जैसे-जैसे डिजिटल एसेट इंडस्ट्री को बढ़ती रेग्युलेटरी जांच का सामना करना पड़ रहा है, क्रिप्टो मार्केट-मेकिंग फर्म CLS Global इसे एक बोझ के बजाय एक अवसर में बदल रही है। कंपनी अपने ऑपरेशन्स को मजबूत करने, अपनी सेवाओं को बेहतर बनाने और संस्थागत और रिटेल क्लाइंट्स की जरूरतों को पूरा करने के लिए पारदर्शिता बनाए रखने पर ध्यान केंद्रित कर रही है।

हाल ही में BeInCrypto के साथ एक विशेष इंटरव्यू में, CLS Global के CEO Filipp Veselov ने साझा किया कि यह क्षण CLS Global और व्यापक डिजिटल एसेट इंडस्ट्री दोनों के लिए एक महत्वपूर्ण मोड़ है।

क्यों प्रारंभिक रेग्युलेटरी एंगेजमेंट अब एक प्रतिस्पर्धात्मक लाभ है

जैसे-जैसे बाजार की स्थितियां बदल रही हैं, CLS Global अपनी लिक्विडिटी प्रोविजन और ट्रेडिंग एफिशिएंसी के दृष्टिकोण को परिष्कृत कर रही है, इंडस्ट्री की बदलती मांगों के अनुसार खुद को ढाल रही है। बढ़ते निरीक्षण पर ध्यान केंद्रित करने से मार्केट-मेकिंग सेक्टर में फर्मों को अपने प्रैक्टिसेज का पुनर्मूल्यांकन करने और यह सुनिश्चित करने के लिए प्रेरित किया है कि वे ग्लोबल मानकों के अनुरूप हैं।

“मार्केट मेकर्स अब एक नई वास्तविकता का सामना कर रहे हैं जहां रेग्युलेटरी कंप्लायंस ट्रेडिंग टेक्नोलॉजी जितना ही महत्वपूर्ण है,” Veselov ने कहा। “हम इसे दो प्रमुख क्षेत्रों में साकार होते देख रहे हैं। पहले, विभिन्न स्थानों पर लिक्विडिटी की संरचना में, जहां रेग्युलेटेड ट्रेडिंग एनवायरनमेंट पर बढ़ता जोर है; और दूसरा, पूंजी भंडार, जोखिम प्रबंधन, और रिपोर्टिंग सिस्टम के लिए बढ़ी हुई आवश्यकताओं के माध्यम से।”

CLS Global ने अपने मार्केट-मेकिंग सेवाओं का विस्तार करने और अपनी ट्रेडिंग इंफ्रास्ट्रक्चर को ऑप्टिमाइज़ करने पर ध्यान केंद्रित किया है ताकि निरंतर एफिशिएंसी और विश्वसनीयता सुनिश्चित की जा सके। Veselov जोर देते हैं कि स्थिरता और अनुकूलनशीलता उन फर्मों के लिए महत्वपूर्ण हैं जो तेजी से बदलते बाजार में मजबूत व्यापारिक ऑपरेशन्स बनाए रखना चाहती हैं।

“प्रारंभिक रेग्युलेटरी एंगेजमेंट एक इंडस्ट्री में महत्वपूर्ण है जहां नियम अभी भी आकार ले रहे हैं। जो मार्केट पार्टिसिपेंट्स रेग्युलेटर्स के साथ सक्रिय संवाद बनाए रखते हैं, वे व्यावहारिक फ्रेमवर्क को आकार देने में मदद कर सकते हैं जो निरीक्षण उद्देश्यों और बाजार की एफिशिएंसी दोनों के लिए काम करते हैं। जो लोग प्रतीक्षा और देखने का दृष्टिकोण अपनाते हैं, वे अक्सर खुद को उन आवश्यकताओं के अनुकूल बनाने के लिए दौड़ते हुए पाते हैं जो उनके ऑपरेशन्स को प्रभावित कर सकती हैं,” उन्होंने पुष्टि की।

रेग्युलेटरी संरेखण के लिए एक सक्रिय दृष्टिकोण बाजार प्रतिभागियों के लिए ठोस लाभ प्रदान कर सकता है। यह ट्रेडिंग तक निर्बाध पहुंच सुनिश्चित करता है जबकि उन्हें रेग्युलेटरी परिवर्तनों की भविष्यवाणी करने की अनुमति भी देता है इससे पहले कि वे प्रभावी हों।

“हमारे क्लाइंट्स के लिए, इसका मतलब है निश्चितता और सुरक्षा—वे पूरी आत्मविश्वास के साथ ऑपरेट कर सकते हैं, यह जानते हुए कि कंप्लायंस जोखिम कम किए गए हैं और हमारे साथ उनका व्यापार 100% सुरक्षित है,” उन्होंने आश्वासन दिया।

टेक्नोलॉजी और रेग्युलेशन का मिलन CLS Global के कंप्लायंस ओवरहाल में

जैसे-जैसे CLS Global अपनी कंप्लायंस इंफ्रास्ट्रक्चर को मजबूत कर रही है, यह एफिशिएंसी और निरीक्षण में सुधार के लिए टेक्नोलॉजी का भी लाभ उठा रही है। Veselov के अनुसार, फर्म एक ऑटोमेटेड कंप्लायंस सिस्टम विकसित कर रही है ताकि अपने सभी रेग्युलेटरी मॉनिटरिंग को एक व्यापक डैशबोर्ड में कंसोलिडेट किया जा सके।

“यह कई एप्लिकेशन्स और स्प्रेडशीट्स को ट्रैक करने की आवश्यकता को बदल देगा, हमारे ऑपरेशन्स में रियल-टाइम विजिबिलिटी प्रदान करेगा,” उन्होंने कहा।

