Ethereum (ETH) प्राइस 7 अप्रैल को 12-घंटे की चार्ट पर $2,108 पर ट्रेड कर रही है, जो पिछले 24 घंटों में लगभग 1% नीचे है। हेडलाइन मूव में कुछ खास नहीं दिखता। हालांकि, टेक्निकल, डेरिवेटिव्स और ऑन-चेन लेयर्स में चार अलग-अलग मेट्रिक्स एक ही नतीजे की ओर इशारा कर रहे हैं, और इनमें से कोई भी नीचे की ओर नहीं है।
आखिरी बार जब ऐसा कुछ हुआ था, कम से कम टेक्निकल लेवल पर, Ethereum प्राइस में 16% की तेजी आई थी। इतिहास खुद को दोहराएगा या नहीं, यह कुछ खास स्तरों पर निर्भर करेगा, जो अब पास आ चुके हैं।
12-घंटे की चार्ट पर दो टेक्निकल ट्रिगर्स एक साथ आ रहे हैं
पहला मेट्रिक Exponential Moving Average (EMA) स्ट्रक्चर है, जो एक ट्रेंड इंडिकेटर होता है और हाल की प्राइस मूवमेंट को ज्यादा महत्व देता है। 12-घंटे के चार्ट पर, 20-पिरियड EMA $2,083 पर है और 50-पिरियड EMA $2,086 के करीब आ रहा है। जब फास्ट EMA स्लो EMA के ऊपर क्रॉस करता है, तो ये एक बुलिश क्रॉसओवर बनता है जो आमतौर पर शॉर्ट-टर्म मोमेंटम में बदलाव का संकेत देता है।
कुछ ऐसा ही सेटअप मिड-मार्च में बनना शुरू हुआ था। तब क्रॉसओवर बनने लगा था और Ethereum प्राइस में इसके बाद 15.63% की तेजी देखी गई थी। इसके साथ ही, 100-पिरियड EMA को भी वापस पा लिया गया था। अब वही स्ट्रक्चर फिर से बन रहा है। 5 अप्रैल के बाद से प्राइस पहले ही 7.59% ऊपर बढ़ चुका है और अब 20 और 50 EMA के बीच सिर्फ $3 का फर्क है। 100-पिरियड EMA $2,144 पर है, और अगर क्रॉसओवर कन्फर्म होता है, तो ये लेवल फोकस में आ जाएगा।
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दूसरा मेट्रिक है Relative Strength Index (RSI), जो एक मोमेंटम ऑस्सीलेटर है। 19 मार्च से 6 अप्रैल के बीच, 12-घंटे के चार्ट पर प्राइस ने लोअर लो बनाया, जबकि RSI ने हाईयर लो बनाया।
यह स्टैंडर्ड बुलिश डाइवर्जेंस दिखाता है कि सेलिंग मोमेंटम कम हो रहा है, भले ही प्राइस लोवर लेवल टेस्ट कर रही है। ये डाइवर्जेंस तब तक बनी रहेगी जब तक Ethereum प्राइस $2,086 से ऊपर रहती है। अगर प्राइस इस स्तर से नीचे जाती है तो ब्रॉडर लोअर लो स्ट्रक्चर खत्म नहीं होगा, लेकिन हाल का जो स्विंग बना था वो कन्फर्म लो नहीं माना जाएगा जब तक वो फिर से सेट न हो जाए।
EMA कन्वर्जेंस और RSI डाइवर्जेंस, दोनों मिलकर संभावित बाउंस के लिए मजबूत टेक्निकल आधार तैयार करते हैं। लेकिन सिर्फ टेक्निकल पैटर्न से प्राइस मूवमेंट नहीं होता। इसका असली फ्यूल डेरिवेटिव्स और ऑन-चेन डेटा में छुपा होता है, जिससे पता चलता है कि मार्केट में मूवमेंट के लिए एनर्जी है या नहीं।
शॉर्ट्स बढ़ रहे हैं और व्हेल्स सेल-ऑफ़ नहीं कर रहे
तीसरा इंडिकेटर डेरिवेटिव्स मार्केट से सामने आया है। 4 अप्रैल को, Ethereum के लिए कुल ओपन इंटरेस्ट $10.49 बिलियन था, जिसमें फंडिंग रेट लगभग -0.0015% थी। 7 अप्रैल तक, ओपन इंटरेस्ट बढ़कर $10.77 बिलियन हो गया और फंडिंग रेट और नीचे गिरकर -0.007% हो गई।
