेंजेज और प्लेटफॉर्म 2026 से HMRC को अधिक विस्तृत ग्राहक जानकारी प्रदान करेंगे।
HMRC ने अपनी DeFi की सख्त लाइन से किया पीछे हटने का फैसला
बजट के साथ, HMRC ने एक परामर्श परिणाम प्रकाशित किया DeFi लेंडिंग और स्टेकिंग पर। यह इसके 2022 के दिशा-निर्देशों पर कड़वी आलोचना का जवाब है जो लोन और लिक्विडिटी पूल्स पर था।
स्टेकहोल्डर्स ने HMRC को बताया कि वर्तमान नियम असंगत प्रशासनिक बोझ पैदा करते हैं। उन्होंने चेतावनी दी कि हर DeFi चाल को विक्रय मानकर चलना आर्थिक वास्तविकता से कम है।
जवाब में, HMRC ने अपने पहले के विचार को कॉपी करने का विचार छोड़ दिया है और अब कई DeFi फ्लो के लिए “नो गेन्स, नो लॉस” (NGNL) पर आधारित एक फ्रेमवर्क को पसंद करता है।
महत्वपूर्ण रूप से, विभाग ने स्वीकार किया कि ऑटोमेटेड मार्केट मेकर्स प्रमुख गतिविधि का एक प्रमुख हिस्सा हैं। यह संकेत देता है कि किसी भी नए नियमों को Uniswap शैली के मल्टी-टोकन लिक्विडिटी पूल्स को स्पष्ट रूप से कवर करना चाहिए।
DeFi लोन और Liquidity Pools के लिए प्रस्तावित NGNL रूल्स
HMRC अब तीन क्षेत्रों के लिए एक संभावित NGNL दृष्टिकोण का विवरण देता है। ये हैं सिंगल-टोकन व्यवस्थाएँ, क्रिप्टो उधार, और ऑटोमेटेड मार्केट मेकर्स।
सिंगल-टोकन उधार के लिए, एक प्लेटफॉर्म में प्रवेश और बाहर निकलना CGT के लिए NGNL हो सकता है। वास्तविक लाभ या हानि केवल तभी उत्पन्न होगी जब उपयोगकर्ता अंततः टोकन को बेचेंगे।
उधार के लिए, गिरवी रखना और टोकन लेना CGT के लिए अनदेखा किया जाएगा। उधार दिए गए टोकन को बेचना और बाद में वापस खरीदकर चुकाना लाभ या हानि को ठोस करेगा।
AMMs के लिए, HMRC सुझाव देता है NGNL उपचार जब उपयोगकर्ता LP पोजीशन के लिए टोकन जमा करते हैं। कर तब इस पर फोकस करेगा कि कितने टोकन उपयोगकर्ता को बाहर निकलने पर प्राप्त होते हैं।
यदि उपयोगकर्ताओं को मूल रूप से जमा किए गए टोकन से अधिक टोकन प्राप्त होते हैं, तो अतिरिक्त लाभ के रूप में गिना जाता है। लेकिन अगर टोकन की संख्या कम है, तो कमी को उनके टैक्स बेस के विरुद्ध हानि के रूप में माना जाएगा।
HMRC इस बात पर जोर देता है कि यह अभी भी एक “संभावित दृष्टिकोण” है, लागू किया गया कानून नहीं। यह निर्णय लेने से पहले परामर्श जारी रखेगा कि इसे कानून बनाना है या नहीं।
DeFi रिवॉर्ड्स: नई “ऑल इनकम” नियम नहीं – फिलहाल
सबसे विवादित विचारों में से एक था सभी DeFi रिवॉर्ड्स को आय के रूप में मानना। उत्तरदाताओं ने चेतावनी दी कि इससे पूंजी और राजस्व विभेदों को नजरअंदाज कर दिया जाएगा और शुष्क टैक्स चार्जेस उत्पन्न होंगे।
HMRC अब कहता है कि यह “सभी राजस्व” को मान्यता देने वाले नियम की सक्रिय रूप से पीछा नहीं कर रहा है। रिवॉर्ड्स भविष्य के लिए मौजूदा सिद्धांतों का पालन करेंगे।
UK Crypto Traders के लिए इसका क्या मतलब है
सेंट्रलाइज्ड एक्सचेंजेस पर स्पॉट ट्रेडर्स के लिए, बजट कोई सीधा संरचनात्मक परिवर्तन नहीं लाता। CGT प्रत्येक निष्पादन पर लागू होता है, और आयकर तब लागू होता है जब ट्रेडिंग एक व्यापार के रूप में गिनी जाती है।
हालांकि, जमे हुए थ्रेसहोल्ड्स और कम CGT अलाउंसेस का संयोजन प्रभावी टैक्स दबाव को बढ़ाता है।
अधिक सक्रिय ट्रेडर्स रिपोर्टिंग थ्रेसहोल्ड्स को पार कर लेंगे और लाभ पर उच्च सीमांत दरों का सामना करेंगे। HMRC को उम्मीद है कि अधिक उपयोगकर्ता अपनी फाइलिंग का समर्थन करने के लिए पोर्टफोलियो ट्रैकिंग सॉफ़्टवेयर का उपयोग करेंगे।
