ब्राज़ील की कांग्रेस वर्तमान में एक अस्थायी उपाय पर बहस कर रही है जो देश में क्रिप्टो टैक्सेशन को संभावित रूप से बदल सकता है—और जरूरी नहीं कि यह बेहतर के लिए हो। अगर यह पारित हो जाता है, तो सुधार सभी क्रिप्टो लाभों पर 17.5% का फ्लैट टैक्स लगाएगा, चाहे वे कितने भी बड़े या छोटे हों।
Coinbase के अमेरिका के लिए क्षेत्रीय निदेशक, Fabio Plein के अनुसार, प्रस्तावित उपाय रिटेल और छोटे पैमाने के निवेशकों के लिए एक महत्वपूर्ण झटका होगा। वहीं, उच्च-नेट-वर्थ वाले व्यक्तियों को लाभ होगा।
Provisional Measure 1303/25 क्या है?
जून में, ब्राज़ील की संघीय सरकार ने अस्थायी उपाय 1303/25 को लागू किया ताकि विभिन्न वित्तीय उपकरणों, जिसमें क्रिप्टोकरेंसी भी शामिल है, के टैक्स उपचार को सरल बनाया जा सके।
यह नया अस्थायी उपाय ब्राज़ील सरकार को अपने वर्तमान प्रगतिशील क्रिप्टो टैक्स सिस्टम को 17.5% की फ्लैट दर से बदलने की अनुमति देता है। यह परिवर्तन अस्थायी रूप से पिछले स्तरित संरचना को समाप्त करता है, जो लाभ के आकार के आधार पर 15% से 22.5% तक टैक्स लगाता था।
इसके अलावा, यह उपाय सभी क्रिप्टो लेनदेन के लिए मौजूदा छूट को समाप्त करता है जो R$35,000, या लगभग $6,500 से कम मूल्य के हैं। यह क्रिप्टो संपत्तियों के टैक्स उपचार को मानकीकृत भी करता है, चाहे वे कहीं भी रखे गए हों। फ्लैट दर स्व-कस्टडी वॉलेट्स और ऑफशोर खातों पर समान रूप से लागू होती है।
सरकार ने इस उपाय को महत्वपूर्ण राजस्व घाटे को संबोधित करने और अपने वित्तीय लक्ष्य को पूरा करने में मदद करने के लिए लागू किया। यह कानून सीधे एक पूर्व राजनीतिक झटके के जवाब में था जहां कांग्रेस ने वित्तीय लेनदेन टैक्स (IOF) बढ़ाने के सरकार के प्रयास को पलट दिया था।
इस नए टैक्स को पेश करके, ब्राज़ील खोए हुए राजस्व की भरपाई करने और 2025 में शून्य घाटे के अपने लक्ष्य को प्राप्त करने का लक्ष्य रखता है। हालांकि, इस उपाय का भविष्य अभी तक निश्चित नहीं है। कांग्रेस जल्द ही इस पर वोट करेगी कि इसे स्थायी कानून बनाया जाए या नहीं।
“क्रिप्टो से संबंधित कम से कम पंद्रह प्रस्तावित संशोधन हैं जो इन विकृतियों को ठीक करने के उद्देश्य से हैं, और सितंबर और अक्टूबर के बीच एक वोट की उम्मीद है। यदि MP को मंजूरी नहीं दी जाती है, तो इसे कानून में परिवर्तित नहीं किया जाएगा, और प्रस्तावित नियम लागू नहीं होंगे। यदि मंजूर किया जाता है, तो यह 1 जनवरी, 2026 से लागू होगा,” Fabio Plein ने BeInCrypto को बताया।
हालांकि, क्रिप्टो टैक्सेशन में ये बदलाव ब्राज़ील से नवाचार को दूर कर सकते हैं, जो उद्योग में पारंपरिक रूप से एक प्रमुख देश है।
क्रिप्टो बनाम सिक्योरिटीज: ट्रीटमेंट में असमानता
अस्थायी उपाय 1303/25 पर ब्राज़ील की क्रिप्टो समुदाय की प्रतिक्रिया मुख्य रूप से नकारात्मक रही है। Plein के अनुसार, यह कानून इस गलत धारणा पर आधारित है कि ब्राज़ील में क्रिप्टो टैक्स से मुक्त है।
