ऑइल प्राइस अभी उसी चार्ट सेटअप में हैं, जिसने दो हफ्ते पहले 13% की गिरावट ट्रिगर की थी, लेकिन ऑप्शन्स मार्केट और गहराता सप्लाई शॉक इन फैक्टर्स को बदल चुका है, जो यह तय करते हैं कि गिरावट फिर से होगी या नहीं।
Brent क्रूड 27 अप्रैल को $101.39 पर ट्रेड हो रहा है, जो आज के दिन में 2.28% ऊपर है और 23 अप्रैल को बना $107.46 हाई से थोड़ा नीचे है। अप्रैल की गिरावट लाने वाला पैटर्न फिर से दिखाई दे रहा है। लेकिन अब उसकी आसपास की कंडीशन अलग हैं।
Bearish Divergence दोहराता है वही सेटअप जिसने अप्रैल में Brent क्रूड को 13% नीचे गिराया
9 मार्च से Brent क्रूड एक गिरते चैनल में ट्रेड कर रहा है, जो bearish पैटर्न है। इसी चैनल के अंदर अभी फ्लैश कर रहा पैटर्न वही है, जो अप्रैल में गिरावट से पहले आया था।
29 जनवरी से 23 अप्रैल के बीच Brent ने प्राइस में हाईयर स्विंग हाई बनाया, वहीं Relative Strength Index (RSI) ने लोअर स्विंग हाई प्रिंट किया। यह एक क्लासिक bearish divergence है, जिसमें प्राइस स्ट्रेंथ, मोमेंटम को पीछे छोड़ती है और यह अक्सर ट्रेंड रिवर्सल का संकेत देती है।
पिछला अनुभव चिंताजनक है। ऐसी ही divergence 29 जनवरी से 16 अप्रैल के बीच बनी थी। उसके बाद Brent लुढ़क कर 13% गिरकर $86.09 के लोकल लो तक पहुंच गया था।
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आज जो पैटर्न बन रहा है, वह स्ट्रक्चरली एकदम वैसा ही है। वही चैनल, वही मोमेंटम फेल्योर, और चैनल की ऊपरी सीमा पर वैसी ही रिजेक्शन। अगर वही प्लेबुक दोहराई जाती है, तो ऑइल प्राइस में $81.72 के पास चैनल के फ्लोर तक मापा गया ड्रॉप देखने को मिल सकता है।
Goldman, इन्वेंटरी ड्रॉ और गिरता हुआ पुट-कॉल अनुपात – ये चार्ट से असहमत
चार्ट कुछ और दिखा रहा है, वहीं ऑप्शन्स मार्केट कुछ और। United States Brent Oil Fund (BNO), जो यूएस लिस्टेड एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) है और Brent क्रूड प्राइस को ट्रैक करता है, ऑप्शन्स ट्रेडर्स की पोजिशनिंग का साफ व्यू देता है।
16 अप्रैल को, जब पिछली bearish divergence दिखाई दी थी, BNO का वॉल्यूम पुट-कॉल रेशियो, जो daily ऑप्शन्स फ्लो में bearish और bullish बेट्स को मापता है, 0.18 था, जबकि इसका ओपन इंटरेस्ट पुट-कॉल रेशियो, जो लंबी अवधि की पोजिशनिंग दिखाता है, 0.25 था।
इसके बाद Brent 13% गिर गया था।
23 अप्रैल तक, जब लेटेस्ट डाइवर्जेंस दिखा, तस्वीर पूरी तरह बदल गई। वॉल्यूम पुट-कॉल रेशियो गिरकर 0.05 हो गया, और ओपन इंटरेस्ट पुट-कॉल रेशियो 0.16 पर आ गया, जो दिखाता है कि शॉर्ट्स लिक्विडेट कर दिए गए और कॉल डिमांड तेजी से बढ़ गई।
इम्प्लाइड वोलैटिलिटी (IV), यानी मार्केट में भविष्य में प्राइस मूवमेंट की उम्मीद, 80.41% पर है और IV परसेंटाइल 88% है। इसका मतलब है ट्रेडर्स आने वाले वक्त में बड़ा मूवमेंट ऐंटिसिपेट कर रहे हैं।
सप्लाई साइड से बुलिश पोजिशनिंग की वजह समझ आती है। Goldman Sachs ने अपने Q4 2026 ब्रेंट फोरकास्ट को $80 से बढ़ाकर $90 प्रति बैरल कर दिया है। इसकी वजह परशियन गल्फ में 14.5 मिलियन बैरल प्रतिदिन का प्रोडक्शन लॉस और ग्लोबल इन्वेंटरी ड्रॉडाउन है जो 11-12 मिलियन बैरल प्रतिदिन की रफ्तार से हो रहा है।
यही स्ट्रक्चरल फ्यूल है जो ऑयल प्राइस को सपोर्ट कर रहा है, भले ही टेक्निकल इंडिकेटर डाउनवर्ड मूव की वॉर्निंग दे रहे हों।
ऑयल प्राइस लेवल्स: $99.17 ट्रिगर, $107.46 रिवर्सल
फैसला $99.17 पर टिका है, जो 20-डे एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMA) है। EMA एक ट्रेंड लाइन है जो हालिया कैंडल्स को ज्यादा वेट देती है और प्राइस का औसत निकालती है।
13 अप्रैल को, जब ऑयल प्राइस 20-डे EMA से नीचे गई, तो कुछ ही सेशंस में 13% की गिरावट आ गई। अभी यही लाइन मौजूदा प्राइस के थोड़ा नीचे है।
अगर प्राइस $101.40 (0.236 Fibonacci लेवल) से ऊपर डेली क्लोज करती है तो बुलिश ट्रेंड बरकरार रहेगा और $107.46 की ओर इशारा करेगा। अगर क्लीन ब्रेक $107.46 के ऊपर होता है तो ये सप्लाई शॉक थीसिस को कन्फर्म करेगा और $119.11 (अपर चैनल बाउंड्री) तक जाने का रास्ता खुल जाएगा।
हालांकि, अगर $99.17 का लेवल टूटता है तो ये 13 अप्रैल वाले ट्रिगर को रिपीट करेगा।
अब $97.64, 0.382 फिबोनैचि लेवल पर आता है, वहीं $94.60 अगला टेस्ट है जो 0.5 फिबोनैचि लेवल पर है। सबसे मजबूत सपोर्ट $91.56 है, जो 0.618 फिबोनैचि लेवल पर और डेली चार्ट पर सबसे मजबूत सपोर्ट है।
अगर प्राइस $91.56 से नीचे जाता है, तो $87.23 और फिर $81.72 तक रास्ता खुलता है, जो चैनल का फ्लोर है और अप्रैल जैसा सीन दोहराने को पूरा करेगा।
फिलहाल, $99.17, बियरिश रिफीट को सप्लाई-शॉक वाली तेजी से अलग करता है।