उन्होंने यह भी नोट किया कि क्लाइंट ऑनबोर्डिंग और KYC वेरिफिकेशन CLS Global की कंप्लायंस-ड्रिवन इनोवेशन्स के लिए प्रमुख फोकस क्षेत्र हैं। फर्म सक्रिय रूप से उन्नत KYC सॉल्यूशन्स की खोज कर रही है जो क्लाइंट की पहचान और पात्रता को अधिक एफिशिएंसी से सत्यापित कर सकते हैं जबकि उच्चतम सुरक्षा मानकों को बनाए रखते हैं। इस ऑटोमेशन से ऑनबोर्डिंग प्रक्रिया को काफी हद तक सरल बनाने और पूर्ण रेग्युलेटरी कंप्लायंस सुनिश्चित करने की उम्मीद है।

रेग्युलेटरी कंप्लायंस से अधिक—क्यों लिक्विडिटी स्थिरता क्रिप्टो मार्केट मेकर्स के लिए महत्वपूर्ण है

रेग्युलेटरी अनुपालन से परे, CLS Global सभी बाजार स्थितियों में लिक्विडिटी स्थिरता सुनिश्चित करने पर ध्यान केंद्रित कर रहा है। फर्म ने एक व्यापक जोखिम प्रबंधन ढांचा तैयार किया है जो इसे निर्बाध रूप से संचालित करने की अनुमति देता है, यहां तक कि उच्च अस्थिरता के समय में भी। Veselov ने वास्तविक दुनिया के उदाहरणों की ओर इशारा किया जो दिखाते हैं कि CLS Global कैसे बाजार तनाव के दौरान भी लिक्विडिटी स्थिरता सुनिश्चित करता है।

“हम विभिन्न बाजार चक्रों के दौरान विभिन्न रणनीतियों का उपयोग करते हैं, स्प्रेड को समायोजित करने से लेकर बाजारों में डायनामिक हेजिंग लागू करने और पोजीशन साइजिंग को ऑप्टिमाइज़ करने तक,” उन्होंने बताया।

यह जोखिम-प्रथम दृष्टिकोण 2 फरवरी, 2025 की महत्वपूर्ण बाजार घटनाओं के दौरान परीक्षण किया गया था, जब अत्यधिक लिक्विडेशन ने उद्योग को बाधित कर दिया था। Veselov के अनुसार, CLS Global के उन्नत तनाव-परीक्षण प्रोटोकॉल और एल्गोरिदमिक समायोजन ने सुनिश्चित किया कि फर्म स्थिर बनी रही जबकि अन्य संघर्ष कर रहे थे।

“एक हालिया उदाहरण इस दृष्टिकोण की प्रभावशीलता को दर्शाता है। 2 फरवरी की महत्वपूर्ण बाजार घटनाओं से पहले, हमने अपने APIs और ट्रेडिंग एल्गोरिदम का व्यापक तनाव परीक्षण किया। यह तैयारी अमूल्य साबित हुई जब बाजार ने प्रमुख लिक्विडेशन का अनुभव किया—जबकि कई प्रतिभागियों को व्यवधानों का सामना करना पड़ा, हमने न्यूनतम समस्याओं के साथ स्थिर संचालन बनाए रखा,” उन्होंने कहा।

पारदर्शिता CLS Global के लिए एक और प्राथमिकता है, विशेष रूप से जब संस्थागत प्रतिभागी यह जानने की इच्छा रखते हैं कि बाजार निर्माता कैसे काम करते हैं। Veselov ने नोट किया कि फर्म ने ग्राहकों के साथ नियमित संचार बनाए रखने, अपने भागीदारों के साथ सक्रिय रूप से जुड़ने और बाजार स्थितियों और संचालन मानकों के बारे में सार्वजनिक संदेश को बढ़ाने के द्वारा विश्वास को मजबूत करने के लिए कदम उठाए हैं।

डिजिटल एसेट इंडस्ट्री में मार्केट-मेकिंग के लिए आगे क्या है

अनुपालन, प्रौद्योगिकी, और बाजार स्थिरता में अपनी गहरी भागीदारी के साथ, CLS Global यह देख रहा है कि जैसे-जैसे रेग्युलेटरी ढांचे आकार ले रहे हैं, मार्केट-मेकिंग कैसे बदल रहा है। आगे देखते हुए, Veselov ने तीन प्रमुख रुझानों की पहचान की जो डिजिटल एसेट्स में मार्केट-मेकिंग के अगले चरण को आकार दे रहे हैं।

पहले, उन्होंने डिसेंट्रलाइज्ड एक्सचेंजों पर बढ़ते रेग्युलेटरी ध्यान की ओर इशारा किया, विशेष रूप से Uniswap जैसे प्लेटफार्मों पर, क्योंकि अधिकारी DeFi में अधिक पारदर्शिता के लिए जोर दे रहे हैं। उन्होंने उच्च-आवृत्ति ट्रेडिंग रणनीतियों की बढ़ती मांग को भी उजागर किया, क्योंकि स्वचालित और एल्गोरिदमिक ट्रेडिंग बाजार के विकास के साथ अधिक प्रमुख हो रही है। अंत में, उन्होंने क्रिप्टो और पारंपरिक वित्त के बीच बढ़ती संरेखण पर चर्चा की।

“मार्केट-मेकिंग रणनीतियाँ पारंपरिक स्टॉक मार्केट दृष्टिकोणों के साथ तेजी से संरेखित हो रही हैं, जिससे डिजिटल एसेट्स को ग्लोबल वित्तीय बाजारों में और अधिक एकीकृत किया जा रहा है,” उन्होंने निष्कर्ष निकाला।