Bitcoin क्रैश हुआ, JPMorgan को Gold के मुकाबले लॉन्ग-टर्म अपसाइड दिखी | US क्रिप्टो न्यूज़

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अपनी कॉफी लें और आराम से बैठें — मार्केट पिछले कुछ दिनों में बिल्कुल रोलरकोस्टर की तरह चल रही है। Bitcoin प्राइस ऊपर-नीचे हो रही है, stocks बदल रहे हैं और हर घंटे नई न्यूज़ आ रही हैं। कुछ निवेशक अब रुकने लगे हैं, जबकि बाकी लोग ध्यान से हर मोमेंट देख रहे हैं और मार्केट के संकेतों को समझने की कोशिश कर रहे हैं।

दैनिक क्रिप्टो न्यूज़: Forced deleveraging के चलते Bitcoin प्राइस $68,000 से नीचे

Bitcoin $70,000 से नीचे गुरुवार को चला गया, और $68,000 से भी नीचे पहुंच गया, जो आखिरी बार 28 अक्टूबर, 2024 को टेस्ट हुआ था। यह सेल-ऑफ़ तब आया जब पूरे क्रिप्टो मार्केट में तेज़ बिकवाली शुरू हुई।

इस गिरावट का मतलब है कि Bitcoin अक्टूबर की ऊंचाईयों से लगभग 45% गिर चुका है। इसमें ETF से ऑउटफ्लो, मांग में कमी और फ्यूचर्स मार्केट में “forced deleveraging” जैसी वजहें शामिल हैं।

“…अब मांग कम हो रही है, ETF इनफ्लो भी रुक गए हैं और फ्यूचर्स मार्केट में “forced deleveraging” चल रही है। एक्सपर्ट्स कहते हैं कि वॉल्यूम कम होना और लगातार बिकवाली करना, इनवेस्टर्स को नुकसान में भी बाहर निकलने पर मजबूर कर रहा है — भले ही टेक्निकल इंडीकेटर्स oversold कंडीशंस बता रहे हैं,” Walter Deaton ने लिखा।

कम ट्रेंडिंग वॉल्यूम और लगातार बिकवाली की वजह से कई इनवेस्टर्स ने नुकसान में अपनी पोजिशन क्लोज की हैं, जबकि टेक्निकल इंडिकेटर oversold सिचुएशन दिखा रहे हैं।

शॉर्ट-टर्म हलचल के बावजूद, JPMorgan बिटकॉइन की लॉन्ग-टर्म पोटेंशियल को गोल्ड से बेहतर बता रहा है।

बैंक ने बताया कि BTC अब अपने $87,000 अनुमानित प्रोडक्शन कॉस्ट से काफी नीचे ट्रेड कर रहा है, जो आमतौर पर एक सॉफ्ट फ्लोर माना जाता है। साथ ही, इसकी वोलटिलिटी गोल्ड के मुकाबले रिकॉर्ड लो पर आ गई है।

“…पिछले अक्टूबर से गोल्ड ने Bitcoin को काफी ओवरपरफॉर्म किया है, साथ ही गोल्ड की वोलटिलिटी में मजबूती के कारण लॉन्ग टर्म में Bitcoin गोल्ड से भी ज्यादा आकर्षक दिख रहा है,” MarketWatch ने रिपोर्ट किया, जिसका हवाला JPMorgan के क्वांटिटेटिव स्ट्रैटेजिस्ट Nikolaos Panigirtzoglou ने दिया।

बैंक के अनुसार, इस रिस्क-अडजस्टेड प्रोफाइल में सुधार यह दर्शाता है कि जो निवेशक लॉन्ग-टर्म के लिए होल्ड करने को तैयार हैं, उनके लिए अच्छा अपसाइड अवसर मौजूद है।

मार्केट स्ट्रेस इंडीकेटर्स यह बताते हैं कि मौजूदा माहौल काफी नाजुक है। Glassnode के डेटा से पता चलता है कि Bitcoin की कैपिटुलेशन मैट्रिक ने दो सालों में दूसरी सबसे बड़ी स्पाइक दर्ज की है। इसका मतलब है कि मार्केट पार्टिसिपेंट्स ने तेजी से फोर्स्ड सेलिंग और रिस्क कम करने की पहल की है।

इधर, ध्यान देने वाली बात है कि Bitcoin ने Donald Trump के चुनाव जीतने के बाद आई सभी तेजी मिटा दी है। 78% की पोस्ट-इलेक्शन रैली अब खत्म हो चुकी है, जिससे मौजूदा वॉलेटिलिटी साफ दिखाई देती है।

