Bitcoin बियर मार्केट अब खत्म हो चुका है, टेक्निकल एनालिस्ट Eric Crown ने कहा है। उनका फाइनल कन्फर्मेशन सिग्नल तब आया जब अगस्त में Bitcoin ने $78,581 पर क्लोजिंग दी, जो उनके थ्रेशहोल्ड से करीब $12,900 ऊपर थी।
अगला महीना सितंबर है, और Crown को इससे ज्यादा उम्मीद नहीं है। वे इसे “कुछ खास नहीं” मानते हैं, जिसमें शुरुआत में वापसी (pullback) संभव है, फिर अक्टूबर का असर दिखेगा।
Crown का आखिरी Bitcoin बियर मार्केट सिग्नल अगस्त में हुआ एक्टिवेट
BeInCrypto के इंटरव्यू (26 अगस्त को रिकॉर्ड) में Crown ने बताया कि उनके मैक्रो रिवर्सल चेकलिस्ट में केवल एक चीज बची थी।
उन्हें चाहिए था कि Bitcoin महीने का क्लोज $65,708 से ऊपर करे। इससे मंथली स्टोकास्टिक ऑस्सीलेटर अपने बियरिश जोन से बाहर निकलता। आखिरी बार ऐसा क्रॉस जनवरी 2023 में हुआ था।
“मुझे बस देखना है कि यह महीना $65,700 से ऊपर क्लोज हो। रास्ते में pullbacks तो आएंगी ही, लेकिन मैं सिर्फ इतना चाहता हूं कि प्राइस साइडवेज़ और अपवर्ड मूव करे।”
Bitcoin ने Binance पर महीना $78,581 पर क्लोज किया। लिखने के समय BTC लगभग $77,341 पर ट्रेड कर रहा था, जो 24 घंटों में 1.9% नीचे था।
Crown का बड़ा मैक्रो इंडिकेटर पहले ही कुछ महीने पहले एक्टिवेट हो चुका था। इसमें वॉलेटिलिटी, percent below the high, fear और greed readings, seasonality और मोमेंटम एक्सट्रीम्स शामिल हैं।
ये सारे सिग्नल $60,000 के आसपास आ गए थे, अगस्त की रैली से काफी पहले। Crown नतीजों को संभावना (probability) के नजरिए से देखते हैं, न कि निश्चितता के।
“मेरे हिसाब से हां। जो देखना था, वो मैंने देख लिया है और सब कुछ संभावनाओं पर आता है। मेरे लिए संभावना ज्यादा है कि Bitcoin अब यहां से आमतौर पर ऊपर जाएगा बजाय नीचे के।”
अन्य मार्केट पार्टिसिपेंट्स ने भी यही निष्कर्ष निकाला है। बड़े होल्डर, या whales, ने गर्मियों में काफी accumulation किया। Strive के CEO Matt Cole ने अगस्त के अंत में बॉटम कन्फर्म किया।
सितंबर एक ‘कुछ नहीं’ महीना है, क्रैश नहीं
Crown ने सितंबर की Bitcoin के सबसे खराब महीने वाली छवि को खारिज किया है। मीडियन मंथली रिटर्न्स के हिसाब से यह तीसरा सबसे खराब महीना है, अगस्त और दिसंबर इसके आगे हैं।
अगस्त में मीडियन लॉस 7.5% रहता है, लेकिन इस बार अगस्त में करीब 25% तक बढ़त रही। अगर आप 2011 और 2014 को हटा दें, जो गहरे bear market के साल थे, तो सितंबर का मीन रिटर्न सिर्फ 0.1% की मामूली गिरावट पर आ जाता है।
पिछले तीनों सितंबर हरे बंद हुए हैं: 4%, 7.4% और 5.4% की बढ़त के साथ।
“आखिरकार, सितंबर… ये बस एक ‘कुछ नहीं’ महीना है। इसमें ज्यादा बदलाव नहीं दिखता। कभी हल्की बढ़त, तो कभी हल्का नुकसान दिखता है।”
यह महीना दो हिस्सों में बंटा है। इतिहास बताता है कि शुरुआती 16 दिनों में मीडियन लॉस 8.5% रहता है। अगर इसे अगस्त के बंद स्तर पर लागू करें, तो बिटकॉइन लगभग $71,900 तक जा सकता है।
मिडपॉइंट के बाद मीडियन पॉजिटिव 6.5% हो जाता है। Crown इसका कारण तीन घटनाओं को मानते हैं—Federal Reserve की मीटिंग, आर्थिक आंकड़े आना और quad witching expiry। इस साल पहले आई मंदी के आंकड़ों ने भी BTC में तेज़ मूवमेंट किया था।
Crown कहां खरीदते हैं पहला Pullback
Crown को उम्मीद है कि शुरुआती कमजोरी से Bitcoin अपने वीकली पांच-पीरियड Exponential Moving Average यानी 5 EMA से जुड़ जाएगा। यह एवरेज अभी $73,294 पर है, जो कि स्पॉट प्राइस से लगभग 5% नीचे है।
