Bitcoin फिलहाल लगभग $87,820 पर ट्रेड कर रहा है, दिन भर में लगभग स्थिर है और पिछले 30 दिनों में करीब 4% गिरा है। हर बार जब भी Bitcoin प्राइस गिरती है, खरीदार आते हैं, लेकिन हर बाउंस एक ही छोटे रेंज से बाहर नहीं निकल पा रहा है। अब चार्ट में साफ दिख रहा है कि हर कोशिश बार-बार क्यों अटक रही है।
छोटा जवाब: Bitcoin की अनलकी 13% वाली प्रॉब्लम। एक महत्वपूर्ण ऑन-चेन रेजिस्टेंस लेवल अभी की प्राइस से 13% ऊपर है, और जब तक यह ब्रेक नहीं होता, अपसाइड हर बार रुक जाती है और मोमेंटम बनने से पहले ही खत्म हो जाता है।
शॉर्ट-टर्म होल्डर्स ने प्राइस की छत Cost Basis के पास बनाई
Glassnode का Short-Term Holder Cost Basis मॉडल यह ट्रैक करता है कि हाल में खरीदारों ने कॉइन्स किस एवरेज प्राइस पर होल्ड किए हैं। शॉर्ट-टर्म होल्डर्स वॉलेटिलिटी पर सबसे तेज रिएक्ट करते हैं। जब प्राइस उनके एंट्री प्राइस से नीचे जाती है, तो वे ज्यादा नुकसान से बचने के लिए जल्दी बेच देते हैं। इससे ऑटोमैटिक सेलिंग प्रेशर की एक लेयर बन जाती है, जो चार्ट पर छत जैसा काम करती है।
अभी यह कॉस्ट बेसिस $99,790 पर है, यानी स्पॉट प्राइस से लगभग 13% ऊपर। $87,820 (अभी की प्राइस) पर, ज्यादातर नए खरीदार नुकसान में हैं। यही वजह है कि हर Bitcoin रैली ब्रेकआउट तक नहीं पहुंच पाती: सेलर जल्दी एक्टिव हो जाते हैं।
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HODL Waves डेटा, जो होल्डिंग एज के हिसाब से कॉहोर्ट्स को अलग करता है, इस व्यवहार को कन्फर्म करता है। 1-डे से 1-वीक कॉहोर्ट (शॉर्ट-टर्म कॉहोर्ट) 27 नवंबर को 6.38% सप्लाई से घटकर 27 दिसंबर को 2.13% रह गई। ये नए खरीदार कॉइन्स होल्ड करने की बजाय बेच रहे हैं, जिससे Bitcoin के $99,790 तक पहुंचने से पहले ही रेजिस्टेंस मजबूत हो रहा है।
यह $99,790 को Bitcoin के चार्ट पर निकट भविष्य में सबसे महत्वपूर्ण रेजिस्टेंस बनाता है। ध्यान देने वाली बात यह है कि यह ऑन-चेन रेजिस्टेंस लेवल डायनामिक है और यह स्पॉट प्राइस के हिसाब से बदल सकता है। इसलिए, हमें इसका वेरिफिकेशन टेक्निकल चार्ट पर भी देखना चाहिए।
अगर प्राइस इस लेवल को फिर से हासिल कर लेता है, तो शॉर्ट-टर्म होल्डर्स को प्रॉफिट मिलने लगेगा, जबरन सेलिंग शायद बंद हो जाएगी और वह सप्लाई प्रेशर जो हर उछाल पर प्राइस को रोक रहा था, कम होने लगेगा।
मोमेंटम दिखाता है Buyers कोशिश में, लेकिन ब्रेक के लिए ताकत नहीं
12-घंटे के चार्ट पर, Bitcoin ट्रेड symmetrical triangle के अंदर हो रहा है। Symmetrical triangle तब बनता है जब हर नए हाई पिछले हाई से नीचे और हर नया लो पिछले लो से ऊपर बनता है, जिससे खरीदारों और बेचने वालों के बीच अनिश्चितता दिखती है। यह एक न्यूट्रल पैटर्न है, जिसे कन्फर्म करने के लिए ब्रेकआउट की ज़रूरत होती है।
Chaikin Money Flow (CMF) यह मापता है कि बड़ी मात्रा में पैसा मार्केट में आ रहा है या बाहर जा रहा है, वह भी वॉल्यूम प्रेशर को ट्रैक करके। अभी CMF प्राइस के साथ ऊपर जा रहा है, जो इंडिकेट करता है कि खरीदार एक्टिव हैं, लेकिन यह अभी भी ज़ीरो लाइन से नीचे है।
CMF का ज़ीरो से नीचे होना दिखाता है कि inflows ट्रेंड स्ट्रेंथ कन्फर्म करने के लिए काफी स्ट्रॉन्ग नहीं हैं, इसलिए केवल मोमेंटम से triangle की अपर ट्रेंडलाइन को अभी ब्रेक नहीं किया जा सकता।
यही स्ट्रक्चर में हिचकिचाहट की वजह है। खरीदार तो हैं, लेकिन उन्होंने बैलेंस को अपनी ओर नहीं मोड़ा है। जब तक CMF जीरो से ऊपर क्लोज नहीं करता और प्राइस ट्रायंगल से बाहर नहीं निकलता, तब तक यह पैटर्न सिर्फ कोशिश दिखाता है, कंट्रोल नहीं। और BTC प्राइस इसी वजह से शॉर्ट-टर्म सेलिंग प्रेशर के कारण रेंज में ही बना रहेगा।
Bitcoin प्राइस लेवल्स में 13% की बाधा, जानिए क्यों है ये खास
Bitcoin ज्यादातर दिसंबर के अंत में $84,370 और $90,540 के बीच अटका हुआ है। हर बार जब भी प्राइस $90,540 के करीब जाता है, तो पानी के नीचे फंसे होल्डर्स अपने नुकसान को कम करने के लिए बाहर निकल जाते हैं। यह सीधा शॉर्ट-टर्म कॉस्ट बेसिस सीलिंग से जुड़ा है।
अभी के लिए, रास्ता सीधा है।
$94,600 के ऊपर प्राइस जाता है तो यह खरीदारों की प्रोग्रेस का पहला संकेत होगा। अगर प्राइस और ऊपर जाता है और $99,820 (पहले वाले शॉर्ट-टर्म होल्डर कॉस्ट बेसिस लेवल के करीब) को फिर से हासिल कर लेता है, तो ‘अनलकी 13’ बैरियर टूट जाता है, शॉर्ट-टर्म होल्डर्स रिकवर करने लगते हैं, और वह प्रेशर जो हर बाउंस पर प्राइस को रोकता था, अब कमजोर हो जाएगा। इससे Bitcoin प्राइस एक्शन bullish हो जाएगा।
इसके बाद, $107,420 अगला बड़ा टार्गेट बनता है। अगर बायर्स मोमेंटम को डिफेंड नहीं कर पाते हैं, तो $84,370 पहली सपोर्ट लेवल होगी जिसपर नजर रखना जरूरी है। अगर डेली क्लोज $80,570 के नीचे होता है, तो ये ब्रेकडाउन को कन्फर्म करेगा, जनवरी के लिए ट्रेंड एक्सपेक्टेशन को रीसेट कर देगा और रेंज को और नीचे ले जाएगा।
