जापानी रिटेल निवेशक अब टोकनाइज्ड रियल एस्टेट में कर सकते हैं ट्रेड: आगे क्या?

Tokyo स्थित स्टार्टअप Digital Securities Inc. ने “renga” लॉन्च किया है, जो एक ब्लॉकचेन-आधारित सिक्योरिटी टोकन प्लेटफॉर्म है, जो व्यक्तिगत निवेशकों को बड़े रियल एस्टेट एसेट्स में आंशिक हिस्सेदारी खरीदने की अनुमति देता है।

यह सेवा 30 सितंबर से अपने पहले फंड के साथ शुरू हो रही है और सीधे निवेशक-से-निवेशक ट्रेडिंग को सक्षम बनाती है – जो जापान के रेग्युलेटेड सिक्योरिटीज मार्केट में एक अभूतपूर्व विशेषता है।

रिटेल निवेशकों के लिए Fractional Real Estate Investments सुलभ

Digital Securities Inc. ने अपना पहला renga-ब्रांडेड फंड, “Residence (Kita-Shinagawa),” पेश किया है, जिसमें सब्सक्रिप्शन 30 सितंबर से 8 दिसंबर तक खुले हैं। फंड का लक्ष्य पांच वर्षों में 5.5% की वार्षिक यील्ड है। निवेशक $3,362 (500,000 येन) से यूनिट्स खरीद सकते हैं, जिसमें न्यूनतम ट्रेडिंग यूनिट $672 (100,000 येन) है।

ब्लॉकचेन के माध्यम से जारी सिक्योरिटी टोकन उच्च-मूल्य वाले एसेट्स का आंशिक स्वामित्व प्रदान करते हैं। यह संरचना रिटेल निवेशकों के लिए प्रवेश बाधाओं को कम करती है, जो पारंपरिक रूप से ऐसे निवेशों तक नहीं पहुंच सकते थे। इसके अलावा, टोकन प्लेटफॉर्म पर सीधे निवेशकों के बीच ट्रेड किए जा सकते हैं।

यह सेटअप ब्रोकर या ट्रस्ट बैंकों से मध्यस्थ शुल्क को समाप्त करता है। Digital Securities ने इस पूरी तरह से डिजिटल मार्केटप्लेस को संचालित करने के लिए रेग्युलेटरी अप्रूवल प्राप्त किया है। कंपनी के पास कई संबंधित पेटेंट भी हैं। ये कदम व्यापक रिटेल भागीदारी का समर्थन करने के साथ-साथ अनुपालन बनाए रखने का उद्देश्य रखते हैं।

डिजिटल सिक्योरिटीज मार्केटप्लेस का विस्तार रियल एस्टेट से परे

renga प्लेटफॉर्म कई इश्यूअर्स से वित्तीय उत्पादों की मेजबानी करने की योजना बना रहा है। इनमें ऊर्जा इन्फ्रास्ट्रक्चर, विमान, जहाज, और कॉर्पोरेट बॉन्ड शामिल हो सकते हैं।

“जापानी परिवार अक्सर नकद बचत को प्राथमिकता देते हैं। कई लोग नहीं जानते कि कौन से वित्तीय उत्पाद चुनें, और उपयुक्त विकल्प सीमित हैं। Renga का उद्देश्य इस रूढ़िवादी प्राथमिकता से मेल खाने वाले स्थिर उत्पाद प्रदान करना है।” सीईओ Kohei Yamamoto ने कहा

उन्होंने आगे कहा, “निवेशक अंतर्निहित एसेट्स से जुड़े गैर-नकद लाभ प्राप्त कर सकते हैं। इसमें विशेष कूपन जैसी सुविधाएं शामिल हैं।” मार्केटप्लेस टोकन ट्रेडिंग की अनुमति देता है, जो निवेशकों के लिए तरलता प्रदान करता है जो लंबे समय तक फंड लॉक करने के बारे में चिंतित हैं। Yamamoto ने प्लेटफॉर्म की तुलना Netflix से की, यह कहते हुए, “हम एक ऐसी प्रणाली बनाना चाहते हैं जहां एक ही स्थान पर कई उच्च-गुणवत्ता वाले उत्पाद उपलब्ध हों।”

उद्योग विशेषज्ञों का मानना है कि यह मॉडल “सिक्योरिटीज निवेश को लोकतांत्रिक बना सकता है,” जिससे रिटेल निवेशक उन एसेट क्लासेस तक पहुंच सकते हैं जो पहले संस्थानों तक सीमित थे। हालांकि, कराधान एक चिंता का विषय बना हुआ है।

वर्तमान में, जापानी कानून डिजिटल सिक्योरिटी आय को विविध कर योग्य आय के रूप में वर्गीकृत करता है। Yamamoto ने टिप्पणी की, “रेग्युलेटर्स ने नहीं कहा है कि वर्तमान कराधान अंतिम है। भविष्य में परिवर्तन हो सकते हैं।”

Series A फंडिंग से विस्तार को समर्थन

डिजिटल सिक्योरिटीज ने 25 सितंबर को अपनी सीरीज A राउंड का दूसरा क्लोज पूरा किया, जिसमें $2 मिलियन (300 मिलियन येन) जुटाए गए। इससे कुल फंडिंग $8 मिलियन (1.2 बिलियन येन) हो गई। निवेशकों में SBI Ventures Three, Mitsubishi Corporation, और MUFG No.10 Investment Business Limited Partnership शामिल थे, जिन्हें Mitsubishi UFJ Bank और MUFG Capital का समर्थन प्राप्त था।

SBI Securities के स्ट्रेटेजिक बिजनेस प्रमोशन डिवीजन के डिप्टी मैनेजर, Ryo Kato ने बताया कि जो प्रोडक्ट्स पहले केवल संस्थानों के लिए उपलब्ध थे, अब उन्हें रिटेल निवेशकों के लिए फ्रैक्शनलाइज किया जा सकता है, जिससे अधिक लोग सिक्योरिटीज निवेश में भाग ले सकते हैं। उन्होंने यह भी कहा कि भविष्य में, फिल्में, वाइन, या कला जैसी संपत्तियां वित्तीय प्रोडक्ट्स बन सकती हैं, जिसका मतलब है कि व्यक्तिगत रुचियां निवेश के अवसरों के साथ अधिक से अधिक जुड़ सकती हैं।

कंपनी का प्लान मार्केटप्लेस को एक ट्रिलियन येन स्तर तक स्केल करने का है, जबकि टोकनाइज्ड एसेट ऑफरिंग्स को विविधता प्रदान करना है।