South Korea की सबसे बड़ी क्रिप्टोकरेन्सी exchange, Upbit, ने पिछले महीने हुई बड़ी security breach के बाद अपनी cold wallet storage ratio को 99% तक बढ़ाने की योजना का ऐलान किया है।
यह घोषणा एक comprehensive security overhaul का हिस्सा है, जो 27 नवंबर को hackers द्वारा लगभग 44.5 बिलियन won ($31 million) के Solana पर आधारित assets की चोरी के बाद की गई है।
Upbit ने 27 नवंबर की दूसरी ब्रेक के बाद सिक्योरिटी मजबूत की
Operator Dunamu के अनुसार, Upbit इस समय अक्टूबर के अंत तक कस्टमर digital assets का 98.33% cold storage में रखता है, जबकि केवल 1.67% ही hot wallets में है। Exchange ने कहा कि उसने wallet infrastructure का पूरी तरह overhaul कर लिया है और आने वाले महीनों में hot wallet holdings को 1% से भी कम करने का टारगेट रखा है। Dunamu ने कहा कि कस्टमर asset protection Upbit की सबसे बड़ी प्राथमिकता है और breach से जुड़ा हर नुकसान कंपनी की reserves के जरिए कवर किया गया है।
यह breach Upbit में छह साल पहले इसी तारीख पर हुई दूसरी बड़ी hack थी। 2019 में North Korean hacking groups Lazarus और Andariel ने exchange के hot wallet से 342,000 ETH चुरा लिए थे। इस बार, attackers ने सिर्फ 54 मिनट में सुबह-सुबह 24 अलग-अलग Solana नेटवर्क tokens drain कर लिए।
South Korea के Virtual Asset User Protection Act के तहत, exchanges को कम-से-कम 80% कस्टमर assets cold wallets में रखना जरूरी है। Upbit इस threshold से काफी ज्यादा है और घरेलू exchanges के बीच सबसे कम hot wallet ratio रखता है। Lawmaker Huh Young द्वारा जारी डेटा के अनुसार, जून में दूसरे Korean exchanges 82% से 90% cold wallet ratio के साथ ऑपरेट कर रहे थे।
Upbit ने ग्लोबल इंडस्ट्री स्टैंडर्ड्स को पीछे छोड़ा
Upbit के security metrics, दूसरे बड़े global exchanges के मुकाबले काफी अच्छे हैं। Coinbase लगभग 98% कस्टमर funds cold storage में रखता है, जबकि Kraken अपने 95-97% funds offline ही रखता है। OKX, Gate.io और MEXC भी अपने लगभग 95% funds cold wallets में रखते हैं। Binance और Bybit ने अपने ratios की जानकारी नहीं दी है, लेकिन वे भी बताते हैं कि उनके ज्यादातर funds offline ही रहते हैं।
ग्लोबल exchanges धीरे-धीरे Proof of Reserves audits पर फोकस कर रहे हैं ताकि solvency दिखाई जा सके, वहीं Korean रेग्युलेटर्स cold-to-hot wallet ratios की direct disclosure मांगते हैं। Upbit का sub-1% hot wallet holdings का टारगेट ग्लोबल इंडस्ट्री के लिए एक नया benchmark सेट करेगा।
आइसोलेटेड मार्केट में लिक्विडिटी की चिंताएं
हालांकि, कुछ analysts का मानना है कि security और liquidity के बीच trade-offs हो सकते हैं। South Korea का क्रिप्टोकरेंसी मार्केट सख्त regulations के तहत चलता है जहाँ real-name bank accounts जरूरी हैं और विदेशी users की भागीदारी सीमित है। इस closed structure की वजह से “Kimchi premium” बरकरार रहती है, जिसमें local प्राइस अक्सर ग्लोबल markets से अलग होती है क्योंकि arbitrage के मौके सीमित होते हैं।
अगर हॉट वॉलेट रिज़र्व्स कम हैं, तो जब मार्केट में तेज़ उथल-पुथल होती है, उस दौरान विड्रॉअल्स में देर हो सकती है। जब इन्वेस्टर्स प्राइस डिफरेंस का फ़ायदा उठाने के लिए अपने एसेट्स ऑफ़शोर ट्रांसफर करना चाहते हैं, तो धीमी विड्रॉअल स्पीड मार्केट की इफिशिएंसी को और भी कम कर सकती है।
उदाहरण के लिए, पिछले महीने हैकिंग के बाद जब Upbit ने विड्रॉअल्स को सस्पेंड कर दिया था, तो कोरियन और ग्लोबल मार्केट्स को जोड़ने वाले आर्बिट्राज चैनल्स लगभग बंद हो गए थे। प्राइस डिफरेंस को करेक्ट करने की कोई सुविधा न होने की वजह से कई altcoins कुछ ही घंटों में डबल या ट्रिपल डिजिट तक बढ़ गए, क्योंकि फंसी हुई लिक्विडिटी ने वोलैटिलिटी को बढ़ा दिया।
Upbit का कहना है कि उसके ऑप्टिमाइज़्ड सिस्टम्स और प्रेडिक्टिव मॉडलिंग नॉर्मल ऑपरेशन्स के लिए पर्याप्त लिक्विडिटी बनाए रखते हैं। एक्सचेंज का तर्क है कि कस्टमर के एसेट्स को सिक्योरिटी ब्रिच से बचाना, एक्सट्रीम मार्केट कंडीशन्स में कभी-कभी होने वाली प्रोसेसिंग डिले की मामूली परेशानी से कहीं ज़्यादा अहम है।