“एक लगातार, लेकिन गलत, कहानी यह दावा करती है कि क्रिप्टो ‘टैक्स नहीं देता,’ जबकि यह क्षेत्र पहले से ही कॉर्पोरेट टैक्स (Corporate Income Tax, CSLL, PIS, COFINS), मौजूदा withholding दायित्वों, और घरेलू ऑपरेशन्स पर 15%–22.5% की प्रगतिशील एंड-यूज़र दरों और अंतरराष्ट्रीय ऑपरेशन्स पर 15% की दरों का भार उठाता है,” Plein ने कहा।
हालांकि यह उपाय एक व्यापक रेंज के निवेश सिक्योरिटीज पर टैक्सेशन को एकीकृत करने की कोशिश करता है, उन्होंने कहा कि क्रिप्टो सिक्योरिटीज की तुलना में नुकसान में है।
“सिक्योरिटीज की तुलना में, क्रिप्टो को बदतर तरीके से ट्रीट किया जाता है: सिक्योरिटीज को R$60,000 की तिमाही छूट मिलेगी, और सिक्योरिटीज में गैर-निवासी निवेशकों को withholding (WHT) इनकम टैक्स का सामना नहीं करना पड़ेगा,” उन्होंने समझाया।
इस बीच, फ्लैट रेट टैक्स, मासिक न्यूनतम छूट के उन्मूलन के साथ, छोटे निवेशकों पर अत्यधिक प्रभाव डालता है।
टैक्स बदलावों से किसे होगा फायदा?
अस्थायी उपाय के तहत, क्रिप्टो लेनदेन के लिए R$35,000 मासिक छूट को समाप्त करना हर खरीद या बिक्री के लिए पूंजी-लाभ की गणना को ट्रिगर करता है। Plein ने इस विचार की तुलना ब्राज़ील में अब समाप्त हो चुके टैक्स से की, जिसे वित्तीय लेनदेन पर अस्थायी योगदान (CPMF) के रूप में जाना जाता था।
1997 में लागू किया गया, CPMF लगभग सभी वित्तीय लेनदेन पर लगाया गया टैक्स था, जिसमें बैंक खातों से निकासी और ट्रांसफर शामिल थे। इस उपाय की व्यापक रूप से इसके कैस्केडिंग प्रभाव और आकस्मिक निवेशकों पर प्रभाव के लिए आलोचना की गई थी। सार्वजनिक असंतोष और राजनीतिक दबाव के कारण, यह नियम 2007 में समाप्त हो गया।
“जबकि यह पूंजी लाभ पर आयकर बना रहता है, भुगतान करने की क्षमता की परवाह किए बिना प्रत्येक छोटे लेनदेन पर टैक्स लगाना प्रभावी रूप से ‘हर क्लिक पर CPMF’ जैसा बनाता है: क्रिप्टो का उपयोग करके ब्रेड का एक टुकड़ा खरीदना किसी को ट्रेडर नहीं बना देना चाहिए,” Plein ने कहा।
Plein ने तर्क दिया कि नई फ्लैट रेट सरकार के टैक्स न बढ़ाने के दावे के खिलाफ जाती है। यह मासिक छूट को हटा देती है और फर्श टैक्स को 15% से बढ़ाकर 17.5% कर देती है।
विरोधाभासी रूप से, यही अस्थायी उपाय उच्च-नेट-वर्थ व्यक्तियों के लिए अधिक लाभकारी है।
“हालांकि इसे ‘सुपर-रिच’ को लक्षित करने के रूप में प्रस्तुत किया गया है… एक फ्लैट 17.5% शीर्ष दर को कम करता है (जो पहले 22.5% तक थी) जबकि छोटे निवेशकों पर प्रभावी बोझ बढ़ाता है, जो निष्पक्षता की अपेक्षाओं के विपरीत है,” Plein ने BeInCrypto को बताया।
अस्थायी उपाय क्रिप्टो गतिविधियों पर एक नया withholding इनकम टैक्स (WHT) भी पेश करता है, जो विवाद की एक और परत जोड़ता है।
