EUR/USD साप्ताहिक पूर्वानुमान: यूरोपीय सेंट्रल बैंक के फैसले से पहले अमेरिकी डॉलर में गिरावट

EUR/USD जोड़ी ने लगातार तीसरे हफ्ते में थोड़ा बदलाव के साथ बंद किया, 1.1700 मार्क से कुछ पिप्स दूर। इसने सितंबर की शुरुआत एक पॉजिटिव टोन के साथ की, सोमवार को 1.1736 पर पहुंचकर, लेकिन बाद में गिरकर 1.1600 मार्क के करीब आ गया।

शुक्रवार को जोड़ी ने एक नया साप्ताहिक उच्च स्तर दर्ज किया, जुलाई के अंत के बाद पहली बार 1.1759 पर पहुंची। यह तथ्य कि जोड़ी इस स्तर के पास बनी हुई है, आगे $ की कमजोरी का संकेत देता है।

सरकारी बॉन्ड्स में उथल-पुथल 

एक बार के लिए, $ का रैली करना जोखिम से बचाव के कारण था, जिसका अमेरिका से कम ही लेना-देना था। यूनाइटेड किंगडम (UK) में उथल-पुथल ने सप्ताह की शुरुआत में वित्तीय बाजारों को रक्षात्मक बना दिया, क्योंकि 30-वर्षीय UK सरकारी बॉन्ड की यील्ड 5.680% पर पहुंच गई, जो 1998 के बाद से इसका उच्चतम स्तर था, जिससे ग्लोबल सरकारी बॉन्ड्स में गूंज उठी। UK गिल्ट्स स्थानीय कारकों की भीड़ के बीच तूफान के केंद्र में रहे हैं।

पेंशन फंड्स में बदलाव, अत्यधिक सरकारी खर्च, और संभावित उच्च करों की अटकलों ने मिलकर इस नवीनतम संकट को खोल दिया। धूल जल्दी ही बैठ गई, और बाजार के प्रतिभागियों ने दिशा के लिए अमेरिकी डेटा की ओर ध्यान दिया।

US में धीमी रोजगार और विकास 

ध्यान अमेरिकी डेटा पर स्थानांतरित हो गया, विशेष रूप से रोजगार-संबंधी डेटा पर, शुक्रवार को जारी नॉनफार्म पेरोल्स (NFP) से पहले।

अमेरिका ने रिपोर्ट किया कि जुलाई के अंतिम व्यावसायिक दिन पर नौकरी के अवसरों की संख्या 7.18 मिलियन थी, जो जॉब ओपनिंग्स एंड लेबर टर्नओवर सर्वे (JOLTS) रिपोर्ट के अनुसार थी। यह आंकड़ा जून में दर्ज 7.35 मिलियन (7.43 मिलियन से संशोधित) अवसरों से कम था और 7.4 मिलियन की बाजार अपेक्षा से भी कम था।

इसके अलावा, अगस्त चैलेंजर जॉब कट्स ने दिखाया कि अमेरिका स्थित नियोक्ताओं ने अगस्त में 85,979 नौकरी कटौती की घोषणा की, जो जुलाई में घोषित 62,075 के आंकड़े से 39% अधिक थी, और 2020 के बाद से सबसे उच्च मासिक आंकड़ा था।

इसके बाद ADP एम्प्लॉयमेंट चेंज आया, जिसमें दिखाया गया कि निजी क्षेत्र ने उसी महीने में केवल 54,000 नई नौकरी की स्थिति जोड़ी, जो जुलाई के संशोधित 106,000 से बहुत खराब थी और 65,000 की अपेक्षा से भी खराब थी। अंत में, 31 अगस्त को समाप्त सप्ताह के लिए प्रारंभिक बेरोजगारी दावे 237,000 तक बढ़ गए, जो पिछले 229,000 से अधिक थे और 230,000 की अपेक्षा से भी खराब थे।

