Bitcoin (BTC) प्राइस आज़पास $75,000 पर ट्रेड कर रहा है, दिन में हल्की बढ़त के साथ, जो कि 17 अप्रैल को $78,380 के पास रिजेक्शन के बाद देखने को मिला।
इस गिरावट ने डेरिवेटिव्स की पोजीशन को न्यूट्रल कर दिया है, लेकिन लॉन्ग-टर्म होल्डर्स ने अपने कॉइन्स में तेज़ी से इज़ाफा किया है। यह डिवाइड आने वाले दिनों के लिए जरूरी सिंगल-लेवल डिसीज़न सेट कर देता है।
Bitcoin मार्च की लो से 21% रैली के बाद बुल फ्लैग बना रहा है
Bitcoin ने 29 मार्च के लो से 17 अप्रैल की चोटी $78,380 तक 20.72% की रैली की, यानी लगभग तीन हफ्तों में 13,444 पॉइंट की मूव आई। इस पीक के बाद, प्राइस एक डिसेंडिंग पैरेलल चैनल में ट्रेड कर रहा है, जो बुल फ्लैग स्ट्रक्चर है और आमतौर पर कड़ी रैली के बाद इसके कंटिन्यू होने के संकेत देता है।
फ्लैग की अपर ट्रेंडलाइन को हाल ही की ट्रेडिंग सेशन्स में दो बार टेस्ट किया गया है, एक बार 18 अप्रैल और फिर 20 अप्रैल को। आखिरी कोशिश में एक लंबी अपर विक बनी। ये विक उस सेशन की निशानी है जिसमें बायर्स ने प्राइस को रेजिस्टेंस तक पहुंचाया, मगर सेशन क्लोज होने से पहले सेलर्स ने कंट्रोल ले लिया।
वॉल्यूम क्वॉलिटी भी यही स्टोरी बताती है। फ्लैग के अंदर बाय सेशन वॉल्यूम पहले के सेल सेशन के वॉल्यूम से कम रहा, जो एक असमानता है और आमतौर पर बुलिश पैटर्न के उलट संकेत देती है। फ्लैग के अंदर वॉल्यूम का कम होना नार्मल है, लेकिन जहां सेलर्स का वॉल्यूम लगातार बायर्स पर भारी रहता है वो वीक सिग्नल है।
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पैटर्न अभी तक बरकरार है। हालांकि, रेजिस्टेंस के खिलाफ जो ट्राय की गई, उसमें Bulls को वो कन्विक्शन नहीं मिला जिसकी उन्हें चाहत थी कि पहली ही कोशिश में ब्रेकआउट मिल जाए। क्योंकि स्पॉट वॉल्यूम मिक्स्ड सिग्नल भेज रहा है, अब अगला सवाल है: क्या डेरिवेटिव्स की पोजिशनिंग इस गैप को भर रही है?
फ्लैग बनने के बाद से ओपन इंटरेस्ट में लगभग 10% की गिरावट आई है
17 अप्रैल की पीक के बाद से, Bitcoin ओपन इंटरेस्ट—यानि आउस्टैंडिंग परपेचुअल फ्यूचर्स पोजीशंस का कुल $वैल्यू — $30.46 बिलियन से घटकर $27.44 बिलियन हो गया है। ये लगभग तीन ट्रेडिंग सेशन्स में 10% की कमी है।
फंडिंग रेट, यानी परपेचुअल कॉन्ट्रैक्ट्स में लॉन्ग और शॉर्ट पोजिशन के बीच पिरियॉडिक पेमेंट, 17 अप्रैल को -0.014% से आज -0.002% पर आ गई है। नेगेटिव फंडिंग का मतलब है कि शॉर्ट्स लॉन्ग को पे करते हैं। जीरो की ओर ये मूव दिखाता है कि शॉर्ट पोजिशन या तो क्लोज हो रही हैं या फोर्स होकर बाहर हो रही हैं।
एक बुलिश कंट्रेरियन सेटअप में ओपन इंटरेस्ट बढ़ती है और फंडिंग बेहद नेगेटिव होती है, इसका मतलब है कि रैली के दौरान शॉर्ट्स लगातार बढ़ रहे होते हैं। लेकिन इस चार्ट में इसका उल्टा दिख रहा है। ओपन इंटरेस्ट कम हो रही है और फंडिंग नार्मल होकर शून्य की ओर बढ़ रही है। नए Bitcoin लॉन्ग्स बाहर जाने वाले शॉर्ट्स की जगह नहीं ले रहे हैं। यहां तक कि नए शॉर्ट्स भी साइडलाइन पर इंतजार कर रहे हैं।
