Michael Burry और Warren Buffett, जो मार्केट में सतर्कता के आइकॉन माने जाते हैं, नवंबर के लिए रेड सिग्नल दिखा रहे हैं। Burry फिर से Wall Street के खिलाफ दांव लगा रहे हैं, जबकि Buffett का पसंदीदा वैल्यूएशन गेज अब तक के सबसे उच्च स्तर पर पहुंच गया है।
इनकी चालें संकेत दे रही हैं कि वित्तीय बाजार खतरनाक क्षेत्र में प्रवेश कर सकते हैं, जिसमें क्रिप्टो पहले से ही दर्द महसूस कर रहा है।
Michael Burry का “Wildest” 13F अब तक
The Short Bear, एक छद्म नामधारी व्यापारी और विश्लेषक, ने Michael Burry की नवीनतम 13F फाइलिंग को अब तक के सबसे अधिक रोमांचक फाइलिंग के रूप में वर्णित किया है। यह फाइलिंग आमतौर पर एक सप्ताह पहले ही जमा की गई है, जिसमें Burry ने 2008 के वित्तीय संकट के पहले की तरह आक्रामक शॉर्ट पोजीशन्स को निष्पादित किया है।
उनके विश्लेषण के अनुसार, Burry के ट्रेड्स में पुट (सेल) कॉन्ट्रैक्ट्स 2026 और 2027 तक के लिए शामिल हैं, जिनमें $50 और $30 पुट जैसे पोजीशन्स पर हजारों कॉन्ट्रैक्ट्स शामिल हैं। इसका मतलब एक लॉन्ग-टर्म बियरिश दृष्टिकोण है और दो से तीन वर्षों के भीतर एक बड़े मार्केट कोलैप्स की संभावित तैयारी है।
मार्केट विश्लेषक Kashyap Sriram ने कहा कि Burry ने Q1 2025 में मार्केट को शॉर्ट किया था, ठीक पहले अप्रैल के फ्लैश क्रैश के जिसने इक्विटी के मूल्य में अरबों का नुकसान किया।
“वह फिर से शॉर्ट हो गए हैं, ठीक AI बबल के अंतिम निर्णय से पहले,” Sriram ने लिखा, इस वर्तमान प्रचार की तुलना The Emperor’s New Clothes नामक परी कथा से की। “हर कोई जानता है कि AI एक बबल है, लेकिन इसे देखना न मानने का दिखावा करना आसान होता है बजाय कि इसके खिलाफ बात करने का जोखिम लेना।”
Burry की रणनीति से संकेत मिलता है कि वह मानते हैं कि मार्केट ने कृत्रिम बुद्धिमत्ता उत्साह पर अधिक विस्तार किया है, यह उनके विपरीत दृष्टिकोण से गूँजता है जो उपप्राइम पतन से पहले लगभग दो दशक पहले था।
Warren Buffett की क्लासिक चेतावनी का पुनर्निरीक्षण
इस बीच, Warren Buffett का लंबे समय से प्रचलित वैल्यूएशन मेट्रिक, Buffett Indicator, अब डॉट-कॉम युग के बाद से अपनी सबसे मजबूत चेतावनी दे रहा है।
कुल US स्टॉक मार्केट कैपिटलाइज़ेशन से GDP का अनुपात 233.7% तक पहुंच गया है, जो एक नया ऑल-टाइम हाई है।
“अगर यह अनुपात 200% के करीब जाता है, जैसा कि 1999 में हुआ था, तो आप आग से खेल रहे हैं,” Gieger Capital ने बताया, Buffett का हवाला देते हुए।
233.7% का रीडिंग इंगित करता है कि अमेरिकी इक्विटीज वास्तविक अर्थव्यवस्था के मुकाबले अत्यधिक ओवरवैल्यूड हैं। ऐतिहासिक रूप से, ऐसी स्थिति तीव्र करेक्शन या मल्टी-ईयर बियर मार्केट्स से जुड़ी होती है।
क्रिप्टो पहले से गर्मी महसूस कर रहा है
क्रिप्टो मार्केट इस बढ़ते रिस्क एवर्जन का पहला शिकार बनता दिखाई दे रहा है। Coin Bureau के अनुसार, $790 बिलियन का मूल्य अक्टूबर से मिट चुका है, जिसमें कुल क्रिप्टो मार्केट कैपिटलाइज़ेशन $4.22 ट्रिलियन से गिरकर $3.43 ट्रिलियन हो गया है, जिससे 2025 की शुरुआत से किए गए सभी लाभ मिट गए हैं।
क्रिप्टो विश्लेषक Ran Neuner ने चेतावनी दी कि इक्विटीज में मामूली गिरावट डिजिटल एसेट्स में और नुकसान का कारण बन सकती है।
“क्रिप्टो के लिए सबसे बड़ा रिस्क अभी 5-10% का करेक्शन स्टॉक मार्केट में है,” Neuner ने कहा।
Burry के शॉर्ट्स पर दोगुना होने के साथ और Buffett का इंडिकेटर लाल वार्निंग दे रहा है, मार्केट्स साल के अंत में बढ़ते दबाव का सामना कर रहे हैं।
चाहे tipping point AI बबल के unwind से, अर्निंग्स रीसेट, या liquidity squeeze से आता हो, दोनों लेजेंडरी निवेशक एक reckoning के लिए तैयारी करते नजर आ रहे हैं।
जब दुनिया के कुछ महान कंट्रेरियन्स बियरिश हो जाते हैं, तो यह उनके चेतावनी देने पर ध्यान देने में समझदारी हो सकती है, इससे पहले कि बबल फूटे। इसलिए, क्रिप्टो ट्रेडर्स और निवेशकों को सतर्क रहना चाहिए और अपनी खुद की रिसर्च करनी चाहिए।