इस बीच, अमेरिकी इंस्टीट्यूट फॉर सप्लाई मैनेजमेंट (ISM) का मैन्युफैक्चरिंग परचेजिंग मैनेजर्स इंडेक्स (PMI) अगस्त में 48.7 पर छपा, जो जुलाई में पोस्ट किए गए 48 से बेहतर था लेकिन अपेक्षित 49 से कम था। इसके अलावा, ISM सर्विसेज PMI उसी अवधि के लिए 52 पर छपा, जो पिछले महीने के 50.1 से ऊपर था। दोनों मामलों में, मंदी उप-सूचकांक कम हुए जबकि रोजगार वाले मामूली बढ़त दर्ज की।

आंकड़ों का $ पर सीमित प्रभाव पड़ा, लेकिन इसने इसे प्रभावित किया क्योंकि संख्याएं इस महीने एक आगामी फेडरल रिजर्व (Fed) दर कटौती की पुष्टि करती हैं।

फिर आया NFP रिपोर्ट। ग्रीनबैक शुक्रवार को गिर गया, जब न्यूज़ आई कि देश ने अगस्त में केवल 22,000 नई नौकरियां बनाई, जो कि अपेक्षित 75,000 से काफी कम थी। बेरोजगारी दर जुलाई के 4.2% से बढ़कर 4.3% हो गई, जो उम्मीदों के अनुरूप थी, जबकि श्रम बल भागीदारी दर 62.2% से बढ़कर 62.3% हो गई। अंत में, औसत प्रति घंटा कमाई में बदलाव के रूप में मापी गई वार्षिक वेतन मंदी 3.9% से घटकर 3.7% हो गई।

अटकलों की रुचि ने आगामी दर कटौती पर दांव बढ़ा दिए। CME FedWatch Tool के अनुसार, सितंबर में ब्याज दर कटौती की संभावना थोड़ी बढ़ गई, कुछ निवेशक 50-बेसिस-पॉइंट कटौती पर दांव लगा रहे हैं। अक्टूबर और दिसंबर में कटौती की संभावनाएं भी तेजी से बढ़ गईं। अब, वर्ष के अंत से पहले तीन Fed बैठकों में दर कटौती देखी जा रही है।

सप्ताहांत की ओर बढ़ते हुए, वॉल स्ट्रीट ने कई दर कटौती की नई उम्मीदों पर प्रगति की, जबकि ग्रीनबैक उसी तर्क पर गिर गया।

मिश्रित यूरोपीय डेटा से Euro पर दबाव 

इस बीच, यूरो (EUR) की अपनी कोई खास स्थिति नहीं थी। मैक्रोइकोनॉमिक रिलीज़ ज्यादातर नरम थे, लेकिन अत्यधिक चिंताजनक नहीं थे। यूरोज़ोन ने उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (HICP) जारी किया, जो अगस्त में अपेक्षा से अधिक बढ़कर 2.1% वार्षिक आधार पर हो गया। कोर वार्षिक आंकड़ा 2.3% पर छपा, जो जुलाई के आंकड़े के समान था, लेकिन अपेक्षित 2.2% से ऊपर था। मासिक HICP 0.2% पर आया, जो जुलाई में पोस्ट किए गए 0% से ऊपर था।

इसके अलावा, जुलाई उत्पादक मूल्य सूचकांक (PPI) वार्षिक दर पर 0.2% बढ़ा, जो कि अपेक्षित 0.1% से अधिक था, लेकिन जून में पोस्ट किए गए 0.6% से कम था।

अंत में, यूरोज़ोन रिटेल सेल्स जुलाई में 0.5% गिर गईं, जो जून में पोस्ट किए गए 0.6% लाभ से कम थी और बाजार प्रतिभागियों द्वारा अपेक्षित -0.2% से भी खराब थी। रिटेल सेल्स वार्षिक लाभ 2.2% था, जो 2.4% पूर्वानुमान और पिछले 3.5% से कम था।

