SWIFT का ब्लॉकचेन-बेस्ड साझा लेज़र अब टेस्टिंग से लाइव डिप्लॉयमेंट स्टेज पर पहुंच गया है।
अब 17 प्रमुख बैंक असली ट्रांजैक्शन को टोकनाइज्ड डिपॉजिट्स के ज़रिए प्रोसेस करने की तैयारी कर रहे हैं, हालांकि यह सिस्टम हर ट्रांसफर को पूरा करने के लिए अभी भी SWIFT के पुराने इंफ्रास्ट्रक्चर पर निर्भर करता है।
Citi, HSBC, UBS और 14 अन्य बैंक, जो छह महाद्वीपों में फैले हैं, पायलट ट्रांसफर चलाएंगे। इन बैंकों की टोकनाइज्ड ट्रांसफर से liquidity मूवमेंट तेज़ हो जाती है, लेकिन फाइनल सेटलमेंट अब भी मौजूदा कोरस्पॉन्डेंट बैंकिंग रेल्स के ज़रिए ही होती है।
बैंक टोकनाइज्ड डिपॉजिट पायलट्स की तैयारी में
यह shared लेज़र ऑर्केस्ट्रेशन लेयर की तरह काम करता है, सेटलमेंट रिप्लेसमेंट के तौर पर नहीं। बैंक अपने सिस्टम्स में खुद टोकनाइज्ड डिपॉजिट जारी करते हैं। ये बैंक SWIFT के इंफ्रास्ट्रक्चर का इस्तेमाल फंड्स को कभी भी मूव करने के लिए करते हैं, रात और वीकेंड्स में भी। हालांकि, पैसे की अंतिम पुष्टि तभी होती है जब वह SWIFT के पारंपरिक मैसेजिंग नेटवर्क से क्लीयर हो जाता है।
इसका महत्व यही बताता है कि बैंक अब इस दिशा में आगे क्यों बढ़ रहे हैं। क्रॉस-बॉर्डर पेमेंट वॉल्यूम्स 2024 में $194.6 ट्रिलियन से बढ़कर 2032 तक $320 ट्रिलियन तक जा सकते हैं, J.P. Morgan का अनुमान है। यह ग्रोथ SWIFT के मौजूदा नेटवर्क को और मजबूत बनाए रखना जरूरी बना देती है। साथ ही, बैंकों को तेज़ ट्रांसफर सिस्टम को टेस्ट करने की वजह भी देती है, ताकि उनके मुकाबली बैंक आगे ना निकल जाएं।
HSBC और Standard Chartered दोनों ने बताया कि इस पायलट में कॉर्पोरेट क्लाइंट्स के लिए liquidity की visibility तेज़ होना और reconciliation delays कम होना मुख्य आकर्षण है।
पर्मिशंड डिजाइन पर उठे सवाल
SWIFT ने यह लेज़र Linea पर बनाया है, जो Ethereum का लेयर-2 नेटवर्क है और ConsenSys ने इसे डेवलप किया है। यह डिज़ाइन Hyperledger Besu पर आधारित EVM-कम्पैटिबल मॉडल का उपयोग करता है, लेकिन एक्सेस पूरी तरह से पर्मिशंड है। केवल बैंक कंसोर्टियम ही यह तय करता है कि इसमें कौन ट्रांजैक्ट कर सकता है।
यह क्लोज्ड स्ट्रक्चर SWIFT द्वारा पहले पब्लिक नेटवर्क्स जैसे XRP लेज़र की आलोचना किए जाने के विपरीत है, जिन पर SWIFT के टॉप मेनेजर्स ने वेलिडेटर ट्रस्ट को लेकर सवाल उठाए थे। SWIFT का लेज़र इस बहस से बचता है क्योंकि इसकी गवर्नेंस सिर्फ एक कंसोर्टियम के अंदर रहती है, ना कि स्वतंत्र वेलिडेटर्स के बीच बंटी होती है।
SWIFT के डिजाइन फेज़ में 30 से ज्यादा बैंकों ने इनपुट दिया था, जिनमें JPMorgan और Deutsche Bank भी हैं। अब यह संख्या घटकर 17-बैंक पायलट ग्रुप तक सीमित हो गई है। BeInCrypto ने मार्च में इस लेज़र की प्रगति को ट्रैक किया था, जो अब इस महत्वपूर्ण उपलब्धि तक पहुंच चुका है।
अभी stablecoin प्रतिद्वंद्वियों से पीछे है स्केल
SWIFT 11,500 से अधिक संस्थाओं को जोड़ता है, तो 17-बैंक का यह पायलट उसके नेटवर्क का बहुत छोटा हिस्सा कवर करता है। वहीं, पब्लिक stablecoin रेल्स पहले से ही 24×7 पैसे मूव कर रही हैं, जिसके लिए कोई बैंक कंसोर्टियम या साझा इन्फ्रास्ट्रक्चर बनाने की जरूरत नहीं है।
Coinbase ने Nium के जरिए अपनी स्टेबलकॉइन पेमेंट पहुंच पहले ही बढ़ा ली है। MoneyGram ने Stellar पर $ स्टेबलकॉइन लॉन्च किया है। दोनों rails फिलहाल ऑपरेट कर रही हैं, जबकि SWIFT का लेजर अभी भी एक कंट्रोल्ड पायलट के तौर पर चल रहा है।
UAE की दिरहम-बैक्ड स्टेबलकॉइन इस महीने exchanges तक पहुंच चुकी है। अब इंस्टीट्यूशंस टोकनाइज़्ड बॉन्ड्स और इक्विटीज़ को अगली बड़ी प्रोडक्ट लाइन मान रहे हैं, जिससे यह साफ है कि दूसरी rails SWIFT के timeline का इंतजार नहीं कर रही हैं।
SWIFT के पास अभी भी भरोसे और ग्लोबल पहुंच का फायदा है, जो नई rails के पास नहीं है। फिर भी, लेजर का निकट भविष्य में असर इस बात पर निर्भर करता है कि 17-बैंक पायलट कितनी जल्दी डेली वॉल्यूम में बदलता है, न कि सिर्फ ऐलान पर।