उन्होंने कहा कि बड़े वीकली कैंडल के बाद आमतौर पर Pullback करीब 5% तक का रहता है। यह 10% से 15% की उस गिरावट से बहुत कम है, जिसका ट्रेडर्स इंतज़ार करते हैं। बड़ा रिट्रेसमेंट आमतौर पर पहली बड़ी तेजी के करीब 60 दिन बाद आता है, जो अक्टूबर की ओर इशारा करता है।
Crown के मुताबिक, किसी भी हफ्ते BTC का इस एवरेज को छूने का चांस 71.5% है। दो लगातार मिस केवल लगभग 14% मामलों में होती है।
उनके मुताबिक सबसे बुरा केस वीकली 21 EMA है, जो $70,923 पर है।
अब तीन अलग-अलग तरीकों से एक ही ज़ोन कंफर्म होता है। 21 EMA $70,923 पर है, सितंबर के पहले हाफ की मिडियन लगभग $71,900 दिखाती है, और Crown का इनवैलिडेशन लेवल $70,000 है।
Crown ने कहा कि वह सितंबर की पहली गिरावट पर खरीदारी करेंगे। उनका प्लान लॉन्ग-टर्म पोजीशन जोड़ने का है, ट्रेडिंग करने का नहीं। अगस्त के आखिर में 2024 के बाद से Bitcoin की सबसे मजबूत वीकली क्लोज के बाद ये एवरेज रीसेट हुए हैं।
Bitcoin Bear Market खत्म: कौन से फैक्टर इस विचार को तोड़ सकते हैं
Crown का कहना है कि उनका केस अब तक पूरी तरह प्राइस स्ट्रक्चर पर कंफर्म नहीं हुआ है। उनके रिवर्सल सीक्वेंस में एक हाईयर लो, पिछली हाई का रिटेस्ट और फिर एक हाईयर हाई जरूरी है।
Bitcoin में ये पहली दो कंडिशन पूरी हो चुकी हैं। अगस्त का टॉप $81,260 तक गया, जो पिछले वीकली लोअर हाई $83,000 से थोड़ा नीचे रुका।
“अभी के लिए आप सही हैं। ये पूरी तरह से एक लोअर हाई है। टेक्निकली देखा जाए तो यह थोड़ा सा लोअर हाई है, लेकिन फिर भी, ये लोअर हाई ही है।”
उन्होंने ये भी माना कि कई लोगों की राय है कि बिटकॉइन अपने अक्टूबर टॉप के करीब एक साल बाद बॉटम बनाएगा। लेकिन वे खुद ऐसी कोई पोजीशन नहीं ले रहे हैं।
Crown की दलील है कि अब यह असेट अलग तरीके से बिहेव करती है। उनके मुताबिक bitcoin अब exchange traded fund जैसे ट्रेड करता है, वाइड बॉक्स में कंसोलिडेट करता है और फिर ऊपर जाता है। इसी वजह से स्ट्रिक्ट साइकल टाइमिंग कमजोर पड़ गई है।
हर एनालिस्ट इस बात से सहमत नहीं है कि बॉटम आ चुका है। Benjamin Cowen ने BeInCrypto को बताया कि crypto अब भी अपनी फेयर वैल्यू से 62% नीचे है, जो 2010 के बाद सबसे सस्ता है। वे अभी भी बॉटम को नवंबर के करीब देख रहे हैं।
“जब तक Bitcoin लगभग $70,000 से ऊपर है, सब कुछ सही है। मुझे इसमें कोई परेशानी नहीं है। अगर Bitcoin $70,000 के नीचे चला जाता है, तब मैं यहाँ कही गई हर बात को गंभीरता से फिर से सोचूंगा।”
उनका रोडमैप यह दर्शाता है कि Bitcoin का प्राइस हाई $80,000 तक जा सकता है। इसके बाद 10% से 15% की रिट्रेसमेंट होगी, जिससे BTC मिड $70,000 में आ सकता है, और फिर स्टेबल तरीके से ऊपर बढ़ेगा।
साल के अंत का गणित पहली नजर में जितना सरल लगता है, उतना है नहीं। Crown ने सितंबर के लो से दिसंबर के क्लोज तक का डेटा मापा है। 15 साल में यह विंडो नौ बार पॉजिटिव रही, जिसमें मीडियन 33.5% का गेन देखा गया।
अगर यह पैटर्न अभी की लेवल्स पर लागू किया जाए, तो सितंबर का लो लगभग $74,900 से ऊपर रहना जरूरी है ताकि Bitcoin $100,000 के लेवल पर पहुंचे। तीसरी तिमाही में ग्रीन क्लोजिंग के लिए BTC को महीने के अंत तक लगभग $58,000 के ऊपर रुकना जरूरी है। ऐसा छह बार हुआ है जब तीसरी तिमाही ग्रीन रही है, तो चौथी तिमाही भी पॉजिटिव रही है (आठ में से छह बार)।
अक्टूबर सीजनल रिटर्न के हिसाब से उनका सबसे मजबूत तर्क है। इसका मीडियन रिटर्न 12.8% है और पिछले 14 साल में 10 बार गेन हुआ है।
