XLM हाल के हफ्तों में सबसे अधिक ध्यान दिए जाने वाले altcoins में से एक रहा है। पिछले तीन महीनों में, XLM की कीमत ने लगभग 50% का लाभ दिया है। लेकिन मोमेंटम कम हो गया है; पिछले महीने में 7% की गिरावट देखी गई, पिछले सप्ताह में 7.5% की और गिरावट आई, और पिछले 24 घंटों में ही 5.4% की गिरावट आई, जो व्यापक मार्केट कमजोरी के अनुरूप है।
बिक्री का दबाव बढ़ने के साथ, ट्रेडर्स अब XLM के ब्रेकआउट की स्थायित्व पर सवाल उठा रहे हैं। ऑन-चेन और तकनीकी मेट्रिक्स एक मिश्रित तस्वीर पेश करते हैं: अधिकांश संकेत कमजोरी की ओर इशारा करते हैं, लेकिन एक डेटा सेट संकेत देता है कि धारकों का एक विशेष समूह चुपचाप पोजीशन बना रहा हो सकता है।
स्पॉट और डेरिवेटिव्स में कमजोरी
पहला लाल झंडा मार्केट भागीदारी में है। जबकि XLM की कीमत ने प्राइस चार्ट पर एक उच्च स्तर बनाया (8 अगस्त से 13 अगस्त के बीच), ऑन-बैलेंस वॉल्यूम (OBV) ने एक निम्न स्तर प्रिंट किया। यह सुझाव देता है कि स्पॉट खरीदारी की रुचि उसी मोमेंटम का पालन नहीं कर रही है। यह विचलन इंगित करता है कि रैलियों को हल्के खरीद दबाव के साथ मिला है, जिससे स्थिरता सीमित हो गई है।
डेरिवेटिव्स में, कहानी समान है। Stellar के फ्यूचर्स ओपन इंटरेस्ट में लगातार गिरावट आई है, जो जुलाई के मध्य में लगभग $420 मिलियन से घटकर प्रेस समय में लगभग $260 मिलियन हो गया है।
यह गिरावट दिखाती है कि लीवरेज्ड ट्रेडर्स पीछे हट रहे हैं, उस प्रकार के सट्टा ईंधन को कम कर रहे हैं जो अक्सर ब्रेकआउट को बनाए रखने में मदद करता है। स्पॉट डिमांड और लीवरेज्ड एक्सपोजर दोनों के कम होने के साथ, मार्केट की तत्काल स्थिति सतर्कता की ओर झुकी हुई है।
फ्यूचर्स ओपन इंटरेस्ट (परपेचुअल) सभी सक्रिय परपेचुअल फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स का कुल मूल्य है जो बंद या सेटल नहीं हुए हैं, यह दिखाता है कि किसी दिए गए समय पर मार्केट में कितना पूंजी निवेशित है।
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लॉन्ग-टर्म होल्डर्स ने कम किया, शॉर्ट-टर्म हाथों ने संभाला
HODL Cave मेट्रिक वर्तमान समय (दिन 3,837) पर विभिन्न पर्सेंटाइल्स में XLM धारकों के लिए ऐतिहासिक रिटर्न का वितरण मैप करता है।
उदाहरण के लिए, 100वें पर्सेंटाइल का मूल्य 117.67x का मतलब है कि उस अवधि के लिए सभी ऐतिहासिक होल्डिंग पीरियड्स में, सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाले ने कम से कम 117.67x का लाभ दिया।
होल्डिंग दिन 3,788 से 3,837 के बीच, XLM का मीडियन ऐतिहासिक रिटर्न (50वां पर्सेंटाइल) 73.79x से 97.35x तक बढ़ गया — यह संकेत है कि सभी होल्डिंग अवधि में सामान्य रिटर्न में सुधार हुआ है। लेकिन इस वृद्धि के पीछे एक रोटेशन छिपा है:
- सबसे ऊंचे पर्सेंटाइल बैंड्स — 100, 99, 95, 90, और यहां तक कि 80 — तेजी से गिर गए हैं। यह संकेत देता है कि लॉन्ग-टर्म धारकों के लिए सबसे अच्छे ऐतिहासिक रिटर्न अब कम हो गए हैं, जो पुराने कॉइन्स से प्रॉफिट-टेकिंग के अनुरूप है।
- सबसे निचले पर्सेंटाइल बैंड्स — 0, 1, 10, 20 — ने मजबूती से वृद्धि की है (जैसे, 20वां पर्सेंटाइल 59.17x से 84.81x तक)। यह इंगित करता है कि छोटे होल्डिंग अवधि के लिए भी सबसे कमजोर ऐतिहासिक रिटर्न में सुधार हो रहा है।
यह पैटर्न सुझाव देता है कि पुराने, उच्च-रिटर्न कॉइन्स मार्केट में बेचे जा रहे हैं, लेकिन नए खरीदार कदम रख रहे हैं और मजबूत शॉर्ट-टर्म प्रॉफिट मल्टीपल्स प्राप्त कर रहे हैं। दूसरे शब्दों में, लॉन्ग-टर्म धारक वितरण कर रहे हैं, जबकि नए प्रवेशकर्ता कमजोरी के दौरान चयनात्मक रूप से जमा कर रहे हैं।
स्पॉट और फ्यूचर्स डेटा के साथ जोड़े जाने पर, तस्वीर अभी भी मिश्रित है। स्पॉट वॉल्यूम और OBV नरम बने हुए हैं, जबकि फ्यूचर्स पोजिशनिंग ने स्थायी निर्माण नहीं दिखाया है। ये दोनों मेट्रिक्स दिखाते हैं कि मोमेंटम खरीदार अभी तक पूरी ताकत में वापस नहीं आए हैं। हालांकि, HODL Cave के निचले पर्सेंटाइल बैंड्स में सुधार इंगित करता है कि कम से कम मार्केट का एक हिस्सा चुपचाप पोजिशनिंग कर रहा है।
मुख्य XLM प्राइस लेवल्स दिखा रहे हैं सीमित मूवमेंट
XLM की कीमत फिलहाल $0.42 के करीब ट्रेड कर रही है, जो दो मुख्य जोन के अंदर है। $0.40 (मुख्य समर्थन) खोने से कीमत $0.38 और $0.36 की ओर गिर सकती है। दूसरी ओर, $0.46 (मुख्य प्रतिरोध) को फिर से प्राप्त करने से $0.48 की ओर बढ़ने की संभावना बनती है, और इस स्तर को पार करने से $0.52 के स्थानीय उच्च स्तर का पुनः परीक्षण हो सकता है।
हालांकि, पिछले कुछ ट्रेडिंग सत्रों से, XLM की कीमत इस समर्थन-प्रतिरोध जोन के अंदर चल रही है, जो अनिर्णय का संकेत देती है।
फिलहाल, चार्ट्स बताते हैं कि आधार कमजोर है। लेकिन HODL Cave मेट्रिक संकेत देता है कि शॉर्ट और मिड-टर्म खरीदार चुपचाप अगले चरण के लिए स्थिति बना रहे हैं। यदि XLM की कीमत $0.36 खो देती है, तो पूरा बुलिश ट्रेंड फीका पड़ जाता है, क्योंकि इससे नए स्विंग लो की संभावना बनती है।