Bitcoin सेल-ऑफ़ और बढ़ती आर्थिक अनिश्चितता में crypto stocks गिरे

क्रिप्टो इक्विटीज में भी Bitcoin की तरह ही कमजोरी दिखाई दे रही है। Coinbase, Riot, Marathon और Strategy के शेयर प्री-मार्केट में 5% से 7% तक गिर गए, जब प्राइस $70,000 से नीचे गया। ETF होल्डिंग्स में भी 5% से ज्यादा की गिरावट दर्ज हुई है।

क्रिप्टो में यह गिरावट ब्रॉडर मैक्रोइकोनॉमिक चुनौतियों के बीच आई है। US में जनवरी की छंटनी साल-दर-साल 205% बढ़कर 1,08,435 हो गई, जो 2009 के बाद सबसे ज्यादा है, ऐसा Challenger, Gray & Christmas की रिपोर्ट में सामने आया है।

सबसे ज्यादा जॉब कट ट्रांसपोर्टेशन सेक्टर (जिसमें UPS आगे रहा) और टेक में हुए, वहीं Amazon ने 16,000 कर्मचारियों की छंटनी की। हेल्थकेयर क्षेत्र में भी काफी कटौती हुई।

इधर, फेडरल सर्विस की जॉब प्रोटेक्शन नीतियों में भी बदलाव किया गया। Trump प्रशासन ने 50,000 सिविल सर्विस वर्कर्स को प्रभावित करने वाले रिफॉर्म्स फाइनल कर दिए हैं। कंटीन्युविंग क्लेम्स अभी भी 1.84 मिलियन पर बनी हुई हैं, जिससे आर्थिक अनिश्चितता बनी हुई है।

इक्विटी मार्केट्स में भी कुछ ऐसी ही जटिल स्थिति है। BMO Capital Markets का अनुमान है कि S&P 500 इंडेक्स 2026 के अंत तक 7,380 तक जा सकता है, यानी 8% के अनुमानित रिटर्न की उम्मीद है।

फर्म का फोकस इंडस्ट्रियल्स, मटीरियल्स, एनर्जी और फाइनेंशियल्स जैसे साइक्लिकल सेक्टर्स पर है, जबकि डिफेंसिव सेक्टर्स में कम वेटेज दे रही है। मंदी प्रमुख जोखिम बना हुआ है, लेकिन ग्लोबल मॉनेटरी और फिस्कल स्टिमुलस से सपोर्ट मिल रहा है।

इन सब बातों को ध्यान में रखते हुए, Bitcoin और ब्रॉडर फाइनेंशियल मार्केट के निवेशकों को बैलेंस बनाकर चलना होगा:

• टेक्निकल ओवरसोल्ड कंडीशंस और कम रिलेटिव वॉलेटिलिटी लॉन्ग-टर्म का मौका दिखा रहे हैं।
• फिर भी, लीवरेज्ड पोजिशन, ETF ऑउटफ्लो और मैक्रो अनिश्चितता जैसी तात्कालिक चुनौतियां सेंटीमेंट पर दबाव डाल रही हैं।

JPMorgan का विश्लेषण बताता है कि पेशेंस रखने वाले होल्डर्स के लिए संभावित मुनाफा हो सकता है, लेकिन शॉर्ट-टर्म आउटलुक अभी भी वॉलेटाइल है, जिससे दिखता है कि मार्केट रीकैलिब्रेशन के दौर में है।

आज का चार्ट

Byte-Sized Alpha

यहां आज की कुछ और USA क्रिप्टोकरेन्सी न्यूज़ का शॉर्ट समरी देखें:

• Ethereum लेंडिंग $28 बिलियन तक पहुंच गई है, जब Aave ने DeFi का क्राइसिस शील्ड वीकेंड क्रैश में प्रूव किया।
• Solana प्राइस $90 के करीब है, लेकिन लॉन्ग-टर्म बायर्स अभी भी कलेक्ट कर रहे हैं।
• Congress जानना चाहती है कि Treasury “Bitcoin को बचाएगी”—अजीब exchange में दिखी क्रिप्टो की फेडरल इम्युनिटी।
• XRP ट्रेजरी फर्म Evernorth के पास $380 मिलियन का घाटा है, क्योंकि प्राइस स्ट्रगल कर रही है।
• Bitcoin $70,000 सपोर्ट से नीचे फिसला, 37% ड्रॉप का रिस्क सामने आया।
• Ethereum नेटवर्क एक्टिविटी अपनी पीक पर पहुँच गई है, लेकिन यह जरूरी नहीं कि कोई बुलिश ट्रेंड दिखाए।
• Tether के 500 मिलियन यूजर्स पार हो गए हैं, ग्रोथ तेज है—लेकिन रिस्क और पेग कंसर्न जारी हैं।

क्रिप्टो equities pre-market ओवरव्यू