European Central Bank अपनी स्थिति बनाए रखेगा 

यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) की बैठक गुरुवार को निर्धारित है और व्यापक रूप से उम्मीद की जा रही है कि ब्याज दरों को स्थिर रखा जाएगा। गवर्निंग काउंसिल ताजा मैक्रोइकोनॉमिक प्रोजेक्शंस भी जारी करेगी। केंद्रीय बैंक संभवतः यह स्वीकार करेगा कि यूरोपीय संघ (EU) और अमेरिका के व्यापार समझौते के बाद जोखिम कम होते जा रहे हैं, जबकि मुद्रास्फीति के दृष्टिकोण में संशोधन शायद ही कोई बदलाव लाएंगे। अधिकांश भाग के लिए, बाजार प्रतिभागी इस बात की पुष्टि की तलाश करेंगे कि ढील चक्र समाप्त हो गया है।

ECB के अलावा, मैक्रोइकोनॉमिक कैलेंडर में इन दिनों कुछ प्रासंगिक अमेरिकी आंकड़े शामिल होंगे। देश अगस्त उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) आंकड़े प्रकाशित करेगा, जो अंतिम बार 3.1% YoY पर था। यह जुलाई PPI आंकड़े और सितंबर के लिए मिशिगन उपभोक्ता भावना सूचकांक का प्रारंभिक अनुमान भी जारी करेगा।

अंत में, जर्मनी अगस्त HICP का अंतिम अनुमान जारी करेगा।

EUR/USD तकनीकी दृष्टिकोण

EUR/USD जोड़ी के साप्ताहिक चार्ट में ऊपर की ओर जोखिम दिखाई देता है, हालांकि मोमेंटम सीमित है। यह जोड़ी अगस्त के निचले स्तर से कुछ पिप्स ऊपर विकसित हो रही है, जो दर्शाता है कि खरीदार अभी भी हिचकिचा रहे हैं। साथ ही, EUR/USD एक बुलिश 20 सिंपल मूविंग एवरेज (SMA) से काफी ऊपर है, इसके प्रति गहराई से तेज उछाल आ रही है। इस बीच, 100 और 200 SMAs मामूली रूप से ऊपर की ओर बढ़ रहे हैं, जो छोटे SMA से काफी नीचे हैं।

अंत में, तकनीकी इंडिकेटर्स सकारात्मक स्तरों के भीतर कंसोलिडेशन के बाद ऊपर की ओर बढ़े, बिना पुष्टि किए एक अपवर्ड एक्सटेंशन का समर्थन करते हुए।

EUR/USD जोड़ी के दैनिक चार्ट में तकनीकी इंडिकेटर्स ऊपर की ओर मुड़े हैं, लेकिन मोमेंटम इंडिकेटर अभी भी न्यूट्रल स्तरों पर अटका हुआ है। इस बीच, रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) इंडिकेटर लगभग 56 पर उत्तर की ओर इशारा कर रहा है, जो नवीनतम रन को दर्शाता है।

साथ ही, यह जोड़ी सप्ताह भर एक फ्लैट 20 SMA के आसपास मंडराती रही है, जो अब लगभग 1.1665 पर डायनामिक सपोर्ट प्रदान कर रही है। अंत में, 100 SMA ने अपनी अपवर्ड ताकत खो दी है और लगभग 1.1525 पर स्थिर है।

जोड़ी को अपनी प्रगति को 1.1830, जो कि वार्षिक उच्च है, की अगली प्रासंगिक प्रतिरोध की ओर बढ़ाने के लिए वर्तमान 1.1740 क्षेत्र के ऊपर स्पष्ट रूप से बसने की आवश्यकता होगी। आगे की प्रगति 1.1900 की सीमा को उजागर करती है। दूसरी ओर, समर्थन 1.1665 पर आता है, जो 1.1590 क्षेत्र की ओर मार्ग में है, इसके बाद 1.1530 पर 20-सप्ताह SMA का उल्लेख किया गया है।