Bitcoin ने पिछले हफ्ते लगभग $85,000 को छू लिया था। कुछ दिनों बाद ही, ये $80,000 के ऊपर टिकने के लिए भी संघर्ष करता दिखा। जिन ट्रेडर्स ने रिकवरी पर दांव लगाया था, वे अचानक से एक और सेल-ऑफ़ का सामना कर रहे हैं।
ये रिवर्सल ऐसे समय आया जब leveraged दांव अभी भी ऊँचे थे, जबकि खरीदार पीछे हट गए थे। Glassnode की ताजा मार्केट रिपोर्ट के मुताबिक, Bitcoin का फ्यूचर्स मार्केट अभी भी और ज्यादा प्राइस swings के लिए काफी exposed है।
ट्रेडर Bastian Keller, जिन्हें ऑनलाइन Bitbull के नाम से जाना जाता है, के मुताबिक यहीं पर ज्यादा निवेशक सबसे महंगी गलतियां कर बैठते हैं। इस महीने की शुरुआत में TOKEN2049 Singapore में BeInCrypto से बात करते हुए उन्होंने बताया कि ट्रेडिंग साइकोलॉजी, अगला प्राइस मूवमेंट अनुमान लगाने से ज्यादा मायने रखती है।
Keller ने Bitbull Trading और TradeMania की स्थापना की है, जो एक ट्रेडिंग कम्युनिटी और सॉफ्टवेयर platform है। TradeMania की Bitunix के साथ commercial partnership है, जिसे Keller ने अपना main exchange partner बताया।
पेपर ट्रेडिंग नए ट्रेडर्स के लिए Mislead कर सकती है
Keller के सबसे विवादित विचारों में से एक, उन आम सलाहों को चुनौती देता है, जो नए ट्रेडर्स को दी जाती हैं: पहले फेक पैसे से प्रैक्टिस करो, फिर रियल मनी लगाने का रिस्क लो।
उनका मानना है कि पेपर ट्रेडिंग से ट्रेडर्स के अंदर गैर-वास्तविक आत्मविश्वास आ जाता है, क्योंकि उन्हें पता होता है कि खोने के लिए उनके पास कुछ नहीं है।
“जब असली पैसे की बारी आती है, तो सब कुछ बदल जाता है,” Keller ने कहा। “इमोशंस आने लगते हैं, FOMO हावी हो जाता है, और आखिर में आपका दिमाग ये तय करता है कि आपको क्या करना चाहिए।”
उनकी दलील साफ है। कोई भी ट्रेडर simulated account में नुकसान वाली पोजिशन को शांति से hold कर सकता है। लेकिन अगर सेविंग्स का सवाल आ जाए, तो डर हावी हो सकता है।
Keller सलाह देते हैं कि रियल पैसे की प्रेशर समझने के लिए छोटी रकम से शुरुआत करें।
“आप $10 से ट्रेड कर सकते हैं। आप $50 से भी ट्रेड कर सकते हैं,” उन्होंने कहा।
पेपर ट्रेडिंग, ट्रेडिंग प्लेटफार्म सीखने और स्ट्रेटेजी टेस्ट करने के लिए फायदेमंद है, जब फाइनेंशियल रिस्क न हो। Keller की criticism का मुद्दा है कि क्या ये lessons, ट्रेडर्स को रियल लॉसेस के इमोशनल प्रेशर के लिए तैयार कर पाते हैं?