अगर ध्यान से देखें तो डेरिवेटिव्स मार्केट ने किसी भी दिशा में वोट नहीं दिया है। यह खुद को रीसेट कर रहा है। कई बार जब क्लीन डेक्स होते हैं तो उसके बाद मजबूत मूव्स आते हैं, लेकिन केवल रीसेट से ही ब्रेकआउट के लिए डिमांड नहीं आती। जब लीवरेज न्यूट्रल हो जाती है, उस वक्त स्पॉट पोजिशनिंग ही असली निर्णयकर्ता बन जाती है।
लॉन्ग-टर्म होल्डर्स ने रिजेक्शन के बाद 10% से ज्यादा जोड़ा
Hodler Net Position Change, जो Glassnode का एक मैट्रिक है और बताता है कि लॉन्ग-टर्म होल्डर्स रोजाना कितनी बिटकॉइन जमा कर रहे हैं, वो 17 अप्रैल को 32,942 BTC से बढ़कर 19 अप्रैल को 36,482 BTC तक पहुंच गई। मतलब सिर्फ तीन दिनों में होल्डर की एग्रेसिव accumulation दिख रही है, जिसमें करीब 10.75% की बढ़ोतरी हुई है। ये Bitcoin के स्केल पर बड़ा बदलाव है।
जब HODL Waves, जो Glassnode का distribution है और वॉलेट की उम्र के हिसाब से सर्क्युलेटिंग सप्लाई को बांटता है, को क्रॉस-रेफरेंस करते हैं तो सेलर्स की पहचान क्लियर होती है। 1-सप्ताह से 1-महीना वॉलेट एज बैंड, जिसे हाल के speclative खरीदारों का ग्रुप माना जाता है, 9 अप्रैल को लगभग 4% के पास पहुंच गया था। लेकिन 19 अप्रैल तक ये घटकर 2.781% रह गया।
ये ग्रुप सिर्फ 10 दिनों में करीब 30% तक सिकुड़ गया है। इस पैटर्न से इंडिकेट होता है कि हाल के speclative buyers ने रैली में profit बुक किया है, वहीं लॉन्ग-टर्म होल्डर्स ने गिरावट पर सप्लाई को अब्जॉर्ब कर लिया है।
कमज़ोर से मज़बूत हाथों की रोटेशन शांति से फ्लैग कंसोलिडेशन के अंदर हो रही है। होडलर का व्यवहार वह जवाब देता है जो डेरिवेटिव्स नहीं दे सके। लीवरेज न्यूट्रल है क्योंकि स्पॉट मार्केट में खरीदारी हो रही है। अब फ्लैग की अगली मूव एक ही प्राइस ट्रिगर पर निर्भर करती है।
Bitcoin प्राइस लेवल्स जो $90,000 के रास्ते को तय करते हैं
Bitcoin प्राइस को $75,190.98 के ऊपर एक दैनिक क्लोज़िंग चाहिए, जो कि 0.236 फिबोनाच्ची लेवल है (यह लेवल $64,869 के पोल बेस से $78,379 के पीक तक ड्रॉ किया गया है)। इस लेवल को 20 अप्रैल को टेस्ट किया गया था और उसे रिजेक्ट कर दिया गया, जिससे फ्लैग का रेजिस्टेंस क्लस्टर बरकरार रहा।
$75,190 के ऊपर एक निर्णायक क्लोज़ फ्लैग के अपवर्ड रेजॉल्यूशन के लिए रास्ता खोलता है। पोल प्रोजेक्शन, जिसमें ब्रेकआउट पॉइंट से 20.72% पोल मूव को एक्सटेंड किया गया है, चार्ट पर $90,841.57 का टार्गेट दिखाती है। अगर ब्रेकआउट वॉल्यूम के साथ कन्फर्म होता है तो मौजूदा ज़ोन से लगभग 21% की तेजी आएगी।
आज की हरी कैंडल के साथ डेरिवेटिव्स में लीवरेज का बिल्डअप नहीं हुआ है। यह एक हेल्दी साइन है, क्योंकि इस मूवमेंट के पास बिना किसी लॉन्ग स्क्वीज़ के आगे बढ़ने की गुंजाइश है। अगर ब्रेकआउट कन्फर्म होता है, तो न्यूट्रल कंडीशन से लीवरेज रीसेट हो जाएगी और मार्केट में तेज़ मूव आ सकता है।
इस पैटर्न की खासियत है – दो बार छत तक जाने की नाकाम कोशिशें। एक और साफ़ ट्राई से पहले, $73,218 (0.382 फिबोनाच्ची लेवल) या $71,624 (0.5 फिबोनाच्ची लेवल) तक डीपर रिटेस्ट आ सकता है। अगर $70,030 (0.618 फिबोनाच्ची लेवल) टूट जाता है, तो बुलिश पैटर्न लगभग इनवैलिडेट हो जाएगा।
फिलहाल, $75,190 वह लेवल है जो $90,000 टार्गेट की उम्मीद और बुल फ्लैग के अपसाइड चांस को डीपर रिटेस्ट के खतरे से अलग करता है।