यील्ड और लिक्विडिटी पर टैक्स
WHT एक टैक्स है जो व्यक्ति की कमाई से सीधे लिया जाता है, इससे पहले कि वह पैसा प्राप्त करे। क्रिप्टो पर लागू होने पर, यह नया टैक्स “DeFi-as-a-service” और “staking-as-a-service” जैसी गतिविधियों को प्रभावित करता है जो सेंट्रलाइज्ड प्लेटफॉर्म्स द्वारा ऑफर की जाती हैं।
ऐसा टैक्स प्लेटफॉर्म्स को ग्राहक की क्रिप्टो संपत्तियों को सेल-ऑफ़ करने के लिए मजबूर कर सकता है ताकि टैक्स बिल का भुगतान किया जा सके। Plein के अनुसार, यह दृष्टिकोण दोषपूर्ण है क्योंकि यह वेल्थ टैक्स के सिद्धांतों को इनकम टैक्स के साथ मिलाता है।
यह नया टैक्स गैर-निवासी निवेशकों और लिक्विडिटी प्रोवाइडर्स तक भी विस्तारित होता है, जिसे एक प्रमुख प्रतिस्पर्धात्मक नुकसान माना जाता है। ब्राज़ील में पारंपरिक सिक्योरिटीज़ अभी भी गैर-निवासी निवेशकों के लिए इस टैक्स से मुक्त होंगी, जिससे विदेशी पूंजी क्रिप्टो मार्केट से बाहर निकलकर अन्य वित्तीय संपत्तियों में जा सकती है।
Plein चिंतित हैं कि यह कदम उपयोगकर्ताओं को कम रेग्युलेटेड प्लेटफॉर्म्स की ओर धकेल सकता है।
“WHT का परिचय उपयोगकर्ताओं को डिसेंट्रलाइज्ड सॉल्यूशंस और सेल्फ-कस्टडी की ओर धकेल सकता है। गैर-निवासी निवेशकों पर WHT लिक्विडिटी को कम कर सकता है और प्राइस डिस्टॉर्शन उत्पन्न कर सकता है ‘किमची प्रीमियम’ की याद दिलाते हुए, जैसा कि दक्षिण कोरिया में हुआ था,” उन्होंने कहा।
Plein चिंतित हैं कि इस उपाय को स्थायी बनाने से एक ऐसे देश में विनाशकारी साबित हो सकता है जहां क्रिप्टो फल-फूल रहा है।
एक ग्लोबल लीडर चौराहे पर
ब्राज़ील में दुनिया में सबसे अधिक क्रिप्टो एडॉप्शन रेट्स में से एक है। इसके कई नागरिक क्रिप्टो का उपयोग न केवल सट्टा निवेश के लिए करते हैं बल्कि दैनिक लेन-देन और मंदी के खिलाफ हेज के रूप में भी करते हैं।
“लगभग 25 मिलियन ब्राज़ीलियाई (जनसंख्या का लगभग 16%) पहले से ही भाग ले रहे हैं और 2026 तक 70 मिलियन उपयोगकर्ताओं की उम्मीद के साथ, ब्राज़ील दुनिया का 7वां सबसे बड़ा मार्केट है,” Plein ने कहा।
उच्च एडॉप्शन स्तर का मतलब है कि नया टैक्स उपाय राष्ट्रीय अर्थव्यवस्था को गहराई से प्रभावित कर सकता है। कांग्रेस में वर्तमान बहस केवल टैक्स कानून के बारे में नहीं है बल्कि एक तेजी से बढ़ते उद्योग के भविष्य के बारे में भी है जो नौकरियां पैदा करता है और निवेश को आकर्षित करता है।
“इस [अस्थायी उपाय] को सही करना… ब्राज़ील में नवाचार, निवेश और नौकरियों को बढ़ावा देने के बारे में है न कि विदेश में,” Plein ने जोड़ा।
चाहे यह उपाय एक अधिक परिपक्व मार्केट को बढ़ावा दे या भविष्य की वृद्धि को हतोत्साहित करे, कांग्रेस का अंतिम निर्णय ब्राज़ील की ग्लोबल क्रिप्टो इकोनॉमी में स्थिति पर एक स्थायी प्रभाव डालेगा।