बढ़ता ओपन इंटरेस्ट और लगातार नेगेटिव फंडिंग रेट एक संकेत है कि ट्रेडर्स नए शॉर्ट पॉजिशन खोल रहे हैं। शॉर्ट एक्सपोजर का ये जमावड़ा, मार्केट में कंट्रेरियन फ्यूल पैदा करता है क्योंकि अगर प्राइस इनके खिलाफ जाता है तो शॉर्ट्स को अपनी पोजिशन क्लोज करने के लिए खरीदारी करनी होती है, जिससे तेजी से मार्केट में शॉर्ट स्क्वीज आ सकता है।
चौथा इंडिकेटर है व्हेल्स का बिहेवियर। 3 अप्रैल से अब तक व्हेल वॉलेट्स (exchanges को छोड़कर) ने अपनी होल्डिंग्स 122.73 मिलियन से बढ़ाकर 122.92 मिलियन ETH कर दी है। यानी करीब 1,90,000 ETH या लगभग $400 मिलियन की इम्पोर्टेंट खरीदारी हुई है। यह तेजी से खरीदारी नहीं, बल्कि स्टेबल accumulation है।
मुख्य बात यह है कि हाल के साइडवेज़ मार्केट और कमजोरी के दौरान व्हेल्स ने अपनी होल्डिंग्स कम नहीं की हैं। वे गिरावट में भी अपने ETH को होल्ड कर रहे हैं और धीरे-धीरे और जोड़ रहे हैं। इससे मार्केट में real spot सपोर्ट मिलता है, जो डेरिवेटिव्स से आने वाले शॉर्ट स्क्वीज के नीचे की लेयर बनाता है।
टेक्निकल सेटअप मार्केट की दिशा दिखाते हैं। डेरिवेटिव्स मार्केट कंट्रेरियन फ्यूल देता है। व्हेल accumulation रियल spot सपोर्ट देता है। ये सारी चीज़ें एक ही रिज़ल्ट की तरफ इशारा कर रही हैं, जिसमें प्राइस लेवल्स आख़िरी फैसला करेंगे।
Ethereum प्राइस लेवल्स जो तय करेंगे बाउंस का असर
12-घंटे के चार्ट में टेक्निकल लेवल्स के साथ बना हुआ swing, हर जरूरी लेवल को दिखा रहा है।
पहली बड़ी रुकावट है $2,116, जो 0.382 लेवल पर है। अगर Ethereum प्राइस 12-घंटे की क्लोजिंग के साथ इस लेवल से ऊपर जाता है, तो यह EMA crossover जोन के ऊपर जाएगा और इससे मूवमेंट में नया मोमेंटम आ सकता है। इसके ऊपर सबसे मजबूत रेसिस्टेंस $2,172 पर है। इस लेवल से प्राइस को मिड-March से रोका जा रहा है। अगर Ethereum इस लेवल के ऊपर क्लीन ब्रेक करता है तो शॉर्ट-टर्म स्ट्रक्चर में पहली बड़ी बदलाव दिखेगी।
अगर बाउंस को सच में मजबूती दिखानी है, तो Ethereum को $2,228 (0.618 लेवल) तक पहुंचना होगा – यह करंट प्राइस से लगभग 5.77% ऊपर है। अगर Ethereum $2,228 के ऊपर क्लोज करता है तो इसका मतलब है कि चारों इंडिकेटर अब ट्रेंड में बदलाव दिखा रहे हैं, न कि ये बाउंस भी नाकाम हो रहा है।
डाउनसाइड की बात करें तो $2,086 वह लेवल है जिससे RSI divergence बना रहता है। उसके नीचे, $2,047 (0.236 लेवल) तुरंत बेस बनता है। अगर Ethereum $2,047 के नीचे जाता है तो प्राइस $1,935 तक आ सकती है और इससे यह दिखता है कि चारों इंडिकेटर मिलकर भी broader bearish प्रेशर को नहीं रोक पाए।
अगर Ethereum $2,172 के ऊपर 12-घंटे की क्लोजिंग करता है तो बाउंस की थ्योरी सही साबित होगी, जहां चारों इंडिकेटर एक पॉजिटिव सेटअप बना रहे हैं। लेकिन अगर $2,086 पर सपोर्ट नहीं मिलता है, तो Ethereum प्राइस के लिए $1,935 रीटेस्ट का खतरा बना रहेगा।