‘सर्कल ऑफ डेथ’ जो ट्रेडिंग अकाउंट्स को तबाह कर देता है
Keller ने ये सबक अपनी खुद की हानियों से सीखा।
2018 में क्रिप्टोकरेंसी में कदम रखने से पहले वे Forex ट्रेड करते थे। BeInCrypto को उन्होंने बताया कि वे scam का शिकार हुए और उन्हें उस अनुभव से काफी जूझना पड़ा।
यही उनकी ट्रेडिंग ‘सर्कल ऑफ डेथ’ की सोच की नींव बना।
एक ट्रेडर पैसे हार जाता है। नुकसान मानने की बजाय, तुरंत अगली पोजिशन लेकर उसे वसूलने की कोशिश करता है। जब वो भी fail हो जाती है, तो और बड़ा रिस्क लेता है।
“फिर आप अपनी रिवेंज ट्रेडिंग में चले जाते हैं, और ज़्यादा नुकसान करते हैं, और ज़्यादा नुकसान करते हैं, और सब कुछ चला जाता है,” Keller ने समझाया। “मैं भी पहले इन्हीं लोगों में से एक था।”
रिवेंज ट्रेडिंग तब और भी खतरनाक हो जाती है जब leverage ट्रेडर्स को अपनी डिपॉज़िट से कहीं बड़ी पोज़िशन कंट्रोल करने देती है। मार्केट में थोड़ा सा भी मूवमेंट उनकी पूंजी को पूरी तरह खत्म कर सकता है।
Bitcoin का मौजूदा मार्केट इसे और क्यों खतरनाक बनाता है
Bitcoin की लेटेस्ट reversal दिखाती है कि भरोसा कितनी तेजी से गायब हो सकता है।
Glassnode ने रिपोर्ट किया कि Bitcoin futures ओपन इंटरेस्ट पिछले हफ्ते $36.5 बिलियन से $37.5 बिलियन तक बढ़ गया। ट्रेडर्स जो बुलिश पोजीशन होल्ड कर रहे थे, वे प्राइस गिरने के बावजूद हाई funding rates देते रहे।
इसी दौरान, स्पॉट खरीदना कमजोर पड़ा और इन्वेस्टर्स ने options के जरिए प्रोटेक्शन लेने की कोशिश की।
मार्केट दो बड़े इवेंट्स का भी सामना कर रहा है: Federal Reserve का 28 अक्टूबर का interest-rate डिसीजन और 3 नवंबर के US midterm चुनाव। एनालिस्ट्स को उम्मीद है कि volatility बढ़ेगी।
ट्रेडर्स के लिए यह माहौल और भी मुश्किल हो जाता है। अचानक कोई तेज़ रैली aggressive खरीददारी को बढ़ावा दे सकती है, जबकि अगला reversal मजबूरन liquidation ट्रिगर कर सकता है।
Keller मानते हैं कि नए ट्रेडर्स शॉर्ट-टर्म मूवमेंट लगातार फॉलो करके चीजें अपने लिए और मुश्किल बना लेते हैं।
“हर वक्त scalping करने की कोई ज़रूरत नहीं है,” उन्होंने कहा। उन्होंने ट्रेडर्स को ऐसी स्लो स्ट्रैटेजीज़ अपनाने की सलाह दी जो हर कुछ मिनट में चार्ट देखने की ज़रूरत न बनाए।
क्या AI ट्रेडर्स को उनकी गलतियों को दोहराने से रोक सकता है?
Keller अब इन समस्याओं को TradeMania के जरिए सॉल्व करने की कोशिश कर रहे हैं।
उन्होंने बताया कि प्लेटफार्म ऐसे टूल्स डेवलप कर रहा है जो ट्रेडिंग हिस्ट्री एनालाइज करके ट्रेडिंग बिहेवियर पर AI-जनरेटेड फीडबैक देंगे।
“आप अपनी ट्रेड्स को ट्रैक कर सकते हैं और AI एजेंट से बातचीत भी कर सकते हैं,” उन्होंने समझाया।
इसका मकसद ट्रेडर्स को repeated mistakes पहचानने में मदद करना है, ताकि वे बुरी आदत बनकर नुकसान देने से पहले पकड़ी जा सके। हालांकि, इस इंटरव्यू में ऐसा कोई स्वतंत्र रूप से प्रमाणित सबूत नहीं है जो साबित करे कि ये AI सिस्टम ट्रेडिंग रिटर्न को बेहतर बनाता है।
फिलहाल, Keller की सबसे प्रैक्टिकल सलाह काफी सिंपल लगती है।
“सबसे पहले, हर किसी पर भरोसा मत करो।”
यह चेतावनी ट्रेडिंग influencers, ऑटोमेटेड signals और मार्केट prediction पर भी लागू होती है। Bitcoin एक और अनिश्चित दौर में प्रवेश कर रहा है, ऐसे में risk manage करना सही प्राइस कॉल करने से कहीं ज्यादा महत्वपूर्ण हो सकता है।
